Формула Ленца.

Применение коэффициентов масштаба производства для формулы Ленца при оценке капитальных вложений в объекты подготовки газа Ямало-Ненецкого и Ханты-Мансийского автономных округов.

 

Вазим А.А., Попов В.В.

Национальный исследовательский Томский Политехнический Университет, г.Томск, Россия

 

Ключевые слова: оценка капитальных вложений, объекты подготовки газа, формула Ленца, коэффициент масштабирования производительности.

 

Полученные в процессе вычислений и приведенные в статье показатели применены при оценке капитальных вложений в проект строительства установки комплексной подготовки газа и конденсата Восточно-Уренгойского лицензионного участка ЗАО «РОСПАН ИНТЕРНЕШНЛ». Ввод в эксплуатацию объекта планируется в 2018 году. Основаниями к вычислениям является проектная и рабочая документация на ряд объектов подготовки газа, выполненная в 2007 – 2012 годах. В связи с этим, работа является актуальной на момент выпуска статьи.

Введение.

На этапе инициации проекта, одним из ключевых факторов является оценка капитальных вложений. Погрешность данной оценки, в отсутствие проектной документации, составляет не менее 30% и зависит от множества факторов. Повышение точности оценки стоимости капитальных вложений является одной из задач корректной оценки экономической эффективности проекта.

В данной статье рассматриваются варианты оценки капитальных вложений в строительство объектов подготовки газа на основании сравнения с объектами – аналогами, с применением формулы Ленца.

Формула Ленца.

Формула Ленца (так же формула Нельсона) применяется для расчета капитальных вложений по объектам различной мощности (производительности) на базе одного или нескольких объектов – аналогов с известным объемом капитальных вложений. Общий вид формулы Ленца :

; где (1)

Сх – искомые капитальные вложения на оцениваемый объект;

Сa – известные капитальные вложения на объект – аналог;

Sx – производительность оцениваемого объекта;

Sa – производительность объекта – аналога;

n – коэффициент масштабирования производительности.

Применение указанной формулы позволяет учесть «эффект масштаба», возникающий при строительстве объектов различной производительности. Эффект масштаба выражается в том, что каждое следующее единичное приращение производительности одного объекта будет стоить дешевле предыдущего единичного приращения.

Основным регулирующим фактором эффекта масштаба в формуле Ленца является коэффициент масштабирования производительности – чем он выше, тем меньше проявление эффекта масштаба и наоборот.

Следует отметить, что формула применяется при расчете одного объекта, схожего по выполняемым функциям с объектом – аналогом но с отличной от объекта – аналога производительностью.

Варианты применения.

Самый распространенный вариант применения формулы, так называемая «экспресс» оценка, когда за объект принимается все производство, включающее вспомогательные цеха и службы. За производительность S принимается мощность производства – количество сырого газа перерабатываемого объектом, м³/год.

Пример: Требуется оценить стоимость капитальных затрат на строительство завода подготовки газа и стабилизации газового конденсата, производительностью по сырому газу 15 млрд. ст. м³ в год. Количество линий предполагается определить на этапе проектирования.

В качестве аналога есть возможность взять разработанную проектную документацию на УКПГиК с производительностью 9 млрд. ст. м³/год, имеющий 3 линии подготовки газа производительностью 3 млрд. ст. м³/год, 3 линии установки стабилизации, компрессорная станция, газотурбинная электростанция, промежуточные парки сжиженных углеводородов и стабильного конденсата, опорная база промысла и проч. Сметная стоимость капитальных затрат равна Сa тыс.руб.

Искомая стоимость капитальных затрат Сх оценочно будет составлять:

(2)

Данный метод используется в оценке экономической эффективности при формировании портфеля проектов.

Понятно, что данный метод дает приблизительную оценку, достаточную для оценки экономического эффекта крупного проекта. Однако, современные тенденции конкурсов проектов и необходимости принятия стратегических решений по выбору проектов с близкими по значению показателями эффективности, диктуют более жесткие требования к точности оценки CAPEX.

Для удовлетворения потребности в более точной оценки стоимости капитальных вложений, предлагается применить два подхода.

Первый подход заключается в использовании метода Монте-Карло, а именно декомпозиции объекта строительства на определенные «кубики» - группы подобъектов или подобъекты в отдельности, с целью уменьшить погрешность оценки. Чем детальнее будет выполнена декомпозиция, тем точнее будет выполнена оценка.

Второй подход заключается в градации экспертного коэффициента масштабирования. Чем детальнее будет проведена декомпозиция, тем большая разница будет наблюдаться в коэффициентах масштабирования для каждой из групп объектов. Такая градация обусловлена спецификой групп (основные технологические установки / вспомогательные объекты; сложное оборудование / здания (сооружения) и т.п.), а так же климатическими и геологическими особенностями (строительство на многомерзлых / песчаных грунтах; открытое / закрытое исполнение и т.п.).

Детальность декомпозиции определяется отдельно для решения определенной задачи. На практике проводились работы по декомпозиции оцениваемого объекта на перечень предполагаемых титульных подобъектов. Каждому подобъекту был определен основной функциональный показатель производительности, по которому проводилось соотнесение с аналогичным по функционалу подобъектом. При таком подходе требуется наличие достаточного количества проектной или рабочей документации на подобные объекты подготовки газа. На практике, данный подход позволял получить расхождение предварительной оценки и расчета стоимости капитальных вложений на основании разработанной проектной документации около 10 %.

Однако не стоит забывать, что полный перечень подобъектов, возможно определить только на конечных стадиях проектирования, результатом которого будет являться сметный расчет.

Для оценки капитальных затрат проекта строительства мощностей по подготовке газа и газового конденсата Восточно-Уренгойского лицензионного участка, были определены группы объектов, и для каждой группы, на основании базы проектной и рабочей документации выведены коэффициенты масштабирования.

Документация была подобрана по объектам, строительство которых предполагается в северных районах, преимущественно в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах. Исключение составил объект «Установка подготовки газа Карачаганакского месторождения.». Данный объект предполагается к размещению в районе Омской области. Объектом – аналогом является наружная установка, поэтому влиянием на коэффициент масштабирование этого фактора можно пренебречь.