II. Финансовые модели

Финансовый механизм и его структура

Рис. 5. Принципы финансового менеджмента

Принцип внутреннего контроля финансовых потоков важен для организации систем управления движением доходов и расходов предприятия. Внутренний контроль является условием достоверности данных, используемых для формирования финансовой отчетности. Принцип многовариантности управленческих решений предполагает предварительный анализ каждого отдельного управленческого решения на предмет эффективности формирования и использования финансовых средств с учетом возможных альтернативных действий (выбор оптимального варианта, решения). Принцип ориентации на стратегические цели развития предприятия является приоритетным направлением при оценке проектов управленческих решений в области финансовых отношений.

С точки зрения практики, финансы представляют собой один из важнейших рычагов, с помощью которого осуществляется воздействие на экономику хозяйствующего субъекта (страны, региона, предприятия и т. п.). Это воздействие осуществляется с помощью финансового механизма, который представляет собой систему организации, регулирования и планирования финансовых отношений, а также способов формирования и использования финансовых ресурсов.

 

Состав финансового механизма

I. Финансовые инструменты:

ü концепция и методический инструментарий оценки денег во времени;

ü концепция и методический инструментарий учета фактора инфляции;

ü концепция и методический инструментарий учета фактора риска;

ü концепция и методический инструментарий учета фактора ликвидности (инвестиций).

ü Дескриптивные модели – это модели описательного характера.

С их помощью, в основном, оценивается финансовое состояние предприятия, в них используется информация бухгалтерской отчетности. С помощью дескриптивных моделей осуществляется построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разделах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

ü Предикативные модели – это модели предсказательного характера, используемые для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

ü Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожиданиями, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе, а также в управленческом учете, в частности в управлении затратами. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении системы жестко детерминированных факторных моделей.

Важной составной частью механизма управления финансовой деятельностью предприятия является система и методы ее анализа.