Оценка национального богатства
Финансовые активы
Финансовые активы - это активы, характерная особенность, которой заключается в том, что большинству из них противостоят финансовые обязательства со стороны другой институциональной единицы (другого собственника). Финансовые обязательства возникают, когда одна институциональная единица предоставляет финансовые ресурсы другой.
Финансовые активы включают:
1. монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ)
2. наличные деньги и депозиты
3. ценные бумаги (кроме акций)
4. займы
5. акции и другие виды участия в капитале
6. страховые технические резервы
7. прочие дебиторскую и кредиторскую задолженности
8. прямые иностранные инвестиции (справочно)
Объём национального богатства, как правило, исчисляется в стоимостном выражении, в текущих и сопоставимых ценах на определённый момент времени, как правило, на начало и конец года.
Объём в текущих ценах отражает стоимость его элементов в ценах приобретенных соответствующих периодов.
Объём в постоянных ценах отражает стоимость всех его элементов в ценах одного периода.
Экономическое и финансовое положение страны характеризует сводный баланс активов и пассивов, составленный по экономике в целом. Схема баланса отражена в табл. 1.
Таблица 1
Сводный баланс активов и пассивов
Активы (требования) | Пассивы (обязательства) и чистая стоимость собственного капитала |
1. Нефинансовые: произведенные непроизведенные 2. Финансовые: монетарное золото и СПЗ; наличные деньги, депозиты и др. | 3. Финансовые обязательства: наличные деньги депозиты ценные бумаги и др. 4. Чистая стоимость собственного капитала (4 = 1 + 2 – 3) |
По методологии СНС объем национального богатства может быть определен как сумма стоимостей всех экономических активов (нефинансовых и финансовых) резидентов страны минус их финансовые обязательства. Баланс активов и пассивов тесно связан со всеми счетами накопления. Сравнение показателей баланса активов и пассивов начального и конечного периодов дает возможность определить распределение богатства, выявить изменения стоимости активов в результате экономических операций, иметь представление об экономических ресурсах страны, что позволяет дать оценку размерам внешнего долга страны или оценить ее позицию как кредитора (чистые требования к «остальному миру»).
Существующая в настоящее время информационная база национального богатства РФ (основные фонды и материальные оборотные средства) основывается как на системе статистической и бухгалтерской отчетности предприятий, фирм, учреждений и организаций, так и на данных выборочных обследований. Что касается стоимости домашнего имущества, находящегося в собственности граждан, то она определяется расчетным путем с использованием данных о товарообороте непродовольственных товаров, данных бюджетных обследований граждан, а также других специальных обследований.
В отечественной статистике актуальной проблемой является правильная оценка тех элементов НБ, которые ранее не оценивались, так как были государственной собственностью и не являлись объектами купли-продажи (земля и природные ресурсы). Сложность заключается в том, что для земли и природных ресурсов, не являющихся плодом труда человека, какие-либо виды оценки, кроме рыночной стоимости, не могут считаться достаточно обоснованными и использоваться в экономических расчетах. Следовательно, основным критерием здесь выступает рыночная цена, которая зависит от совокупности множества факторов (экономическое положение страны; соотношение спроса и предложения на землю, земельное законодательство; климатические условия и т.п.).
В системе рыночного хозяйства применяются следующие виды оценки земли:
o рыночная стоимость земельного участка;
o стоимость строений, ирригационных сооружений, включенных в хозяйство;
o арендная цена.
При оценке природных ресурсов - важного элемента НБ, - учитывая, что природные ресурсы не могут иметь рыночную стоимость, являясь исключительно собственностью государства, в мировой практике пока применяют несколько заниженные виды оценки:
o стоимость разведки и добычи;
o действующие в экономике оптовые цены;
o стоимость концессии.