Международные валютные отношения и валютная система.

Тема 8. Международные валютно-финансовые отношения. Платежный баланс.

Государственное регулирование движения капитала.

Международное движение капитала определяется тенденцией его глобальной мобильности, и основной проблемой является ее регулирование в форме государственного и международного регулирования движения капитала. Межгосударственное регулирование движения капитала представляет собой систему межгосударственных мер законодательного, исполнительного и контрольного характера по регулированию движения капитала, главными целями которой являются:

- интернационализация и взаимопроникновение рынков капитала;

- контроль и прогноз международного движения капитала.

Национальное регулирование движения капитала выступает в качестве первичного элемента межгосударственного регулирования. Главными целями национального регулирования являются:

- привлечение иностранных инвестиций;

- предотвращение бегства капитала из страны.

Национальное регулирование движения капитала направлено на создание благоприятного внутреннего инвестиционного климата. Основными инструментами этого регулирования выступают:

ü контроль деятельности иностранных инвесторов;

ü определение приоритетов инвестирования;

ü разработка и реализация программ привлечения иностранных инвестиций.

Ограничение процесса бегства капитала может осуществляться путем применения:

· единого таможенного контроля за репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг: особого контроля за бартерными операциями:

· лицензирование вывоза капитала;

· инвентаризация национальных инвестиций за рубежом.

Значение административных мер нельзя преувеличивать, т.к. основной причиной ввоза – вывоза капитала является экономический интерес, который и определяет направления и характер движения капитала. Стратегической мерой по сокращению «бегства капитала» за рубеж должно стать создание инвестиционно - привлекательного климата и для зарубежных, и для национальных инвесторов.

Главной проблемой регулирования движения капитала является усиление взаимосвязи ее государственной и межгосударственной форм, четкое распределение полномочий между государственными и надгосударственными органами по управлению движением капитала.

 

 

С середины XX столетия международные валютные отношения получают новый импульс развития. Интернационализация и глобализация мировой экономики способствуют развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Проблемы устойчивости валют, допустимых границ их колебаний по отношению друг к другу и резервным валютам становятся важнейшими проблемами мирового хозяйственного развития. Создание эффективного валютного механизма для бесперебойного осуществления мировых хозяйственных связей становится центральной задачей международной финансовой системы.

Международные валютные отношения представляют собой совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег как мировых денег. Мировые деньги обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы.

Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровнях. На национальном уровне они охватывают сферу национальной валютной системы (НВС). НВС представляет часть денежной системы страны. Национальная валютная система — это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством. Особенности НВС определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.

Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:

♦ национальную денежную единицу (национальная валюта);

♦ состав официальных золотовалютных резервов;

♦ паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;

♦ условия обратимости национальной валюты;

♦ наличие или отсутствие валютных ограничений;

♦ порядок осуществления международных расчетов стран;

♦ режим национального, валютного рынка и рынка золота;

♦ национальные органы регламентируют валютные отношения страны.

Связующим звеном между, национальными валютными системами является паритет и валютный курс.

Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.

Основными элементами международной валютной системы являются:

♦ национальные и коллективные резервные валютные единицы;

♦ состав и структура международных ликвидных активов;

♦ механизм валютных паритетов и курсов;

♦ условия взаимной обратимости валют;

♦ формы международных расчетов;

♦ режим международных валютных рынков и мировых рынков золота;

♦ межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.). Международная валютная система включает и комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Главная задача международной валютной системы — регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран.