Условия кредитования предпринимателей инвесторами

Любой инвестор вложит в бизнес свой капитал в том случае, если он получает доход больше, чем он бы поместил этот капитал на депозит в банковскую систему.

Российская банковская система имеет следующие виды депонирования средств граждан и инвесторов:

а) простой процент;

Когда начисляется процент только на вложенную сумму.

Сумма Р руб. положенная под r = %

За 1 год: Р1 = Р + Рr = Р * (1+ r)

Р2 = Р + Рr + Рr = Р * (1+ 2r)

...............................................

Рn = Р * (1+ n * r) (1)

Пример:∑Р = 1 000 000 руб.

r = 20%

ск. и = ? за 5 лет

Р5 = 1 000 000 * (1 + 5 * 0,2) = 2 000 000 руб.

 

б) сложный процент;

Когда начисление депозитарного процента осуществляется на первоначально вложенную сумму и на набежавший (начисленный) процент.

Допустим ∑Р руб. положенная под r = % по схеме сложного процента.

За 1 год: Р1 = Р * (1+ r)

За 2 год: Р2 = Р * (1+ r) + Р * (1+ r) * r = Р * (1+ r)²

За 3 год: Р3 = Р * (1+ r)² + Р * (1+ r)² * r = Р * (1+ r)³

и т.д.

Рn = (1 + r) ⁿ (2)

Пример: ∑Р = 1 000 000 руб.

r = 20%

Р5 = 1 000 000 * (1 + 0,2) = 2 488 000 руб.

 

Формула (2)справедлива, если начисляется по сложному проценту и осуществляется один раз в год.

Если же начисление осуществляется несколько раз в год, то формула (2)примет вид:

r m*n

Рn = (1 + m ) (3)

Где m– периодичность начисления.

Пример: а) Допустим m– ежеквартальная:

0,2 4*5

Р5 = 1 000 000 * (1 + 4 ) = 2 653 297 руб.

б) ежемесячно:

 

0,2 12*5

Р5 = 1 000 000 * (1 + 12 ) = 2 695 970 руб.

 

Из примера следует, что чем чаще периодичность начисления, тем большую сумму получит вкладчик / инвестор на вложенный один и тот же капитал.

в) непрерывный процент;

Когда m → ∞, то формула (3) приобретает вид:

r * n

Pn = P * e (4)

 

Где е = 2,718718...

Пример: ∑Р = 1 000 000 руб.

r = 20%

0,2*5

Р5 = 1 000 000 * 2,718718 = 2 718 718 руб.

 

Таким образом, непрерывный процент начисления даёт максимальный доход от вложения капитала. Изображается непрерывный процент начисления с помощью логарифмической прямой, которая называется экспонента.

Р

P3’ P4’

P2’

P1’

Т

I II III IV

 

 

Суть данной кривой в том, что по формуле (4) максимальный доход получает инвестор в I квартал в течении года, и в 1ый месяц в течении I квартала.

К сожалению, непрерывный процент начисления в российских банках только начинает культивироваться, и при вступлении в ВТО России, будет доступен для каждого гражданина.

В настоящее время применяется сложный процент с квартальным и полугодовым начислением.