Показатели оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

Классификация, направления назначения и использования финансовых ресурсов.

Источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

Сущность и содержание финансов предприятия

ПЛАН

ЛЕКЦИЯ

Тезисы

Вопрос №2 Рентабельность.

Абсолютная сумма полученной прибыли не может полностью характеризовать эффективность работы предприятия, так как на её величину оказывает влияние масштаб производства. Поэтому крупное предприятие, даже хуже работающее, по сравнению с малым предприятием, может получить большую сумму прибыли.

Для оценки эффективности работы предприятия следует сопоставить полученную прибыль с затраченными ресурсами. Этот относительный показатель называется рентабельностью. Рентабельность характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности за определенный период.

Различают следующие показатели рентабельности:

1) Рентабельность продукции: есть отношение прибыли от реализации к полной себестоимости продукции, показывает целесообразность производства данной продукции:

R_ПРОД = П_РЕАЛ. / С_ПОЛН. · 100%

Например: R_ПРОД = 30% - на 1 руб. затрат – 30 коп. прибыли (оптим. – 11%);

2) Рентабельность производства (или имущества, активов): есть отношение балансовой прибыли к стоимости всего имущества предприятия: показывает, как результативно используется имущество (активы):

R_ПР-ВА = П_{БАЛАНС.} / Имущество (активы) · 100%

Например: R_ПР-ВА = 22% - каждый рубль стоимости имущества приносит прибыль в 22 коп.

3) Рентабельность продаж: есть отношение прибыли от реализации к объему продаж (выручки от реализации):

R_ПРОДАЖ = П_РЕАЛ. / В_РЕАЛ. · 100%

Например: R_ПРОДАЖ = 25% - на 1 руб. выручки приходится 25 коп. прибыли (а затрат – 75 коп.)

Снижение этого показателя означает падение спроса на продукцию предприятия.

4) Рентабельность собственного капитала (широко используется на Западе): есть отношение балансовой прибыли к собственному капиталу:

R_{СОБСТВ.КАП.} = П_{БАЛАНС.} / Собств. капитал · 100%

Например: R_С.К. = 15% - с 1 рубля собственного капитала имеют прибыли 15 коп., а остальные 85 коп. прибыли снимают с заемного капитала.

Рентабельность – это основной показатель состояния здоровья предприятия.

 

"Финансовые ресурсы коммерческих структур и показатели эффективности их использования".

 

Финансы предприятия –экономические отношения (система финансовой организации производственно-хозяйственной деятельности), обеспечивающие (щая) образование и использование различных фондов денежных средств (в том числе использования материальных и нематериальных активов в стоимостном выражении) в целях формирования доходов, осуществления расходов и накоплений.

Финансовые ресурсы предприятия (организации): часть его средств, функционирующих в денежной форме и денежном выражении.

Различие понятий «денежная форма» и «денежное выражение»

Денежная форма –наличные деньги (деньги в кассе)

Денежное выражение, категория, которая означает стоимостную оценку средств производства (материальных и нематериальных активов, з/п, и т.д.).

 

Ф.Р. предприятий (корпораций):

- формируются на основе получаемых ими денежных средств (доходов), в процессе образования денежных фондов из собственных и внешних источников в денежной форме

- опосредуют денежное выражение (стоимостную) форму средств производства.

Стоимостная форма – стоимостная оценка материальных средств производства, по которой они числятся на балансе: - стоимость средств, предметов, результатов труда.

Ф.Р.Рассматриваются в качестве финансовой основы, «кровеносных сосудов» предприятия в процессах простого и расширенного воспроизводства.

Ф.Р.– совокупность источников денежных средств, денежных фондов и механизмов их формирования.

Ф.Р.являются важнейшейсоставляющейКапитала фирмыв его денежной форме, предназначенный для возобновления и развития производственного процесса, приносящий доход (прибыль) владельцу.

Изначально Ф.Р. коммерческих предприятий формируются за счет учредительского капитала (уставного к-ла хозяйственных обществ, складочного к-ла товариществ, паевого фонда производственных кооперативов, фондов целевого финансирования и субсидий от юридических и физических лиц.

Классификация фондов денежных средств:

- фонды собственных средств (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд накопления, целевое финансирование и т.д.)

-фонды заемных средств (кредиты, факторинг, лизинг)

- фонды привлеченных средств фонд потребления, доходы будущих периодов, резервы расходов и платежей)

- оперативные денежные фонды (заработной платы, выплаты дивидендов, платежей в бюджеты и внебюджетные фонды, погашения кредитов и займов)

- фонды, образуемые за счет иных различных источников оборотных средств (инвестиционный, валютный)

Результат функционирования финансовых ресурсов (Ф.Р.) деятельности фирмы – выручка (валовый доход) - прибыль.

ФР различаются по способу привлечения (3 группы):

1. Собственные и приравненные к ним источники (выручка от реализации, от финансовых операций, работ, выполняемых хозяйственным способом)

2. Ресурсы, привлекаемые с финансовых рынков (продажа собственных акций, облигаций, векселей, кредитов)

3. Средства, поступающие в порядке перераспределения (страховое возмещение, ресурсы от концернов, ассоциаций, ресурсы. поступающие на долевой основе, дивиденды, проценты по ценным бумагам, бюджетные субсидии.

Источники ФР:

1. Внутренние:

- выручка от реализации результатов производства

- выручка от прочей реализации

Выручка (доход) – денежное выражение объема реализуемой продукции, работ и услуграспадается:

В = А + МЗ + ЗП + П, где:

А – фонд амортизационных отчислений;

МЗ – фонд финансирования материальных затрат (сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и т.д.);

ЗП – фонд заработной платы;

П – прибыль

Прибыль– основной источник собственных средств предприятия, обеспечивающий:

- обновление основных производственных фондов

- повышение качества

- расширение ассортимента

П. формирует фонды:

- резервный

- специальные фонды.

2. Внешние:

- кредиты

- коммерческие к.

- кредиторская задолженность

- долевое участие партнеров

- средства бюджетов и внебюдж. Фондов

- средства с финансового рынка

Финансовые ресурсы по источникам формирования:

- формируемые из выручки;

- получаемые от прочей реализации (имущества, услуг, не относящихся к основной деятельности);

- формируемые на финансовом рынке (кредиты, займы, продажа собственных акции и др. ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумгам других эмитентов, страховые возмещения и др.)

- образуемые за счет кредиторской задолженности (поставщикам, подрядчикам, оплате труда, социальному страхованию, перед бюджетом);

- формируемые за счет взносов и поступлений целевого характера, в т.ч. бюджетных субсидий.