Инвестиционный характер долгосрочного кредитования

В банковской практике отечественных банковиз всех форм обеспечения наиболее распространены банковские гарантии и векселя КБ,а из видов залога – высоко-ликвидные ценные бумаги.

После кризиса 1998 г. банки предпочитают залог в виде собственных банковских векселей и акций.

При принятии предметов обеспечения кредита кредитный сотрудник должен обязательно учитывать следующее:

· обеспечение должно быть действительным,т.е. не противоречить закону и возникать из предусмотренного в законе основания;

· рыночная стоимость предмета залога должна превышать сумму выданной ссуды не менее, чем на 5-10% (на практике примерно 30%);

· залог должен быть ликвиден, т.е. легко реализуем, распространены следующие виды залога:

o залог товарно-материальных ценностей – имущество на складе, в переработке;

o ценные бумаги, конвертируемая валюта;

· при снижении стоимости залога или снижении платежеспособности заемщика в период действия кредитного договора банк должен потребовать от заемщика дополнительного обеспечения.

Условия погашения ссуды –это определение эффективного выполнения заемщиком своих обязательств. При заключении кредитного договора банк предлагает заемщику возможные варианты погашения ссудной задолженности. Таких схем в международной и отечественной банковской практике достаточно много, но все строятся на двух принципах:

Ø предоставление ссуды с единовременным погашением в конце срокаосновного долга и процентов по ссуде (краткосрочные кредиты), либо проценты выплачиваются регулярно (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), а погашение ссуды происходит в конце срока одной суммой;

Ø Ссуды в рассрочку(аннуитетные):

а) погашение осуществляется равномерными долями (годовая сумма процентов и доли погашения); суммы погашения растут в объеме накопленных процентов;

б) погашение осуществляется сокращающимися долями, включающими часть основного долга и часть процентной суммы. Погашение основного долга начисляется равными долями, а годовая сумма снижается на сэкономленные проценты.

 

23. Особенности долгосрочного кредитования

Долгосрочное кредитованиепредполагает предоставление банком ссуд на срок более 3 лет.

Цельдолгосрочного кредитования – финансирование основного капитала(капиталовложения).

Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора (промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и т.д.) было государственное финансирование капитальных вложений.

При переходе к рыночной экономике этот источник сведен к минимуму. У приватизированных предприятий имеются две возможности для перспективного роста – это использование собственного заемного капитала. На практике используется и тот, и другой.

К источникам долгосрочного кредитования относятся:

· акционерный капитал (УК, фонды банка) и нераспределенная прибыль;

· долгосрочные займы (кредиты банков и эмиссия облигаций);

· депозиты на срок выше одного года.

Различают два типа инвестирования:

Ø финансовое (портфельное)– вложение денежных средств в ценные бумаги других эмитентов;

Ø реальное инвестирование(capital investment) – вложение денежных средств в средства производства (капиталовложения); чем выше их уровень, тем быстрее развивается экономика страны.