Дисконтирование

Задача

Планирование и погашение задолженности

Расчет комиссионного вознаграждения

Особенности управления имуществом несостоятельных лиц

В случае, когда долговые обязательства не исполняются в полной мере и своевременно должник попадает под определенные ограничения в законодательном порядке. В качестве альтернативы он может предложить 2 варианта:

1. Передать свое имущество в доверительное управление

2. Передать свое имущество в пользу кредиторов

Комиссионные вознаграждения за трастовые операции дифференцируются в зависимости от вида услуг:

1. Для агентских и представительских операций (комиссия устанавливается в договорном порядке)

2. Для остальных видов услуг (может устанавливаться в законодательном порядке или по решению суда

В состав комиссионного вознаграждения могут входить:

1. Ежегодный взнос с основной суммы, переданного в управление имущества (составляет 0,5-0,7% от суммы, переданного в управление имущества)

2. Сумма ежегодных отчислений части дохода с переданного в управлении имущества

3. Единичная сумма взноса с основной суммы имущества по окончании срока договора

Все дополнительные расходы, связанные с особыми условиями, взимаются с клиентов сверх основной суммы. Помимо банков по данной схеме на стоимость комиссионного вознаграждения могут рассчитывать специализированные кредитно-финансовые институты.

Зачастую банки создают дочерние компании с целью снижения налогового бремени, что связано со следующей спецификой налогообложения:

1. Операции трастовых компаний менее подвержены государственному регулированию

2. Гибкие требования к величине их резервов

3. Деятельность трастовых компаний может ограничиваться не только трастовыми операциями, но и такими операциями как привлечение депозитов или размещение свободных финансовых ресурсов. Хотя в отдельных странах для данных операций требуется дополнительное разрешение

 

На расчетный счет организации поступили 15.01 890 000 руб., 20.03 – 17 278 577 руб. Дебетовое сальдо на 01.01 27 160. Снятие средств осуществлялось 22.02 500 000 руб. Процентная ставка 10% годовых на остаток по счету. Необходимо подвести итоги на 31.03 текущего года по текущему счету предприятия в банке

Процентное число –используется для подведения итогов по текущему счету и применяется в основном при начислении простых процентов

 

PV – первоначальная сумма

t – месяц, год, день

FV – конечная сумма

n – количество периодов

i – годовая процентная ставка

j – процентная ставка при начислении более 1 раза в год

PVA – первоначальная сумма аннуитета

FVA – конечная сумма аннуитета

d – ставка дисконта

m – количество раз начисления процентов

p – количество раз капитализации

y – количество дней в году

 

ПЧ (процентное число) =

Девизор (Д) =

Сумма накопленных процентов (I) =

Дата совершения операции	Количество дней	Сумма	ПЧ
01.01	31.03 (№90) – 01.01 (№1) = 89	27 160	27 160*89/100 = 24 172,4
15.01	31.03 (№90) – 15.01 (№1) = 75	890 000	890 000*75/100 = 667 500
20.03	31.03 (№90) – 20.03 (№1) = 11	17 278 577	17 278 577*11/100 = 1 900 315,87
ИТОГО сальдо процентных чисел			2 397 315,87
20.02	31.03 (№90) – 20.02 (№1) = 39	500 000	195 000
ИТОГО сальдо процентных чисел			2 397 315,87

 

Рассчитаем сумму начисленных процентов

Д = 360/10 = 36

Сумма начисленных процентов = 2 397 315,87/36 = 66 592,11

Итого остаток по счету 31.03 составит = 27 160 + 890 000 + 17 278 577 – 500 000 + 66 592,11 = 17 762 329,11

 

На практике часто встречается банковское дисконтирование, как правило, рассчитывается по антисипативным процентам (или простому учету). Банковский учет подразумевает для владельца ценных бумаг досрочное ее погашение, а для банка приобретение данной ценной бумаги по цене ниже номинальной.

Расчеты сводятся к определению цены досрочной реализации

FV =

Д – сумма накопленного дисконта

Д = FV*