После этого провала Зиновьев ушел в отставку, на его место пришел Каменев.

8 мая 1923 г. министр иностранных дел Великобритании Керзон предъявил СССР обвинение в проведении антибританской политики на Востоке и выдвинул условия («Ультиматум Керзона»): 1. прекратить подрывные действия в Иране и Афганистане; 2. прекратить религиозные преследования в СССР; 3. освободить арестованных англичан - членов рыбацких траулеров за ловлю рыбы в советских территориальных водах. Конфликт усугубился убийством в Лозанне (Швейцария) советского дипломата Воровского. Советское правительство посчитало действия Англии оскорбительными и начало вести активную антианглийскую политику. По всей стране проходили митинги и демонстрации, начался сбор средств на строительство воздушной эскадрильи. Но, не желая обострять и так сложные отношения, СССР пошел на удовлетворение основных требований Керзона. Но в 1926 г. советские профсоюзы оказали финансовую помощь английским горнякам в забастовке. Английское правительство обвинило СССР во вмешательстве во внутреннюю политику Великобритании. По всей стране (Англии) прокатилась волна антисоветских митингов. Английская полиция даже совершила налет на советское представительство в Лондоне и штаб-квартиру советского кооперативного общества по торговле с Англией (АРКОС). Обнаружив якобы документы» подстрекательского характера», советско – английские отношения были разорваны.

В 1927 г. Франция потребовала отзыва советского посла Раковского, который написал «В случае войны будет призывать солдат «империалистических держав к войне».