Задание 2.2. Оценка кредитных рисков (российская практика)
КЕЙС 2
Задание 2.1.Рассмотрите возможность создании собственной организации. Учитывая возможную направленность деятельности организации (отрасль, предполагаемые виды продукции и услуг, конкретные стартовые условия) и современные российские правовые нормы (Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ «Об акционерных обществах» и др.), обоснуйте выбор организационно-правовой формы хозяйствования.
Задание 2.2. Оценка кредитных рисков (российская практика)
Одним из крупнейших российских банков используется следующий подход для оценки кредитоспособности заемщиков.
1. В качестве основных показателей, как правило, выбираются:
· Коэффициент абсолютной ликвидности К1,
· Коэффициент быстрой ликвидности К2,
· Коэффициент текущей ликвидности К3,
· Коэффициент наличия собственных средств К4 (отношение собственных средств к итогу баланса),
· Рентабельность продукции К5 (отношение прибыли от продаж к выручке от продаж),
· Рентабельность деятельности предприятия К6 (отношение чистой прибыли к выручке от продаж).
2. Оценка фактических показателей производится путем отнесения их к соответствующей категории. Пример деления показателей по категориям представлен в нижеследующей таблице 1.
Таблица 1
| Коэффициент | 1-я категория | 2-я категория | 3-я категория |
| К1 | 0,1 | 0,05-0,1 | Менее 0,05 |
| К2 | 0,8 | 0,5-0,8 | Менее 0,5 |
| К3 | 1,5 и выше | 1,0-1,5 | Менее 1,0 |
| К4 | 0,4 и выше (кроме торговли) 0,25 и выше (для торговли) | 0,25-0,4 0,15-0,25 | Менее 0,25 Менее 0,15 |
| К5 | 0,1 и выше | Менее 0,1 | Нерентабельно |
| К6 | 0,06 и выше | Менее 0,06 | Нерентабельно |
3. По итогам расчета коэффициентов определяется сумма баллов по каждому потенциальному заемщику. При этом вспомогательной таблицей может служить следующая таблица 2.
Таблица 2
| Показатель | Фактическое значение | Категория | Вес показателя | Сумма баллов |
| К1 | 0,05 | |||
| К2 | 0,1 | |||
| К3 | 0,4 | |||
| К4 | 0,2 | |||
| К5 | 0,15 | |||
| К6 | 0,1 | |||
| Итого |
4. Итоговая оценка производится на основе общей суммы баллов.
Формула расчета суммы баллов имеет вид:
S = 0,05 х категория К1 + 0,1 х категория К2 + 0,4 х категория К3 + 0,2 х категория К4 + 0,15 х категория К5 + 0,1 х категория К6
5. Выделяют три класса заемщиков:
первого класса: S = 1,25 и менее, при этом К5 >0,1;
второго класса (кредитование требует взвешенного подхода):
1,25 < S < 2,35, при этом К5 должно соответствовать 2-й категории;
третьего класса (кредитование связано с повышенным риском): S>2,35.
6. Рейтинг заемщика определяется на основе суммы баллов S, оценки других показателей (в первую очередь оборачиваемости, рентабельности) и качественного анализа рисков. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
Вопросы и задания :
1. Оцените качество предлагаемой системы оценки. Определенную помощь вам могут оказать ответы на следующие вопросы:
1.1. Все ли значимые коэффициенты используются в оценке?
1.2. Целесообразно ли включение в интегральный показатель трех коэффициентов ликвидности?
1.3. Являются ли выбранные индикаторы рентабельности наиболее показательными?
1.4. Насколько объективен, на ваш взгляд, используемый вес отдельных коэффициентов в итоговом показателе?
1.5. Насколько объективен, на ваш взгляд, присваиваемый заемщику в итоге рейтинг?
1.6. Какие недостатки в целом, на ваш взгляд, имеет такая оценка кредитоспособности?
2. Как можно улучшить систему оценки кредитоспособности?