Оценка достаточности собственного капитала.
Анализ достаточности собственного капитала банка
Методы оценки собственного капитала банка
В мировой практике используется несколько способов оценки величины капитала: учет по балансовой оценке, учет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости.
1. Метод балансовой стоимости (по общепризнанным принципам бухгалтерии)
Балансовая стоимость собственного капитала = Балансовая стоимость активов - Балансовая стоимость пассивов
2. Метод рыночной стоимости собственного капитала
Рыночная стоимость собственного капитала = Рыночная стоимость активов - Рыночная стоимость пассивов
3. Метод оценки в соответствии с регулирующими бухгалтерскими принципами
Собственный капитал = Капитал 1 уровня + Капитал 2 уровня.
Термин достаточности капитала отражает общую оценку надежности банка, степень подверженности риску. Основным принципом достаточности капитала является утверждение: объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска активных операций банка. При этом условии деятельности банка требуется увеличение СК.
Соотношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска, стало мировым показателем деятельности банков и достигало до 20 % в 90-е годы, к 2003 году – 8%. Источники привлечения капитала неустойчивы, изменчивы, подвержены изъятию при экономических и финансовых кризисах. Рыночная стоимость активов банка также подвержена изменениям и зависит от процентных ставок, финансового положения заемщиков, ситуации на фондовом рынке, денежно – кредитных рынках.
Факторами воздействия на величину собственного капитала банка являются:
- факторы, связанные с притоком средств из внутренних и внешних источников (выпуск акций, векселей, целевое формирование прибыли и фондов, создание резервов, оптимизация прибыли, получение финансовой помощи)
- факторы, связанные с использованием средств (вложения в материальные активы, обеспечение текущих расходов на содержание банка, выплаты дивидендов)
- факторы, связанные с размещение собственного капитала в активы.
Российская практика кредитной системы ориентируется на международные стандарты формирования капитала, но коммерческие банки лишены права выбора методики достаточности капитала. Инструкцией ЦБ №110-И “Об обязательных нормативах банков” от 16 января 2004 г. установлены минимальный размер и нормативы достаточности капитала банка.
В соответствии с главой 2 этой инструкции норматив достаточности собственных средств (капитала) банка ( ) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются:
-величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);
-величина кредитного риска по условным обязательствам кредитногохарактера;
-величина кредитного риска по срочным сделкам;
-величина рыночного риска.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка( )рассчитывается по следующей формуле:
где:
-собственные средства (капитал) банка, определенные в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2003 года N 4269 ("Вестник Банка России" от 20марта 2003 года N 15) (далее - Положение Банка России N 215-П);
- коэффициент риска i-того актива в соответствии с п. 2.3 настоящей Инструкции;
- i-тый актив банка;
- величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-того актива (код 8987);
- величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, рассчитанная в порядке, установленномприложением 2 к настоящей Инструкции;
- величина кредитного риска по срочным сделкам, рассчитанная в порядке, установленном приложением 3 к настоящей Инструкции;
- величина рыночного риска, в соответствии с требованиями нормативного акта Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков.
Минимально допустимое числовое значение норматива устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:
-для банков с размером собственных средств (капитала) не менеесуммы, эквивалентной 5 млн евро, - 10 %;
-для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы,эквивалентной 5 млн евро, - 11 % .
В достаточности капитала банка заинтересованы:
-сами банки (для убеждения крупных вкладчиков в наличии адекватных гарантий);
-регулирующие органы (для обеспечения доверия к банковской системе в целом).
Качество управления собственным капиталом оценивается :
а) определением отношения привлеченного капитала (облигации, векселя долгосрочного характера) к акционерному. (определяем долю дополнительного капитала к основному, фонды к уставному капиталу);
б) сравнением выплат дивидендов с соответствующим средним показателем по группе аналогичных банков.
В частности, для оценки эффективности собственного капитала можно использовать формулу экономической отдачи капитала:
где – экономическая отдача на собственный капитал, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли деленной на собственный капитал;
- прибыльность, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли к до налоговой прибыли;
- маржа прибыли, которая рассчитывается как отношение до налоговой прибыли к операционным доходам;
- уровень эффективности использования активов, который рассчитывается как отношение операционных доходов к активам;
- мультипликатор капитала, который рассчитывается как отношение активов к собственному капиталу.
Экономическое содержание отдачи собственного капитала определяется как:
- эффективность управления налогами;
- эффективность контроля за расходами;
- эффективность управления активами;
- эффективность управления ресурсами.
Из вышесказанного, следует возможность осуществить факторный анализ отдачи собственного капитала:
1. Общее изменение экономической отдачи капитала = ;
где - экономическая отдача капитала предыдущего периода;
2. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности = .
3. Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли = .
4. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов = .
5. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатораескую отдачу капитала изменения эффективности использования активов = .
5. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала =