Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Пределы коэф. общей ликвидности установлены от 1 до 2, т.е. оборотных средств должно быть не менее 1 для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства.

2.2. коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся денежных средств.

Коэф. абсол. Ликвидности = денежные средства /

Значение этого коэффициента находится на уровне от 0,20 до 0,25, т.к. у многих предприятий временно свободные денежные средства составляют незначительную величину, т.к. деньги должны находиться в обороте и приносить прибыль.

2.3. коэффициент срочной ликвидности показывает отношение наиболее ликвидных оборотных средств к краткосрочным обязательствам.

Коэф. срочной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + чистая дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства

Оптимальное значение коэффициента срочной ликвидности составляет 0,7-0,8. Необходимость расчета этого коэффициента обусловлена тем, что ликвидность отдельных видов оборотных средств не одинакова (пример: денежные средства – сразу используются для погашения текущих обязательств, а запасы – только после их реализации).

2.4. коэффициент чистого оборотного капитала. Расчет этого коэффициента необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, т.к. предприятие должно не только погасить свои краткосрочные обязательства и иметь финансовые ресурсы для расширения своей деятельности.

Коэф. чистого оборотного капитала = оборотные средства – краткосрочные обязательства

Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию.

3. коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются для определения обеспеченности затрат и запасов предприятия источниками формирования (финансирования), как собственными так и заемными.

3.1. коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных.

Коэф. = заемные средства / собственные средства

Оптимальное значение этого коэффициента меньше 1, т.е. чем выше коэф. тем больше у предприятия долговых обязательств и больше риск банкротства.

3.2. коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше этот коэффициент, тем больше у предприятия возможностей маневрировать собственными средствами.

Коэф. маневренности = собственные оборотные средства / собственный капитал

Значение этого коэффициента должно быть не меньше 0,5.

3.3. коэффициент автономии характеризует деловую активность предприятия, показывая долю средств собственника, вложенную в общую стоимость имущества.

Оптимальное значение этого коэффициента должно быть меньше 0,5, т.е. чем выше доля собственных средств предприятия в общем объеме ресурсов, тем выше финансовая независимость предприятия, его финансовая устойчивость и стабильность.

Коэф. автономии = собственный капитал / общая сумма капитала

3.4. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиопределяется как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

коэф. обеспеченности = собственные оборотные средства /

затраты (запасы)

коэф. обеспеченности должен быть больше или равен 0,1 и показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

3.5. коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. Значение этого коэффициента колеблется в рамках от 0,75 до 0,9.

Коэф. покрытия инвестиций = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / итог баланса

4. Коэффициенты рентабельностиотражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

4.1. коэффициент рентабельности всех активов предприятияпоказывает сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения средств.

коэф. рентабельности активов = чистая прибыль /