Вложение капитала в уставные фонды предприятий

Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов

Эта форма финансовых инвестиций является наиболее массовой и распространенной, имеет хорошие перспективы развития. Она характеризуется вложением капитала в различные виды ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке (так называемые «рыночные ценные бумаги»). Специфическими чертами данной формы инвестирования являются:

А). большой выбор альтернативных инвестиционных решений по срокам и по инструментам инвестирования;

Б). высокий уровень государственного регулирования и защищенности инвестиций;

В). развитая инфраструктура фондового рынка;

Г). наличие оперативно предоставляемой информации о состоянии и конъюнктуре фондового рынка в разрезе отдельных его сегментов;

Д). высокая ликвидность.

 

Основной целью этой формы финансового инвестирования является генерирование инвестиционной прибыли, хотя в отдельных случаях она может быть использована для установления форм финансового влияния на отдельные компании при решении стратегических задач (путем приобретения контрольного или достаточного весомого пакета акций).

 

В посткризисных условиях вложения капитала в доходные виды фондовых инструментов (особенно в акции) характеризуется повышенным риском. Это вызвано высокой волатильностью курсов ценных бумаг на фондовом рынке. Причины резких колебаний курсов ценных бумаг на фондовом рынке России:

1. недостаточный уровень накопления капиталов;

2. зависимость фондового рынка от планов приватизации остающихся в государственной собственности предприятий и продажи государством значимых пакетов акций предприятий;

3. неликвидный и монопольный характер рынка финансовых инвестиций, на котором доминируют государственные ценные бумаги;

4. экономическая нестабильность, высокая зависимость экономики России от конъюнктуры мировых рынков сырья;

5. высокий уровень конкуренции за инвесторами между финансовыми институтами и оказывающими аналогичные услуги нефинансовыми структурами.

Эта форма финансового инвестирования наиболее тесно связана с операционной деятельностью предприятия. По своему характеру эта форма финансового инвестирования во многом схожа с реальным инвестированием. Однако, в отличие от реальной инвестиционной деятельности предприятия, вложение средств в уставные фонды является менее затратным и более оперативным, не требует больших затрат времени и средств на предпроектной стадии. Предпринимательской фирме финансовые инвестиции в другие организации позволяют:

1) упрочить стратегические хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками сырья и материалов с одной стороны, покупателями продукции – с другой;

2) ускорить развитие своей производственной инфраструктуры путем вложения капитала в транспортные, логистические и аналогичные предприятия;

3) расширить возможности сбыта продукции путем вложения капитала в уставные фонды предприятий торговли;

4) осуществить отраслевую и товарную диверсификацию производственной деятельности;

5) выйти на новый региональный рынок путем образования различных союзов и обмена капиталами

6) реализовать стратегические направления развития предприятия.

Ключевой целью вложения капитала в уставные фонды является установление финансового влияния на другие предприятия для обеспечения стабильного формирования своей операционной прибыли. Размер текущей инвестиционной прибыли должен соответствовать минимально необходимому уровню эффективности вложений.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами-предприятиями наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием. Это касается видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг. Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.