Структурный анализ прибыли

Показатели	Банк
2000 г.	2001 г.	2002 г.
1.Стабильные источники прибыли
1.1. Процентный доход
1.2. Процентный расход
Процентная маржа
Беспроцентный доход
Беспроцентный расход
Превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом (+) «бремя» (-)	-20	-10	+5
Итого стабильные источники прибыли
2. Нестабильные источники прибыли Доходы (+), Убытки (-) от спекулятивных операций на рынке Доходы (+), убытки (-) от непредвиденных ( неординарных) операций	+5   -	-16   -	+25   -
Итого нестабильные источники прибыли	+5	-16	+25
3. Прочие расходы
3.1. отчисления в резерв на покрытие возможных потерь по ссудам
3.2. налоги
Чистая прибыль

 

Анализ системы финансовых коэффициентов заключается в следующем:

- сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным уровнем;

- сопоставление коэффициентов данного банка с его коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

- оценка динамики коэффициентов;

- факторный анализ динамики коэффициента.

Система коэффициента прибыльности включает следующие показатели:

- соотношение прибыли к активам;

- соотношение прибыли до налогообложения и активов;

- соотношение прибыли и собственного капитала;

- прибыль на одного работника.

Далее будут рассмотрены методы расчета данных коэффициентов и их экономическое содержание.

Прибыль к активам является основным коэффициентом,позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. При действующей в России системе учета и отчетности методы расчета данного коэффициента могут быть следующие:

 

К= Балансовая прибыль за период / Средний остаток итога активов баланса в периоде (1)

 

К = Балансовая прибыль за период – Нестабильный доход / Средний остаток итога активов баланса в периоде (2)

 

Различия между первым и вторым коэффициентом различаются в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда а дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не будет высоким, если рост коэффициента прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников.

То же самое с чистой прибылью. Но в связи с различиями балансовой прибыли с чистой, нельзя сопоставить коэффициенты с применением балансовой прибыли с чистой прибылью.

 

Прибыль до налогообложения к активам –соотношение, применяемое для оценки менеджмента прибыли.

Расчет при действующей системе учета в России:

 

К= Балансовая прибыль за период +Налоги, уплаченные за период и относимые на себестоимость банковских операций* (*налоги отражаемые как затраты по Д сч 702) / Средний остаток итога активов баланса в периоде (3)

 

Чем больше расхождение между коэффициентами 1и 3, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

 

Прибыль к собственному капиталу показывает стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала. Его рост и стабильность в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Также он показывает эффективность инвестиций учредителей, пайщиков и акционеров.

 

К = Балансовая прибыль за период / Средний размер собственного капитала в периоде (4)

 

К = Балансовая прибыль за период / Средний размер уставного фонда в периоде (5)

 

К = Балансовая прибыль за период – Нестабильные виды доходов в периоде/ Средний размер уставного фонда (6)

 

К= Балансовая прибыль + Налоги, относимые на себестоимость / Средний размер уставного фонда (7)

 

Прибыль на одного работника позволяет оценит насколько согласовано управление прибылью и персоналом.

При действующей системе учета в России

 

К = Балансовая прибыль / Среднее число работников банка в периоде (8)

 

( оценка по американской системе КЭМЭЛ самостоятельно)

 

Факторный анализ прибыли.

Факторный анализ прибыли может производиться разными способами:

Во – первых - основным фактором рентабельности банка вытекают из содержания числителя и знаменателя коэффициента прибыльности ( прибыль к активам). Методом подстановки выявляется основной фактор определивший динамику коэффициента, - изменение абсолютной величины прибыли и активов. В зависимости от этого далее определяются основные повышающие или понижающие факторы размера прибыли и активов.

В качестве основных факторов абсолютного размера прибыли банка можно выделить:

- соотношение темпов роста ( снижения) доходов и расходов банка;

- средняя доходность отдельных активных операций банка;

- доля активов, приносящих доход, в активах банка ( доля работающих активов);

- движение процентных ставок по активным и пассивным операциям банка;

- структура активов, приносящих доход;

- структура кредитного портфеля;

- доля рисковых активных операций банка в активах;

- прибыльность отдельных видов активных операций.

Во – вторых – приемом факторного анализа уровня прибыли банка

является разложение коэффициента прибыльности на сомножители.

В качестве примера можно взять два коэффициента:

1. Прибыль ( балансовая и чистая)/ Активы банка = Валовые доходы банка/ Активы *Прибыль ( чистая) /Валовые доходы банка

 

Кварталы отчетного года	Прибыль/ активы	Доходы/ активы	Прибыль / Доходы
1 квартал	0,43	2,4	18,0
	1,24	2,0	61,8
	0,58	1,8	17,8
	0,27	1,5	17,8

 

Сравнение динамики трех коэф. в течении года показывает , что

падение общего коэф прибыльности объяснялось в основном сокращением доходности активных операций банка. Это могло быть связано с изменением процентных ставок и уровня комиссии, а также изменением доли активов, приносящих доход ( доли работающих активов). Последнее зарактеризуется коэф эффективности

Кэф = Ад/А

Где К эф – коэф эффективности

А д - средний остаток в периоде активов, приносящих доход;

А – средний остаток в периоде по итогу актива баланса;

 

 

2. Чистая прибыль ( после налогообложения) /Собственный капитал = Чистая прибыль / Активы Х Активы/ Собственный капитал

В свою очередь , коэф чистой прибыли к активам также раскладывается на два сомножителя, как это было показано в первом примере. В результате уравнения приобретает следующий вид:

Чистая прибыль/ собственный капитал = Чистая прибыль/ Валовой доход Х Валовой доход / Активы Х Активы / Собственный капитал = Доходная маржа Х Доходность активов Х Коэффициент левеража

( мультипликатор капитала).

Соотношение чистой прибыли и собственного капитала, представляемое в виде трех сомножителей, известно в мировой практике как формула Дюкона. Она показывает основные направления роста доходности инвесторов кб и обеспечения стабильной рентабельности банка. Факторы роста доходности активов были указаны в первом примере. Рост доходной базы зависит от уровня процентных ставок и комиссий, соотношения темпов роста доходов и расходов банка, стоимости ресурсов и т.д.

return false">ссылка скрыта

Улучшение коэф левеража зависит от роста привлеченных ресурсов банка. При этом наиболее выгодно расширение депозитной базы банка, что обеспечивает относительную дешевизну ресурсов и меньшую зависимость банка от колебания процентных ставок на денежном рынке.

 

Вопрос 3.

 

Показатели привлекательности (рентабельности) банковской деятельности рассчитываются на основе анализа баланса банка, отчета о прибылях и убытках и других форм финансовой отчетности, установленных в законодательном порядке.

 

Баланс банка	Бухгалтерский баланс, отражающий состояние привлеченных в собственных средств, их источников, размещение и другие операции.
Сумма актива баланса	Стоимость всего имущества банка
Сумма пассива банка	Размер обязательств (долга) банка кредиторам и акционерам
Сумма капитала	Разность между активам и пассивом баланса, показывающая, сколько банк имеет собственного капитала в деле

Возможные рекомендации относительно повышения прибыльности банка должны основываться на пофакторном анализе причин изменения коэффициентов привлекательности.

Например: на уровень К₁ (прибыль/активы) и К₂ (прибыль до налогообложения/активы) влияют темпы роста (снижения) прибыли, налогов и активов.

Если темпы роста прибыли отстают от темпов увеличения активов или прибыль снижается, то следует изучить факторы, влияющие на динамику абсолютной величины прибыли. К ним относиться:

1. соотношения доходов и расходов банка

2. уровень % и комиссий

3. объемы кредитных операций

4. средняя доходность активных операций

5. доля прибыли в доходе

6. увеличение активов, приносящих доход

7. степень роста активов

8. стоимость привлеченных ресурсов, затраты на обслуживание вкладов

9. структура кредитного портфеля банка и т.д.

 

Рассмотренные нами показатели рентабельности капитала и активов являются синтетическими показателями, вместе с тем есть смысл также рассчитать, причем регулярно, показатели частные, которыми измеряется эффективность:

1. отдельных центров ответственности

2. отдельных направлений работы

В первом случае рассматривается качество и результативность работы филиалов и функциональных управлений (отделов) банка. Эффективность работы правления, бухгалтерии и других подразделений оценивается по общим, синтетическим показателям эффективности банка.

Второй случай – предполагает анализ:

- структуры и рентабельности пассивных операций

- структуры и рентабельности активных операций

- структуры доходов, расходов и прибыли

Каждое из названных комплексных направлений в свою очередь может быть подвергнуто более детальному анализу в разрезе их отдельных составляющих.

Исследование структуры баланса коммерческих банков следует начать с пассива, характеризующего источники средств и природу финансовых связей.

Изучение структуры пассива целесообразно начать с выявления размера собственных и привлеченных средств, а также общей суммы баланса.

Среди привлеченных средств можно выделить следующие группы:

1. срочные депозиты и депозиты довостребования

- средства государственного бюджета и бюджетных организаций

- средства по иностранным операциям

- средства государственных предприятий

- средства сельскохозяйственных предприятий

- средства арендаторов

- средства потребкооперации

- средства кооперативов

- средства населения

- средства акционерных обществ

- средства малых предприятий

- средства индивидуальных предприятий без обращения юридического лица

- средства профсоюзных и других общественных организаций

- средства для долгосрочных вложений

2. средства в расчетах:

- расчеты банка с другими организациями

- средства заказчиков на специальных счетах

- привлечение средства по факторинговым операциям

3. средства, поступившие от юридических и физических лиц от продажи или акций и других ценных бумаг

4. кредиторы

5. кредиты других банков

Отношение одной или нескольких групп к показателю привлеченных средств ПС (в %) представляет собой их УВ в общий сумме привлеченных ресурсов и характеризует роль каждого экономического контрагента в развитии пассивных операций кредитных организаций.

Для организации структуры доходов, расходов и прибыли предлагается следующая предварительная группировка статей доходных, расходных и результатирующих счетов баланса (данные лучше брать из Ф 102).

Доходы всего: (Д₀ )

Д₁ - доходы от операционной деятельности

Д_1а % доходы

Д_1б полученная комиссия по услугам и прочим счетам

Д_1в возмещение клиентам расходов

Д_1г доходы от валютных операций

Д₂ доходы от небанковских операций банка

Д_2а доходы получаемые от участия в деятельности предприятий, организаций, банков

Д_2б плата за оказанные услуги

Д_2в плата за представленные ресурсы

Д₃ прочие доходы

Д_3а штрафы полученные

Д_3б факторинг

Д_3в другие доходы

Расходы всего (Р_в )

Р₁ - операционные расходы

Р_а - уплаченные %

Р_б - уплаченная комиссия

Р_в - расходы по валютным операциям

Р_г - почтовые и телеграфные расходы клиентов

Р_д - платежи по страховым рискам

Р₂ - расходы по обеспечению функционирования банка

Р_2а - затраты и другие расходы по содержанию штата

Р_2б - чистые хозяйственные расходы

Р_2в - амортизационные отчисления

Р_2г - оплата услуг

Р₃ - прочие расходы

Р_3а - уплаченные штрафы

Р_3б - другие расходы

При анализе доходов определяются УВ каждого из видов дохода в их общей сумме (или соответствующей группе доходов). Динамика доходных статей может сравниваться с предыдущим периодом или плановыми показателями.

Ритмичность темпов роста операционных доходов свидетельствует о нормальной деятельности банка.

Сокращение доли операционных доходов и соответствующее увеличение доходов от небанковских операций или прочих доходов сигнализирует об ухудшении качества управления активными операциями.

Для определения уровня доходности кредитных операций вычисляется соотношение операционных доходов и общей сумме выданных кредитов.

 

Д₁

К₀

Обобщающим показателем доходности банка является средняя величина дохода на одного работника, исчисленная как отношение суммарного дохода к фактической численности работников.

 

Д_в

Число работников

Аналогично проводиться анализ расходных счетов баланса:

1. вычисляется средняя сумма расходов на обслуживание одного клиента

Р_в

Н₁

где Н₁ – число клиентов, характеризующая себестоимость активных операций

2. определяется роль и место (доля) каждой группы расходов в их общей суммы

Для анализа результативности счета 704 необходимо использовать следующие показатели:

1. прибыль от операционной деятельности (П₁ = Д₁ - Р₁) в том числе:

- превышение суммы полученных % над суммой уплаченных % (П₁ = Д_1а - Р_1а)

- превышение суммы полученной комиссии над уплаченной (П_1б = Д_1б - Р_1б)

- прибыль от валютных операций (П_1г = Д_1г - Р_1г)

2. прочая прибыль (П₃ = Д₃ – Р₃) в том числе

- сальдо штрафов полученных и уплаченных

- сумма % и комиссий прошлых лет

Анализ основных направлений использования прибыли проводиться по данным счета 705.

Размер прибыли на одного работника

П₀

Н₂

где Н₂ – количество работников, характеризующий эффективность работы банка в целом.

Выявить размеры повышения рентабельности деятельности банка позволяет группировка статей баланса по уровню доходности операций в активе и стоимости ресурсов в пассиве.

К активам, не приносящим дохода, относятся:

- денежные средства в кассе

- счета в банках России

- собственные средства

Размещение средств в активы, не приносящие прибыли, нивелируются участие ее в создании собственных ресурсов банка, являющиеся для него в определенной мере бесплатным или наиболее дешевым.

Банки, обладающие значительными средствами, могут быть высокорентабельными, даже если они имеют низкую доходную маржу. Высокий удельный вес низкооплачиваемых ресурсов в пассиве способствует повышению рентабельности, но приводит к снижению уровня ликвидности баланса банка.

И наоборот: значительная величина сумм статей активов, не приносящих дохода, снижает рентабельность, но увеличивает ликвидность.