Тема. Центральные банки и их деятельность

1. Формы и модели организации ЦБ

2. Функции ЦБ РФ

3. Операции ЦБ

 

1.

 

ЦБ сформировались как отдельные институты кредитной системы в конце 19-начала 20-ого века как массовое явление, хотя первый ЦБ появился в 1668 году (первый ЦБ Ригзбанк – Швеция), затем в 1694 – банк Англии.

Технически ЦБ появлялись «снизу» (в ходе естественного развития); а также реже посредством искусственного учреждения «сверху» (в 1860г. появился в России).

С точки зрения собственности на капитал ЦБ делят на:

1. Акционерные банки (например, в США)

2. Государственные банки (когда капитал целиком принадлежит государству, Канада, Великобритания)

3. Смешанные (когда капитал (контрольный пакет) принадлежит государству, а его часть – юридическим лицам (частным капиталом; Япония, Бельгия)

Организационно-правовая форма ЦБ РФ (Банка России) не определена.

 

Тесная связь ЦБ и государства не означает возможность влияния правительства на политику ЦБ. По законодательству ЦБ РФ не зависим и лишь подотчетен законодательному органу.

Функции ЦБ в РФ:

1. Регулирование курса национальной валюты

2. Регулирование денежно-кредитной системы

 

Независимость является необходимым условием эффективности деятельности ЦБ, но это часто противоречит целям государства и вызывает конфликт в банковской системе РФ.

 

Модели ЦБ:

1. Традиционная модель (в РФ)

2. Американская модель (федеральная резервная система, ФРС, США, Индия)

3. Европейская модель организации ЦБ

 

Традиционная модель является самой распространенной: встречается практически во всех странах ЦВЕ (Центральная восточная Европа), латинских стран, Африка, Южная и юго-восточная Азия.

Рассмотрим эту модель на примере РФ:

Функциональная структура ЦБ в данной модели представлена национальным банковским советом НБС (12 человек), в главе которого стоит председатель ЦБ.

В НБС входит 12 человек, которые не являются служащими ЦБ.

В компетенцию НБС входит:

– рассмотрение наиболее важных вопросов:

*направление совершенствования банковской системы

*утверждение денежно-кредитной политики

*утверждение годового отчета ЦБ

 

Кроме того, существует еще и Совет директоров.

Члены Совета директоров назначаются на должность сроком на четыре года по представлению президента РФ. Их тоже 12 человек: двое – постоянные участники (Министр финансов и министр экономического развития и торговли), но они имеют право только совещательного голоса.

В функции Совета директоров входит:

* разработка проекта денежно-кредитной политики

* утверждение финансовой отчетности ЦБ

* решения по текущим вопросам

 

Американская модель (США, Индия): в структуре ФРС выделяют пять основных звеньев:

Совет управляющих (7 человек) назначаются президентом на 14 лет, подчиняются и подотчетен конгрессу США. Исключение: председатель (4 года, он назначается новым президентом). Подотчетность заключается в том, что Совет ежегодно предоставляет доклады о денежно-кредитной политике.

Функции:

– контроль над деятельностью резервных банков

– регулирование учетной ставки

– контроль над деятельностью банковской системы

– организация платежной системы

– Установление Резервных Требований (нормы резервов)

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (12 человек): 7 из них члены Совета управляющих, 5 – президенты различных ФРБ (федеральных резервных банков: всегда председатель ФРБ Нью-Йорка, а его заместитель председатель ФРБ Лос-Анджелеса).

Этот комитет заседает 9 раз в году.

Основная функция:

– контроль за операциями, осуществляемыми с ценными бумагами федерального правительства США.

Прочие функции:

– Выдача лицензий на осуществление операций с ценными бумагами

– Контроль за операциями с ценными бумагами (особенно с ценными бумагами правительства).

 

Федеральный консультативный совет (12 человек) выбираются на один год федеральными резервными банками. Совет обладает только консультативными функциями и дает рекомендации по вопросам деятельности ФРС, по вопросам эмиссии банкнот, операций с золотом, учетной ставки и норм резервирования.

 

Федеральные резервные банкив соответствии с законом о ФРС территория США разделена на 12 финансовых округов, границы которых не совпадают с границами штатов, в каждом округе должен функционировать свой ФРБ, имеющий избирательное право. Таким образом, всего 12 ФРБ и 25 филиалов, расположенных в крупнейших городах. ФРБ юридически негосударственные институты, их взносы в УК образуются из взносов частных коммерческих банков, которые являются членами ФРС.

Каждый ФРБ имеет собственный совет в него входят 9 человек, которые не должны быть служащими данного банка, 3 директора (класс А), представляющие частные банки-учредители (класс В) – предоставляют небанковский сектор и избираются в каждом округе банками-учредителями в каждом округе, еще 3-е назначаются советом управляющих (класс С).

В рамках своего округа ФРБ имеет право на:

– осуществление эмиссии банкнот

–проводить клиринговые операции

– предоставляют учетные кредиты

– выявляют проблемные банки и проводят инспекцию банков

– контролируют выполнение решений ФРС

– дают разрешения на слияния (банковские)

– собирают информацию для отчетов

 

Европейская система центральных банков возглавляется ЕЦБ (Европейским центральным банком) Франкфурт на Майне (Германия).

Помимо ЦБ членов ЕЭ ВС (европейского экономического и валютного союза) входят банки со специальными статусами (Англия, Дания, Швеция), они не уполномочены принимать участие в решениях, касающихся денежно-кредитной политики, так как сохранили свою валюту и проводят самостоятельную политику.

В уставе провозглашена самостоятельность ЕЦБ, во главе – Совет управляющих (18 человек), из них 6 – полный состав исполнительной дирекции, и 12 – представители крупнейших ЦБ европейских стран.

Функции Совета управляющих:

– определение основных элементов денежно-кредитной политики и контроль за состоянием расчетно-платежной системы, в частности устанавливает резервные требования, ставки по кредитам, выдает лицензию единой валюты национальным банкам.

Под руководством Совета управляющих работают 13 комитетов:

1. По банкнотам

2. Бюджетный комитет

3. Коммуникаций (общественность)

4. Бухгалтерского учета

5. Юридический

6. Международных отношений

7. Банковского надзора

8. Платежно-расчетных систем

9. По рыночным операциям с ценными бумагами

10. Внутренних аудиторов

11. По доходам

12. По расходам

13. По денежно-кредитной политике (самый главный комитет)

 

Совету управляющих подчиняются:

1) Исполнительная дирекция (8 лет, без права повторного назначения, опыт на руководящих должностях обязателен)

Их функции:

– руководство действиями национальных ЦБ и контроль над выполнением нормативных документов ЕЦБ

2) Генеральный совет (в составе управляющие все ЦБ стран ЕС)

Функции:

– подготовка отчетов о деятельности и разработка должностных инструкций (для своих ЦБ).

 

Председатель всех трех организаций – одно и то же лицо.

 

2.

 

 

Функции ЦБ:

Все ЦБ выполняют следующие функции:

1. По организации и регулированию денежного обращения:

 

ЦБ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение, в частности, ЦБ:

– прогнозирует потребность в банкнотах и монетах

– организует производство, перевозку, хранение и создание резервных фондов

– устанавливает правила хранения и инкассации наличных денег

– устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков

– установление правил замены поврежденных банкнот

– определение порядка проведения кассовых операций

– Разработка и проведение денежно-кредитной политики совместно с правительством РФ

– Установление правил осуществление наличных и безналичных расчетов

– Регулирование устойчивости национальной валюты

– Установление ориентиров роста денежной массы (таргетирование)

– Регулирование операций по купле-продаже ценных бумаг, в том числе и на открытом рынке.

 

Основными инструментами при осуществлении денежно-кредитной политики ЦБ являются:

1. Процентные ставки по кредитам (ставка рефинансирования) и депозитам ЦБ

2. Нормативы обязательных резервов

3. Объемы кредитования коммерческих банков и объемы привлечения средств ЦБ

4. ЦБ проводят депозитные кредитные аукционы голландским и английским способом

(написать сюда!!!)

Кроме того, ЦБ устанавливает и нормативы ликвидности

 

 

2. Функция по обслуживанию правительства

ЦБ ведет счета по учету бюджетных средств и предоставляет услуги по ведению счетов для ряда бюджетных организаций, в первую очередь, федерального казначейства.

Согласно закону «о ЦБ» (ФЗ-122) ЦБ РФ не в праве предоставлять кредиты правительству для финансирования бюджетного дефицита; не в праве покупать государственные ценные бумаги при первичном размещении; не в праве давать кредиты субъектам федерации, но ЦБ является агентом правительства РФ на рынке государственных ценных бумаг, т.е. ЦБ должен консультировать правительство по вопросам эмиссии, регулировать рынок государственных ценных бумаг, осуществлять своевременное погашение за счет средств, выделяемых из бюджета.

 

3. Функция по обслуживанию коммерческих банков

Для осуществления РКО (расчетно-кассовое обслуживание) ЦБ открывает КБ счета, которые называют корреспондентскими (именно через эти счета происходит списание).

Для проведения расчетов банки должны хранить на корреспондентских счетах определенный рабочий остаток. В случае недостатка на конец дня на КС банк обязан кредитоваться у ЦБ или на межбанковском рынке.

ЦБ сам является кредитором в последней инстанции.

ЦБ предоставляет КБ несколько видов кредитов, но претендовать (взять) на кредит может только тот банк, который выполняет резервные требования, нормативы ЦБ, не имеет просроченной задолженности перед ЦБ. При выполнении всех требований КБ могут претендовать на следующие виды кредитов:

– Ломбардный кредит (этот кредит выдается организациям, входящим в ломбардный список) В этот список организации, под залог ценных бумаг которых выдают ломбардный кредит

– Однодневные расчетные кредиты (овернайт)

– Внутредневные кредиты (на несколько часов)

– Стабилизационные кредиты

– Кредиты банку-санатору (банк, поглощающий другой банк)

 

Кроме того, ЦБ выполняет надзорные функции по отношению к КБ:

1. Выдает лицензии

– Банковская лицензия (дает право на проведение всех операций, кроме тех, которые закреплены другими лицензиями)

2. Лицензия на прием вкладов от населения (чтобы ее получить, банк должен в течение двух лет минимум выполнять все требования ЦБ без замечаний)

3. Валютная лицензия

4. На проведение операций с драгметаллами.

5. По работе с ценными бумагами (не только для банков)

 

Для получения расширенных и генеральных лицензий банк должен в течение шести месяцев:

– Выполнять все требования ЦБ по размеру собственного капитала

– Выполнять обязательные резервные требования

– Банк не должен иметь задолженность перед налоговыми и бюджетными органами

– Иметь организационную структуру, в которой присутствует служба внутреннего контроля

– Выполнять квалификационные требования ЦБ к сотрудникам (об аттестации и т.п.)

– Соблюдать технические требования к оборудованию для проведения банковских операций

 

Генеральная лицензиядает право создавать филиалы за границей и приобретать доли в УК кредитных организаций нерезидентов.

 

4. Контроль за деятельностью кредитных организаций

Этот контроль осуществляется на основе ежемесячного предоставления различного рода отчетности.

В целях обеспечения безопасности банковской системы и защиты интересов вкладчиков ЦБ устанавливает следующие нормативы:

1. Норматив достаточности собственных средств (Н1) – это отношение собственных средств банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска за вычетом резервов по ценным бумагам и на ссуды (кредиты) 3-ей, 4-ой категорией (минимально допустимое значение 10-11%).

 

2. Н2 – входит в нормативы группы ликвидности вместе с Н3, Н4, Н5.

Все эти нормативы отражают способность банка своевременно обеспечить свои обязательства.

Н2 (мгновенная ликвидность) – отношение высоколиквидных активов к счетам до востребования.

Н3 (норматив текущей ликвидности) – это сумма ликвидных активов к сумме обязательств до востребования + счета до 30 дней.

Н4 – отношение задолженности банку свыше года к собственным средствам + депозитам, кредитам и другим долговым обязательствам сроком свыше года (больше 120) (это долгосрочная ликвидность).

Н5 – норматив общей ликвидности, определяется как отношение ликвидных активов к суммарным активам банка.

 

2. Группа нормативов кредитных рисков:

Н6 – максимальный размер риска на 1-ого заемщика или группу связанных заемщиков.

Н7 – максимальный размер рисков крупных кредиторов. Устанавливает, как % от величины отношения крупных кредитных рисков (более 5% от собственных средств) к сумме собственного капитала банка.

Н8 – максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика). Это отношение суммы вкладов в банке + остатки по счетам к собственному капиталу банка.

Н9 – максимальный размер кредитного риска на одного акционера. Это отношение величины крупных кредитных рисков к акционерному капиталу (УК)

Н10 – размер рисков по кредитам, представленным своим инсайдером (Газпром кредитуется в Газпромбанке, Газпром является инсайдером Газпромбанка).

Н11 – максимальный размер привлеченных вкладов населения (не входит в группу №3)

Н12 – норматив использования средств банка для приобретения акций других юридических лиц.

Н13 – норматив риска собственных векселей.

Н14 – норматив ликвидности по операциям с драгметаллами.

 

Контроль за соблюдением нормативов возлагается на территориальные учреждения ЦБ по месту открытия корреспондентского счета.

ЦБ устанавливает критерии проблемности банка:

1. Финансово-стабильные проблемные организации:

– Без недостатков деятельности

– кредитные организации, имеющие отдельные (проблемные) недостатки

2. Проблемные финансовые организации:

– кредитные организации, испытывающие серьезные финансовые трудности

– кредитные организации, находящиеся в критическом финансовом положении

 

Кроме нормативов, перечисленных выше, критерием для отнесения к группе служит:

1. Своевременность перечисления средств по счетам

2. Сохранность собственного капитала

3. Своевременность выполнения требований ЦБ

 

ЦБ имеет право применять за нарушения принудительные меры, пруденциальные (предупредительные, первое и последнее).

 

5. Валютное регулирование и контроль

ЦБ РФ устанавливает правила проведения валютных операций для всех (не только для КБ, но и других юридических и физических лиц), формы отчетности, правила ввоза и вывоза валюты , правила покупки и продажи.

В РФ ЦБ является органом валютного контроля.

 

3. Операции ЦБ

 

Пассивными называют операции ЦБ, с помощью которых он формирует свои ресурсы.

К основным пассивным операциям относят:

1. Эмиссия банкнот (основной источник всех ЦБ – 55-85 %, 85% в РФ)

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков и предполагает кредитный характер обеспечения.

 

2. Средства коммерческих банков и казначейство

В основном это средства на корсчетах, часть кассовых резервов, включая обязательные резервы и вклады казначейства.

 

3. Операции по образованию собственного капитала (ЦБ может открывать срочные счета с установленными процентными ставками) (в РФ 3-5%).

В РФ существуют следующие виды депозитов:

– Депозитно-аукционный (депозитные аукционы)

– Депозиты с фиксированной ставкой

– Депозиты Рейтерс-Дилинг (пользоваться могут не все банки, а те, у которых есть Генеральное соглашение).

 

Активные операции ЦБ – это операции по размещению ресурсов:

Учетно-ссудные операции:

1. Учетные операции (экспортные кредиты) представляют собой покупку ЦБ векселей у КБ и государства.

ЦБ покупает у КБ векселя, которые те купили у своих клиентов. Такая операция называется переучетом векселя. Покупка собственного векселя КБ называется учетом векселя, %-ая ставка, соответственно, – учетной ставкой.

2. Ссудные операции представляют собой краткосрочные операции до 1 года (выше года может быть, но это исключения). В основном кредиты обеспечиваются ценными бумагами или активами.

Основные виды:

* Ломбардный кредит (3-30 дней)

* Овернайт (однодневные) (они предоставляются для завершения расчетов в конце операционного дня).

* Внутридневные кредиты (его получают только банки с системой непрерывной обработки отчетных документов)

* Стабилизационные кредиты

* Кредиты банку-сонатору

 

Вложения в ценные бумаги (не для прибыли)

Это покупка облигаций государства с целью покрытия бюджетного дефицита или с целью регулирования банковской системы, обычно по схеме РЕПО– это разновидность срочной сделки; это операции по покупке ценных бумаг с одновременным обязательством их последующей продажи по фиксированной цене.

Выпуск облигаций: ЦБ РФ имеет право от своего имени возмещать эмиссию облигаций, но только среди КБ.

 

Операции с золотом и иностранной валютой