Основы международных валютных отношений.

Методы борьбы с инфляцией.

Основными методами борьбы с инфляцией являются: денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежные реформы – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

Антиинфляционная политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Стабилизация денежного обращения как один из важных способов восстановления экономики проводилась при помощи следующих методов: нуллификации, реставрации, ревальвации, девальвации и деноминации.

НУЛЛИФИКАЦИЯ ДЕНЕГ - объявление государством обесценивающихся бумажно-денежных единиц недействительными и введение новой валюты. Проводится в странах в результате сильной инфляции при резком падении покупательной способности денег.

РЕСТАВРАЦИЯ – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

РЕВАЛЬВАЦИЯ – повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран.

ДЕВАЛЬВАЦИЯ– целенаправленные действия Правительства по снижению обменного курса валюты своей страны, рассматриваемые как промежуточная цель экономической политики в целях стимулирования совокупного спроса в экономической системе.

ДЕНОМИНАЦИЯ – укрупнение денежной единицы страны (без ее переименования) путем обмена по установленному соотношению денежных знаков на новые, в целях упорядочения денежного обращения, обеспечения эффективности расчетов в стране, придания единице большей полноценности как национальной валюте.

1.6.1. Валютные отношения и валютная система: понятие, элементы.

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран.

Интеграция стран, в том числе и Казахстана, в мировом хозяйстве вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.


В связи с этим исторически сформировались международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Валютные отношения – включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Элементы валютных отношений возникли в античном мире (в Древней Греции и Древнем Риме) как вексельное и меняльное дела.

Международные валютные отношения и их состояние определяются следующими факторами: уровень развития национальной и мировой экономики, политической обстановки, соотношения сил между странами.

По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система.

Валютная система представляет собой совокупность валютных отношений, сложившихся исторически на основе интеграции хозяйственных связей.

С организационно-правовой точки зрения валютная система представляет собой государственную правовую форму организации валютных отношений, регулирующую национальным законодательством или международным соглашением.

Исторически сложились следующие типы валютных систем: национальная, мировая, региональная.

Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.

Базой мировой и региональных валютных систем являются международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля.

Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы промышленно развитых стран (Европейская валютная система – ЕВС). Создана в марте 1979 г. ЕВС как организационно-экономическая форма отношений ряда стран Европейского сообщества в валютной сфере.

Если национальная валютная система базируется на национальной валюте, то мировая валютная система – на одной или нескольких резервных валютах или международных счетных единицах.

Каждая валютная система имеет свои элементы, рассмотрим их.

Элементы национальной валютной системы:

· национальная валюта, ее наименование;

· условия конвертируемости национальной валюты, то есть обмена на иностранные валюты.

Различаются:

а) свободно-конвертируемые валюты (СКВ), которые без ограничения обмениваются на иностранные валюты. В уставе Международного валютного фонда (МВФ) с 1978г. введено также понятие «свободно используемая валюта». К ней отнесены: американский доллар, немецкая марка, японская иена, французский франк, английский фунт стерлинга;

б) частично конвертируемая валюта, например, рубль России; стран имеющих валютные ограничения;

в) неконвертируемые (замкнутые) валюты, страны, где введен запрет на обмен валюты.

· режим валютного паритета – это соотношение между двумя валютами. Золотой паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменен (на Западе – с середины 70-х годов, в России – с 1992г.) По Уставу МВФ валютный паритет устанавливается на базе СДР (специальных правах заимствования) или в другой международной валютной единице, но не в золоте. С середины 70-х годов используются паритеты на базе валютной корзины. Этот метод соизмерения средневзвешенного курса одной денежной единицы с определенным набором других валют. Например, валютная корзина СДР состоит из пяти перечисленных выше свободно используемых валют, причем доля американского доллара составляет ныне примерно 40%, немецкой марки – 21%, японской иены – 17%.

· режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах). Так, в Европейской валютной системе установлен предел взаимных колебаний курса двенадцати валют – 15% центрального курса;

· наличие и отсутствие валютных ограничений. Например, в России введены ограничения, лимитирование, запрет определенных операций с валютными ценностями в связи с нестабильностью экономики страны. Развитые страны постепенно (с конца 50-х до начало 90-х годов) отменили валютные ограничения;

· регулирование международной валютной ликвидности страны. Международная ликвидность выражает отношения, связанные с урегулированием государством международных денежных требований и обязательств и характеризует платежеспособность отдельной страны или всех стран. В структуру международной валютной ликвидности входят иностранная валюта, золото, резервная позиция в МВФ, счета в СДР и ЭКЮ;

· регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов. Регламентация правил использования международных кредитных средств и международных расчетов осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами (Женевская вексельная и чековая конвенция, 1930г.);

· режим национального валютного рынка и рынка золота;

· статус национальных органов, регулирующих валютные отношения. Центральный банк, Министерство Финансов, специальные органы.

В совокупности все эти элементы представляют собой валютный механизм, определяемый государством для осуществления международных валютно-кредитных и расчетных отношений.

Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе развития мирового рынка (хозяйства) и закрепленная межгосударственными соглашениями. Основой, из которой складывается мировая валютная система, является государственно-правовая форма организации национальной валютной системы, а также валютного механизма каждой страны, вступающей в эту систему.

Мировая валютная система включает определенные элементы, тесно связанные с элементами национальной валютной системы.

К ним относятся:

· наименование международной счетной единицы (СДР, ЭКЮ, переводной рубль);

· международная счетная денежная единица – валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления паритета и курса. В настоящее время в качестве прототипов мировых кредитных денег, необходимых для обслуживания международных экономических отношений, выступает СДР (специальные права заимствования) и ЭКЮ (европейская валютная единица). Эти международные активы используются для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран: СДР – в Международном валюа). Эти международные активы используются для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран: СДР – в Международном валютном фонде, ЭКЮ – в Европейском фонде валютного сотрудничества Европейского сообщества. Их условная стоимость исчисляется на базе средневзвешенной стоимости и измерения курса валют, входящих в валютную «корзину».

· унифицированный режим валютных паритетов и валютных курсов;

· межгосударственное регулирование валютных ограничений (требование) МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);

· унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и другие) и форм международных расчетов;

· режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

· статус института межгосударственного регулирования с 1944г. – Международного валютного фонда.

Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих принципов периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающий ее развалом и созданием новой валютной системы.