Виды операций встречной торговли
Понятие и значение встречной торговли.
Виды операций встречной торговли.
Встречная торговля означает заключение встречных сделок, взаимоувязывающих экспортные и импортные операции. Непременным условием таких сделок является обязательство экспортера принять в качестве оплаты своей поставки (на полную ее стоимость или часть) определенные товары (услуги) покупателя или организовать их приобретение третьей стороной.
Широкое распространение международная встречная торговля получила с 70-х гг. XX в., что было вызвано, прежде всего, ростом цен на энергоносители. На современном этапе внешнеторговые встречные сделки являются одним из основных видов операций международного товарообмена.
Однако с точностью оценить масштабы встречной торговли практически невозможно т.к.:
1. операции встречной торговли не регистрируются отдельной статьей в национальной статистике большинства стран (в некоторых случаях учитывается лишь бартер);
2. фирмы, принимающие участие во встречной торговле, бывают не заинтересованы в распространении информации о заключаемых ими встречных сделках;
3. потоки товаров, поступающие во встречных поставках, часто «переключаются» на третьи страны.
Развивающиеся страны прибегают к встречной торговле как к средству ускорения своего индустриального развития. В рамках таких сделок они поставляют сырье в обмен на западные средства производства и технологии, необходимые им для осуществления разработанных программ развития.
К использованию встречной торговли прибегают и в связи с установлением некоторыми странами протекционистских и валютных барьеров в отношении иностранных фирм. Встречные операции позволяют развивать внешнюю торговлю даже в условиях нехватки или отсутствия конвертируемой валюты, дефицита платежного баланса, инфляционных процессов. В таких странах, как Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Мексика, Нигерия, Турция, к встречной торговле прибегают и по причине значительного внешнего долга и высоких коэффициентов его погашения. Встречная торговля выступает средством финансирования импорта и, в отличие от закупок в кредит, исключает для покупателя необходимость выплаты постоянно нарастающих процентных платежей. Кроме того, в отдельных странах проведение операций встречной торговли предполагает получение налоговых льгот.
По классификации ООН встречные сделки подразделяют на три основные группы:
1. бартерные сделки;
2. торговые компенсационные сделки;
3. промышленные компенсационные сделки.
Бартерная сделка – это операция по обмену одного товара в согласованном количестве на другой без использования денежной формы расчетов.
Особенностями бартерных сделок являются:
1. подписание сторонами одного контракта, в котором содержатся все условия как экспортной, так и импортной поставки;
1. осуществление сделки полностью на основе встречных обязательств по поставкам товаров без использования денежных переводов;
3. одновременное (или почти одновременное) выполнение встречных поставок.
Торговые компенсационные сделки подразделяются на следующие типы:
1. краткосрочные компенсационные сделки;
1. встречные закупки;
3. авансовые закупки.
Краткосрочные компенсационные сделки осуществляются на основе либо одного контракта купли-продажи, либо контракта купли-продажи и прилагаемых к нему соглашений о встречных закупках. Как и бартерные сделки, они содержат обязательство экспортера закупить товары у импортера. Однако при компенсации, в отличие от бартера, поставки оплачиваются независимо друг от друга.
Компенсационные сделки могут быть полной или частичной компенсации. Полная компенсация предусматривает 100% обмен товарами. Частичная компенсация предполагает, что часть экспорта должна компенсисируется закупкой товаров в стране импортёре, а другая часть оплачивается в денежной форме.
Основными разновидностями встречных закупок являются параллельные сделки, сделки «оффсет», а также треугольные компенсации. Все они могут быть взаимосвязаны с соглашениями о передаче финансовых обязательств.
Параллельные сделки сопровождаются тремя контрактами:
1. на экспорт товаров и их оплату;
2. на контрзакупку и ее оплату;
3. базовое соглашение, которое взаимоувязывает договорына экспорт и импорт, так как содержит обязательства экспортера закупать в течение определенного периода (2 – 5 лет) товары у импортера на сумму, полностью или частично эквивалентную стоимости экспортируемых им товаров.
Отличительная особенность сделок «оффсет»(от англ. offset– возмещать, компенсировать) заключается в том, что встречные обязательства юридически не оформляются. Они являются «джентльменским соглашением» в отношении встречной поставки, когда экспортер согласен закупить в стране импортера товары в неустановленном количестве, которое по стоимости часто значительно превышает экспортную поставку.
Сделки «оффсет» используются в особой сфере. Как правило, они связаны с правительственными программами закупок военной техники, самолетов, оборудования для атомных электростанций и т.д.
Треугольная компенсацияоснована на переключении товарных потоков.
При треугольной компенсации встречная поставка организуется не в адрес экспортера, а в какую-либо третью страну. Последняя осуществляет платеж в пользу экспортера. При проведении подобного рода сделок часто прибегают к услугам посредников.
Соглашения с передачей финансовых обязательств получили название «свитч»(от англ. switch– переключать).
Схема проведения торговых операций при наличии соглашений «свитч» может совпадать со схемой треугольной компенсации, но при этом существует двустороннее клиринговое соглашение между импортёром и третьей стороной.
Клиринг –система безналичных расчётов за товары и услуги, которая основывается на взаимозачёте требований и обязательств. В практике международной торговли такие расчёты происходят на основе международных платёжных (клиринговых) соглашений. На сегодняшний день существенная часть клиринговых сделок приходится на страны развивающегося мира в виду нехватки или ограниченности свободно конвертируемой валюты (СКВ).
В данной схеме третья страна С должна переключить свою задолженность в клиринговой валюте за поставку товаров из страны В на платёж в твёрдой валюте экспортёру из страны А .
Разница в стоимости между клиринговой и твердой валютами именуется дизажио.
Сделки «свитч» – это не товарные сделки, а операции с иностранной валютой. Они предполагают изменение валюты платежа: клиринговой на свободно конвертируемую и наоборот.
При авансовых закупках экспортер приобретает товары у фирмы-импортера в обмен на ее обязательство закупить в будущем эквивалентный объем товаров экспортера. Данный тип закупок представляет собой параллельную встречную сделку, выполняемую в обратном порядке.
Промышленные компенсационные сделки предполагают поставки промышленного оборудования и его оплату встречными поставками товаров, произведенных с помощью этого оборудования, либо другими товарами или услугами.
Операции промышленной компенсации предполагают:
1. заключение как минимум трех контрактов: на поставку оборудования и оказание технических услуг, на встречную поставку на основе долгосрочного контракта, банковского соглашения о финансировании поставки оборудования;
2. длительные сроки выполнения (обязательства по встречным компенсационным закупкам могут охватывать период до 20 – 25 лет);
3. широкое использование кредитования: предоставление правительственных кредитов в рамках межгосударственных соглашений, а также банковских кредитов;
4. обратные закупки, которые могут значительно превышать стоимость предприятия;
5. пересмотр цен на встречные поставки: до истечения срока договора о промышленном сотрудничестве, как правило, устанавливаются более низкие цены, в дальнейшем — на базе цен мирового рынка.
Операции промышленной компенсации весьма разнообразны. Наибольшее распространение получили промышленные проекты с обратной закупкой продукции на компенсационной основе – «бай-бэк» (buy-back). Такие сделки предусматривают поставку оборудования на условиях кредита, сооружение промышленных объектов, предоставление инжиниринговых услуг и в дальнейшем их оплату встречными поставками продукции этих предприятий.
При поставках оборудования экспортер может быть и не заинтересован во встречной закупке продукции, выпускаемой на ({веденных в эксплуатацию с его участием предприятиях. В таких случаях он вынужден либо сам организовывать реализацию продукции встречной поставки, либо перепродавать ее третьей стороне (треугольная сделка). Условие о переуступке именуется цессиейи включается экспортером в договор о встречной закупке.
Разновидностью промышленной компенсации являются сделки о разделе продукции. Они осуществляются, как правило, на основе соглашений о строительстве промышленных объектов «под ключ». В этом случае экспортер может передавать свою технологию, лицензии на изобретения и секреты производства, поставлять оборудование и материалы. Оплата строительства предприятия предусматривается поставками производимой на нем продукции в заранее установленной пропорции к объему выпуска. Доля экспортера обычно составляет от 20 до 40 % .
В последнее время получили развитие промышленные компенсационные сделки на основе формулы ВОТ (от англ. Build-Own-Operate-Transfer Schemes). Суть их заключается в том, что одна сторона обязуется не только осуществить строительство объекта и ввести его в эксплуатацию, но и продолжить послед нюю в течение нескольких лет после начала работы предприятия, обеспечивая покрытие своих расходов на строительство и получение прибыли. В дальнейшем промышленный объект передается главному заказчику.
Тема 4: Способы обеспечения исполнения обязательств внешнеторговых сделок.