Финансовое планирование на предприятии
Переход от административно-командных методов управления к рыночным сопровождался практически полным отказом от планирования, которое рассматривалось именно как атрибут административной системы. Вместе с тем, практика показала, что в условиях не вмешательства государства в хозяйственную деятельность предприятий роль финансового планирования не только не снижается, но и несоизмеримо возрастает.
Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.
Планирование рассматривается как важнейший элемент управления финансами. Однако существуют определенные факторы, которые осложняют процесс планирования:
-высокая степень неопределенности на российском рынке,
-незначительная доля предприятий, имеющих значительные финансовые ресурсы для реализации серьезных проектов,
-нестабильность законодательства во всех сферах (бюджетной, налоговой и прочее).
Значение финансового планирования заключается в следующем:
-разработанные стратегические цели воплощаются в конкретных показателях,
-выявляются возможные финансовые ресурсы,
-оцениваются возможности реализации финансовых проектов,
-является информационным ресурсов для инвесторов.
В ходе организации финансового планирования решаются следующие задачи:
1.Обеспечивается необходимыми ресурсами производственная, инвестиционная и финансовая деятельность.
2.Определяются пути наиболее эффективного вложения капитала.
3.Выявляются внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.
4.Устанавливаются рациональные финансовые отношения с бюджетами, банками и контрагентами.
5.Соблюдаются интересы акционеров и других инвесторов.
6.Осуществляется контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов.
На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущие периоды. Для этого используются основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Эта информация содержит данные для анализа и расчета финансовых показателей, а также служит основой для разработки различных прогнозов.
Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких, как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств.
На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.
Финансовое планирование в зависимости от содержания, назначения и задач классифицируется на перспективное, текущее и оперативное.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия.
Перспективное финансовое планирование охватывает период времени, как правило, от года до трех лет (иногда до пяти лет).
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия.
На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.д.
Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу.
Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:
-прогноза отчета о прибылях и убытках,
-прогноза движения денежных средств,
-прогноза бухгалтерского баланса.
Текущее финансовое планирование является планированием осуществления. Оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.
Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации. Разработка плана прибылей и убытков происходит в несколько этапов.
На первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, так как она является частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли.
На втором этапе определяется сумма затрат, которая может быть рассчитана двумя способами:
-традиционным,
-планированием затрат по центрам ответственности.
Центром ответственности является каждое подразделение предприятия (цех, отдел), руководитель которого несет непосредственную ответственность за издержки данного подразделения. Этот способ позволяет осуществлять эффективный контроль путем делегирования ответственности на уровень отдельных подразделений.
План движения денежных средств представляет собой план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам.
Он составляется двумя методами:
Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции и прочие поступления, доходы от инвестиционной и финансовой деятельности) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных заемных средств и др.) денежных средств.
Составляются балансы по основной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности.
Движение денежных средств, в связи с основной деятельности.
Приток денежных средств:
-выручка от реализации,
-прирост устойчивых пассивов,
-бюджетные ассигнования и пр.
Отток денежных средств:
-заработная плата работников,
-выплата налогов,
-выплата процентов по кредитам и займам,
-покупка сырья, материалов и пр.
Движение денежных средств в связи с инвестиционной деятельностью.
Приток:
-продажа зданий, оборудования, доходов, которые будут получены по ценным бумагам, принадлежащим предприятию,
-прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий,
-накоплений по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом и пр.
Отток денежных средств:
-приобретение и строительство зданий и оборудования,
-инвестиции в акции и долгосрочные обязательства других предприятий,
-приобретение нематериальных активов,
-проведение НИОКР и пр.
Движение денежных средств в связи с финансовой деятельностью.
Приток:
Размещение ценных бумаг,
-лизинг и пр.
Отток:
-выплата дивидендов и прочее.
Косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. Исходным элементом косвенного метода является прибыль.
Оперативное планирование дополняет текущее. Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию.
Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха организации. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.
Бизнес-план представляет собой документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач.
Бизнес-планы имеют следующие сферы применения:
-подготовка инвестиционных заявок существующими и вновь создаваемыми предприятиями на получение кредитов в коммерческих банках,
-обоснование предложений по приватизации предприятий государственной и муниципальной собственности,
-разработка проектов создания частных фирм, без чего риск разорения новых предпринимателей оказывается чрезмерным,
-выбор экономически выгодных направлений и способов достижения положительных финансовых результатов предприятиями и фирмами, находящимися сегодня в новых условиях работы, сбыта продукции, общей неплатежеспособности хозяйствующих субъектов,
-привлечение иностранных инвестиций для развития предприятия.
К основным задачам, которые решаются с помощью бизнес-плана, относятся:
-определение емкости и перспектив развития рынка сбыта продукции по основному производству,
-оценка возможных затрат по изготовлению и реализации продукции и услуг,
-соизмерение затрат с возможными ценами для прогнозирования прибыли,
-обнаружение в планировании финансово-хозяйственной деятельности возможных просчетов и ошибок,
-определение целесообразности развития данного производства в сложившихся экономических условиях.
Примерная структура бизнес-плана выглядит следующим образом:
Резюме
Раздел 1. Товары и услуги
Раздел 2. Оценка сбыта товара
Раздел 3. Информация о возможных конкурентах
Раздел 4. План маркетинга
Раздел 5. План производства
Раздел 6. Организация
Раздел 7. Юридический план
Раздел 8. Оценка прогнозирования и управления разного рода рисками
Раздел 9. Финансовый план
В рамках бизнес-плана прогноз финансовых результатов составляется по следующей схеме (таблица 1)
Таблица 1 – Прогноз финансовых результатов