Равновесие на рынке денег.

Модельденежного рынка соединяет спрос и предложение денег. M/P –реальные денежные запасы фиксированные (M^S)

Равновесие на рынке денег поддерживается с помощью подвижной процентной ставки. При высокой процентной ставке i₂ предложение денег больше, чем спрос на деньги.

 

Лекция 11. Кредитная система.

1 - понятие кредитной системы

2 - банки и их функции

3 - создание и уничтожение денег банками

4 - виды кредитов и формы кредитования

1) Кредиты продаются и покупаются на кредитном рынке Þ возникают кредитно-расчетные отношения.

Кредитно-расчетные отношения, возникающие в рамках кредитных рынков, с одной стороны, и совокупность кредитно-финансовых учреждений, с другой, образуют кредитную систему.

Определенная роль принадлежит небанковским кредитно-финансовым учреждениям (помимо банковской системы) - страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, благотворительные фонды, трастовые компании (доверительное управление).

Отличие кредитных моделей разных систем: 1) характер взаимоотношений между банком и фирмой; 2) уровень специализации кредитно-финансовых учреждений.

В РФ банковская система построена по двух уровневому типу: 1 - ЦБ; 2 - сеть коммерческих банков разного типа.

Особое место занимает Сбербанк РФ, который обслуживает физические лица. Внешэкономбанк - обслуживает внешний долг, внешние операции. Банк реконструкции и развития - для финансирования целевых программ.

 

2) Председатель ЦБ назначается гос. Думой на 4 года.

ЦБ не имеет право осуществлять кредитные операции с юридическими лицами небанковского сектора; не имеет право приобретать акции у кредитных и других организации; не имеет право заниматься торговой или производственной деятельностью.

Основные цели деятельности ЦБ РФ: 1 - защита и обеспечение устойчивости рубля; 2 - развитие и укрепление банковской системы РФ; 3 - обеспечение эффективного функционирования системы расчетов.

Традиционные функции ЦБ в условиях рыночной экономики:

1 - ЦБ является эмиссионным центром страны, имеет монополию на выпуск банкнот. ЦБ самостоятельно принимает решения, при этом информируя правительство. К функциям ЦБ относится технико-организационная функция денежного обращения (производство, транспортировка, хранение банкнот). ЦБ устанавливает правила и сроки осуществления безналичных расчетов.

2 - ЦБ является банком правительства, т.е. выступает в качестве кредитора и кассира правительства.

3 - ЦБ осуществляет хранение и регулирование золотовалютных резервов. Золотые резервы выполняют роль страхового фонда. Валютные резервы используются для осуществления международных расчетов, для поддержания курса нац. валюты на определенном уровне.

4 - ЦБ является банком банков. ЦБ хранит средства коммерческих банков и оказывает банкам кредитную поддержку.

5 - ЦБ осуществляет банковских надзор и регулирование деятельности банков, устанавливает единые правила учета и т.д., устанавливает нормативы обязательных резервных отчислений и т.д.

Ком. банк призван привлекать депозиты и размещать кредиты Þ основное назначение состоит в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам. Цель ком. банков - получение прибыли.

2 формы банков: 1 - паевые; 2 - акционерные. 1 - формируются на основе паев отдельных вкладчиков, и не являются собственностью этих средств; 2 - уставной капитал делится на акции, которые продаются, взять обратно свой капитал акционер не может Þ 2-е более устойчивые, чем 1-е банки.

3) Участвуют как ком., так и гос. банки. 2 пути: 1 - ЦБ расплачивается банкнотами при покупке у населения золота, валюты и т.д. 2 - ЦБ предоставляет государству и ком. банкам кредиты.

Объем наличных денег в обращении можно определить по балансу ЦБ.

Активы (размещение ср-в)	Пассивы (источники средств)
валютные резервы (ВР) ценные бумаги (ЦБ) кредиты ком. банкам (ККБ) кредиты прав-ву (КП) прочие активы (ПА)	нал. деньги в обращении (М0) резервы ком. банков (R) депозиты прав-ва (ДП) прочие пассивы (ПП)

ВР+ЦБ+ККБ+КП+ПА=М₀+R+ДП+ПП

Чистая задолженность правительства (ЧЗП): ЧЗП=КП-ДП

DП=ПА-ПП

активы ЦБ Ü ВР+ЦБ+ККБ+ЧЗП+DП=М₀+R Þ МВ

Увеличивая свои активы ЦБ создает деньги, а сокращая свои активы - уничтожает деньги.

При предоставлении ком. банкам кредитов, количество платежных средств возрастает, при возвращении кредитов - сокращается.

Таким образом, ком. банки также могут создавать и уничтожать деньги.

4) Кредит -

форма движения денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях срочности, возвратности и платности.

Функции кредита:

1 - перераспределительная - свободные средства перераспределяются в другие отрасли нац. экономики.

2 - функция экономии издержек обращения - замещение наличных денег безналичными (частично).

3 - стимулирующая - т.к. ссуда подлежит возврату с %, то заемщик заинтересован в эффективных проектах.

4 - функция регулирования экономики - совокупность мероприятий с целью облегчить или затруднить доступ заемщиков к кредитных средствам.

Кредиты различают по срокам: 1 - краткосрочные (до 1 года); 2 - среднесрочные (1-6-8 лет); 3 - долгосрочные (больше 8 лет).

Кредиты по видам обеспечения: 1 - гарантированные (под определенный залог); 2 - бланковый (необеспеченный, нет залога).

Формы кредита:

1 - коммерческий - предоставляется одними фирмами другим фирмам в виде продажи товаров с отсрочкой платежа (вексель или долговая расписка). Позволяет ускорить реализацию товаров и услуг.

2 - банковский - предоставляют ком. банки на расширение производства.

3 - потребительский - предоставляется населению для оплаты товаров длительного пользования.

4 - ипотечный - предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости с целью приобретения земли ю. и ф. лицами.

5 - государственный - заемщиком выступает государств, а кредиторами - население, фирмы. Различают собственно гос. кредит, когда государство кредитует различные отрасли экономики (особо значимые или низкорентабельные - жил. строительство); и кредит для финансирования гос. долга.

6 - международный - функционирование ссудного капитала между государствами (в валютной и товарной форме).

7 - ломбардный - ЦБ дает кредит ком. банкам под залог гос. ценных бумаг.

8 - лизинговый - кредитование под приобретение имущества на определенный срок (аренда).

Лекция 13.