Сопоставление состояний показателей первого и второго уровней

 

 

 

Состояние показателей первого уровня Состояние показателей второго уровня Оценка
1.1 Отлично
I.2 Отлично, хорошо
I.3 Хорошо
II. 1 Хорошо, удовлетворительно
II .2 Удовлетворительно, неудовлетвори­тельно
II.З Неудовлетворительно

Изложенная методика дает весьма приблизительный и довольно общий результат оценки финансово-хозяйственно­го состояния и не указывает руководству организации на­правления совершенствования управления.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множе­ственность показателей финансового состояния, различия в уров­не критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положе­ния организации, мы рекомендуем производить балльную оценку финансового состояния.

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определен­ному классу в зависимости от «набранного» количества бал­лов, исходя из фактических значений ее финансовых коэф­фициентов (табл. 3.18).

1-й класс— это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финан­совое состояние позволяет быть уверенными в своевремен­ном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыль­ные.

2-й класс— это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффици­ентам допускается некоторое отставание. У этих организа­ций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий при­рост кредиторской задолженности по сравнению с прирос­том других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рента­бельные организации.

3-й класс— это организации, финансовое состояние ко­торых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерс­кого баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансо­вых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот — неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источни­ков финансирования, но есть некоторая текущая платежес­пособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

Таблица 3.18

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

№ пп Показатели фи­нансового со­стояния Условия снижения критерия     Границы классов согласно критериям
1-й класс 2-й класс 3-й класс 4-й класс 5-й класс
Коэффициент абсолютной ликвидности За каждую сотую (0,01) пунк­та сниже­ния снима­ется по 0,2 балла 0,70 и бо­лее — при­сваивается 14 баллов 0,69+0,50 — присва­ивается от 13,8 до 10 баллов 0,49+0,30 — присва­ивается от 9,8 до 6 баллов 0,29+0,10 — присва­ивается от 5,8 до 2 баллов Менее 0,10 — присва­ивается от 1,8 до О баллов
Коэффициент «критической» оценки За каждую сотую (0,01) пункта сни­жения сни­мается по 0,2 балла 1 и более -»11 бал­лов 0,99+0,80 -> 10,8 до 7 баллов 0,79+0,70 -> 6,8 до 5 баллов 0,69+0,60 -* 4,8 ДО 3 баллов 0,59 и менее -» от 2,8 до 0 баллов
Коэффициент текущей лик­видности За каждую сотую (0,01 пункта сни­жения сни­мается по 0,3 балла 2 и более -> 20 бал­лов, от 1,70 до 2,0 ->19 баллов 1,69+1,50 ->от 18,7 до 13 бал­лов 1,49+1,30 -» ОТ 12,7 до 7 бал­лов 1,29+1,10 -> от 6,7 до 1 балла 1,09 и ме­нее -ют 0,7 до 0 баллов
Доля оборот­ных средств в активах За каждую сотую (0,01) пункта сни­жения сни­мается по 0,2 балла 0,5 и более ->10 бал­лов 0,49+0,40 -> от 9 ,8 до 8 бал­лов 0,39+0,30 ~> от 7,8 до 6 бал­лов 0,29+0,20 -> от 5,8 до 4 балла Менее 0,20 -> от 3,8 до 0 баллов
Коэффициент обеспечен­ности соб­ственными средствами За каждую сотую (0,01) пункта сни­жения сни­мается по 0,3 балла 0,5 и бо­лее -» 12,5 балла 0,49+0,40 ->от 12,2 ДО 9,5 балла 0,39+0,20 -> от 9,2 ДО 3,5 балла 0,19+0,10 -» от 3,2 до 0,5 балла Менее 0,10 -> 0,2 бал­ла
Коэффициент капитализации За каждую сотую (0,01) пункта по­вышения снимается по 0,3 балле Меньше 0,70 до 1,0 -> от 17,5 ДО 17,1 балла 1,01+1,22 ^от 17,0 до 10,7 балла 1,23+1,44 -^от 10,4 до 4,1 бал­ла 1,45+1,56 -> от 3,8 до 0,5 бал­ла 1,57 и бо­лее от 0,2 ДО0 баллов
Коэффициент финансовой независимости За каждую сотую (0,01) пункта сни­жения сни­мается по 0,4 балла 0,50+0,60 и более ~> 10+9 баллов 0,49+0,45 -ют 8 до 6,4 балла 0,44+0,40 -ют 6 до 4,4 балла 0,39+0,31 -» от 4 до 0,8 балла 0,30 и ме­нее -> от 0,4 до 0 баллов
Коэффициент финансовой устойчивости За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу 0,80 и бо­лее -»5 баллов 0,79+0,70 -> 4 балла 0,69+0,60 -»3 балла 0,59+0,50 -> 2 балла 0,49 и ме­нее -» от 1 до 0 баллов
Границы классов   100+97,6 балла 94,3->-68,6 балла 65,7+39 баллов 36,1+13,8 балла 10,9+0 баллов

4-й класс— это организации с неустойчивым финансо­вым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется оп­ределенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких орга­низаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначи­тельная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс— это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустой­чивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточ­ные.

Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемой нами организации (таблица 3.19).

Таблица 3.19

Классификация уровня финансового состояния

 

Показатели финансового состояния На начало года На конец года
Фактическое значение коэффициента Количество баллов Фактическое значение коэффициента Количество баллов
U 0,094 1,6 0,074 1,2
ц 0,676 4,6 0,663 4,2
La 1,811 1,813
Ц 0,598 0,599
1-7 (U2) 0,386 9,2 0,397 9,5
и. 0,579 17,5 0,565 17,5
u3 0,633 0,639
Us 0,658 3,5 0,661 3,5
Итого — 75,4 — 74,9

 

По данным расчетов получается, что анализируемая орга­низация в начале года относилась ко 2-му классу (нормально­го) финансового состояния, но к концу года показатели стали несколько хуже — также 2-й класс финансового состояния (нор­мальное).