Понятие и виды денежных потоков

Литература

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента, т. 1-2, К.: Омега - Л, 2011.- 1330 с.

2. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии. Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 492 с.

3. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент проблемы и решения: Сборник мини-тем для обсуждения, тестов, задач, деловых ситуаций: Уч. пособие.

4. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике. Уч. пособие. – 3-е изд. перераб. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2010 – 400 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 1024с.

6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент-1. Учебное пособие по Программе подготовки а аттестации профессиональных бухгалтеров – 1. Базовый курс. Изд. Дом БИНФА, 2009. – 232с.

7. Финансовый менеджмент: теория и практика: учеб. / под ред. Е.С. Стояновой. 6-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 2010. – 656 с.

 

Тема 1.3. Денежные потоки: анализ и основы управления

Цель занятия - изучить схему формирования денежных потоков; структуру Отчета о движении денежных средств; изучить методы контроля над движением денежных потоков; научиться выявлять причины дефицитного денежного потока, разрабатывать систему мер по ускорению притока и замедлению оттока денежных средств.

1.3.1. Понятие и виды денежных потоков.

1.3.2. Классификация денежных потоков.

1.3.3. Чистый денежный поток и методы его оценки.

1.3.4. Анализ денежных потоков.

1.3.5. Методы оптимизации денежных потоков.

1.3.6. Бюджет движения денежных средств.

1.3.7.Платежный календарь как форма оперативного управления денежными потоками.

Вопросы для самоконтроля.

Литература.

Денежный поток – это поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Если предприятие представить как единый хозяйственный организм, то денежный поток – это система его «финансового кровообращения».

Рационально организованный денежный поток является признаком финансового здоровья предприятия. В настоящее время большинство предприятий испытывают недостаток в оборотных средствах, и тем не менее многие из них работают прибыльно. Результат зависит во многом от качества управления денежными потоками. Эффективное управление потоками обеспечивает финансовое равновесие, ритмичность производства, сокращение потребности в заемном капитале, ускорение оборачиваемости, нормальную платежеспособность и дополнительную прибыль. Вот почему управление денежными потоками является одним из ключевых направлений финансового менеджмента.

Понятие «денежный поток» является синтетическим, включающим в свой состав многочисленные виды потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность предприятия.

Среди них различают следующие денежные потоки:

- по предприятию в целом и по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой);

- положительный (поступления, притоки) и отрицательный (выплаты, оттоки);

- валовой (вся совокупность поступлений и платежей) и чистый (разница) между потоками поступлений и платежей);

- избыточный (поступления превышают реальную потребность в денежных средствах) и дефицитный (поступления ниже реальных потребностей);

- настоящий (стоимость потока приведена к текущему моменту) и будущий (стоимость потока приведена к предстоящему моменту времени);

- регулярный (поток осуществляется через равномерные интервалы, например, погашение финансового кредита, долгосрочные финансовые вложения) и дискретный (платежи или поступления, связанные с единичными операциями, например, покупка оборудования, лицензии, безвозмездная помощь) и проч.