ПРОГРАМА НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ

ЗМІСТОВНИЙ МОДУЛЬ 1

Теоретико-методичні підходи щодо управління активами інституційних інвесторів

Вступ

Т1. Діяльність з управління активами на фінансовому ринку

Сутність діяльності з управління активами. Зміст та завдання діяльності з управління активами. Предмет аналітичного дослідження. Об’єкти та суб’єкти аналізу. Інформаційна база аналітичного дослідження. Роль фінансово-інвестиційного аналізу в управлінні діяльністю на фінансовому ринку.

Види та напрямки діяльності з управління активами. Класифікація напрямків дослідження.

Фінансові ринки як об’єкт аналітичних досліджень. Основні засади діяльності ринків. Учасники фінансових ринків.

Т2. Фінансові активи та їх оцінювання

Фінансові активи та їх класифікація. Фінансові інструменти. Інструментальна сегментація фінансового ринку.

Цінні папери та їх види. Класифікація цінних паперів за інвестиційними якостями.

Основні характеристики інструментів власності. Акції та їх інвестиційні якості. Загальна характеристика та види облігацій. Інвестиційні якості облігацій. Використання рейтингових систем оцінювання облігацій.

Операції з ощадними (депозитними) сертифікатами, казначейськими зобов’язаннями і векселями.

Становлення та розвиток іпотечного ринку. Система іпотечного кредитування. Іпотечні цінні папери первинного ринку. Інвестиційні якості іпотечних облігацій, іпотечних сертифікатів, сертифікатів фондів операцій з нерухомістю, заставних. Інструменти рефінансування довгострокових іпотечних кредитів

Похідні іпотечні інструменти як засіб зменшення ризиків та підтримки ліквідності кредитора. Сутність строкового ринку і строкових угод. Функції і види деривативів. Ф’ючерсні контракти та індексні стратегії. Опціони та їх роль в інвестуванні. Види опціонів. Основні стратегії використання опціонів. Визначення та види свопів. «Ванільні» свопи та свопи з начинкою.