Прибыль и рентабельность
Задача 6.
Задача 5.
Задача 4.
Задача 3.
Задача 2.
Задача 1.
Определите количество акций фирмы А, которое она должна выпустить в обмен на выкупаемые ею акции фирмы Б.
Данные для расчета. Рыночная стоимость акции фирмы А составляет 80руб. Рыночная стоимость акции фирмы Б составляет 10руб. При выкупе акций фирмы Б акционерам этой фирмы делается предложение со стороны фирмы А о включении в цену выкупа акции премии в размере 20% ее рыночной стоимости. Общее количество акций фирмы Б – 200тыс.ед.
Рассчитайте сумму амортизационных отчислений на первый год и сумму экономии денежных средств по налогу на прибыль по сравнению с обычным предприятием.
Данные для расчета. Малое предприятие приобрело и установило оборудование стоимостью 14тыс. руб. Норма амортизации по нему – 18%. Малое предприятие применяет метод ускоренной амортизации. Норма амортизации для обычного предприятия – 15%. Ставка налога на прибыль – 35%.
Рассчитайте уровень финансового левериджа акционерного общества и дайте ему оценку. Определите размер дивиденда по обыкновенным акциям.
Данные для расчета. Акционерное общество выпустило обыкновенные акции на сумму 200тыс. руб., привилегированные акции – на сумму 60тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 200%, а также 20%-ные облигации на сумму 80тыс. руб. Сумма прибыли акционерного общества, направленная на выплату доходов по ценным бумагам, составляет 260тыс. руб.
Рассчитайте сумму добавочного капитала и величину гудвилла.
Данные для расчета. Собственные средства фирмы – 25млн руб. Стоимость основных фондов, учтенная в бухгалтерском балансе, составляет по балансовой оценке 2,7млн руб. При переоценке основных фондов по рыночной цене их стоимость составила 3,9млн руб. Фирма была продана за 30млн руб.
Рассчитайте балансовую стоимость активов фирмы.
Данные для расчета. Фирма имеет годовую чистую прибыль 210млн руб. У фирмы высокий рыночный рейтинг, и цена ее на рынке составляет 400млн руб. Размер ставки ссудного банковского процента равен 42% годовых.
Определите размер увеличения прибыли на одну акцию фирмы А после поглощения ею фирмы Б.
Данные для расчета. Фирма А имеет годовую прибыль 109,6млн руб. и количество выпущенных акций 100тыс. ед. Фирма Б имеет годовую прибыль 20млн. руб. и количество выпущенных акций 40тыс. ед. Меновое соотношение по акциям при мэрджере составляет 1 к 5.
Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализации. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли и тем лучше его финансовое состояние.
Величина прибыли зависит от:
- объема реализованной продукции;
- качества продукции, так как от этого зависит цена продукции, а, значит, и выручка;
- себестоимости продукции;
- структуры и ассортимента;
- взаимоотношения с финансовыми органами, покупателем, банком;
- от выполнения обязательств.
Прибыль выполняет две важные функции:
1. является главным источником финансирования затрат на производственные и социальные нужды
2. является главным элементом дохода госбюджета
Виды прибыли:
1) Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – это основной вид прибыли. Представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции без НДС и акцизов и затратами на ее производство и реализацию, включенных в себестоимость
Пр.п. = ВЫРУЧКА без НДС и акцизов - СЕБЕСТОИМОСТЬ
2) Прибыль от прочей реализации – это доходы, полученные от реализации основных средств, нематериальных активов, иного имущества предприятия, уменьшенный на расходы по этим операциям, определяемый как разница между продажной ценой имущества и его первоначальной или остаточной стоимостью, а также затратами по его реализации.
Пп.р. = Дп.р. – Рп.р.
3) Прибыль, полученная от других операций, не связана с реализацией. Это внереализационные доходы, уменьшенные на внереализационные расходы. К ним относятся доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий – дивиденды по акциям, доходы по облигациям, доходы от сдачи имущества в аренду, штрафы, пени, неустойки, полученные или уплаченные (кроме штрафов, уплаченные в бюджет).
4) Балансовая прибыль – конечный финансовый результат деятельности предприятия, представляет собой разницу между всеми доходами и всеми расходами.
Пб = ДОХОДЫ – РАСХОДЫ
Экономическую целесообразность функционирования предприятия и результативность по производственно-хозяйственной и финансовой деятельности можно оценить с помощью абсолютных и относительных показателей. К числу абсолютных относятся балансовая прибыль по элементам ее формирования и чистая прибыль предприятия. А к числу относительных показателей относится показатель рентабельности.
Показатель рентабельности подразделяется на 3 группы:
1. рентабельность продукции
2. рентабельность производственных фондов
3. рентабельность вложения предприятия
Рентабельность продукции = Прибыль/Затраты на производство или
Балансовая прибыль/Выручка от реализации или
Чистая прибыль/Выручка от реализации
Этот показатель дает представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции
Рентабельность производственных фондов = Балансовая прибыль/Среднегодовая стоимость ОПФ и материальные оборотные средства
Этот показатель модно рассчитать и по чистой прибыли
Рентабельность вложений предприятия = Балансовая прибыль (Чистая прибыль) /Имущество предприятия
Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 рубль вложений в имущество предприятия
Рентабельность собственных средств предприятия = Чистая прибыль/Собственные средства
Рентабельность финвложений = Доходы от ценных бумаг/Общий объем долгосрочных финвложений
Промежуточный контроль.