Распределение прибыли в корпорациях

Учет собственного капитала и распределение прибыли в корпорациях

 

Корпорации – это организационно-правовая форма предприятий, основанная на акционерном капитале.

Корпорация существует как юридическое лицо независимо от своих собственников.

Корпорации могут быть: открытого типа, закрытого типа, малые, средние и крупные.

Преимущества:

- независимое существование как юридического лица;

- свобода передачи права собственности на акции;

- длительность существования;

- профессионализм в управлении;

- возможность накопления большого объема капитала.

Недостатки:

- обособление акционеров от органов управления;

- государственное регулирование;

- двойное налогообложение (прибыли предприятия и доходов акционеров);

Собственный капитал корпораций формируется акциями.

В финансовой бухгалтерии должна отражаться вся информация о вложенном .ка­питале: вид акций, их номинальная стоимость, количество разре­шенных к выпуску и выпущенных акций.

 

Виды оценок акций:

+номинальная— это стоимость, указанная на самой акции; она составляет юридический капитал предприятия;

+ объявленная— стоимость, устанавливаемая советом директоров;

+ эмисионная— совокупная стоимость, по которой фактически продаются (реализуются) акции (для ценных бумаг, выпущенных впервые);

+ рыночная— это соотношение спроса и предложения (для бу^аг, выпущенных вторично);

+ ликвидационная— устанавливается на акции при ликвида­ции предприятия;

+ выкупная — это стоимость, по которой выкупаются собствен акции у акционеров;

+ балансовая — этоучетнаястоимость, определеннаясобствен­нымакционернымкапиталом

Учет акций ведется в финансовой бухгалтерии на счет уставного капитала с разделением на простые и привилегированные акции.

Привилегированная акция — акция, с одной стороны, обладающая специальными правами, и, с другой, на ряд прав которой наложены специальные ограничения.

Собственники привилегированных акций владеют преимущественными по отношению к собственникам простых акций правами на получение части прибыли.

Привилегированные акции бывают:

+ кумулятивные и некумулятивные (некумулятивность озна­чает: если дивиденды по акциям не были объявлены в текущем году, то на следующий год они теряют право на получение диви­дендов предыдущего года.Владелец кумулятивных акций не теряет такого права);

+конвертируемые (могут быть обменены на другие ценные бумаги) и неконвертируемые;

+отзывные (с правом выкупа) и неотзывные(без права выкупа).

Простая акция — акция, дающая право на получение нефиксированных дивидендов в случае соответствующих решений Собрания акционеров и в огромном большинстве случаев Совета директоров (Наблюдательного совета). Дивиденды выплачиваются из части прибыли, оставшейся после уплаты процента обладателям привилегированных акций. Владельцы обыкновенных акций, как правило, обладают правом голоса на общем собрании акционеров. Дивиденды по обыкновенным акциям не гарантируются. Торговля обыкновенными акциями ведется на фондовой бирже или внебиржевыми методами.

При реализации простых (привилегированных) акций в учете отражаются записи:

1) На номинальную стоимость:

Дт – Касса. Банк.

Кт – Уставный капитал. (простые, привилегированные акции).

 

2) На разницу между продажной и номинальной стоимостью:

Дт – Касса, Банк.

Кт – Дополнительный капитал (простые, привилегированные акции).

Акции могут выпускаться в обмен на неденежные активы. Под неденежными активами подразумеваются основные средства, нематериальные активы, услуги и др.

Корпорация может выкупать себе акции как у акционеров, так и на рынке ценных бумаг. Учет таких акций ведется на счете «Выкупленные акций», которые являются регулирующими, контрпассивными к счетам Уставного капитала. Учет ведется по фактической себестоимости их приобретения.

Дт – Выкупленные собственные акции.

Кт – Касса, Банк.

Выкупленные акции могут быть реализованы:

А) по себестоимости:

Дт – Касса, Банк.

Кт – Выкупленные акции.

Б) по цене выше себестоимости:

Дт – Касса-Банк.

Кт – Выкупленные акции. Дт – Касса, Банк - Кт – Дополнительный капитал (выкуп акций).

В) по цене ниже себестоимости:

1) на продажную стоимость:

Дт – Касса-Банк.

Кт – Выкупленные собственные акции.

3) на разницу между продажной и номинальной стоимостью:

Дт – Дополнительный капитал от выкупленных собственных акций

Кт – Выкупленные собственные акции.

Причинами выкупасобст­венныхакциймогутбыть: необходимость в собственныхакцияхдля продажиработникам; необходимостьувеличе­нияпоказателячистойприбыли на одну акцию; стремлениеумень­шить число акционеров для приобретениябольшегоконтроля; же­ланиеувеличитьрыночнуюстоимостьакций и др.

Если корпорация принимает решения о переводе привилегированных акций в простые (конвертация).

Привилегированные акции по номинальной стоимости 100 000у.е. будут реализованы за 120 000 у.е. При реализации этих акций:

Дт – Касса, Банк.

Кт – Уставный капитал (привилегированные акции). 100 000.

Дт – Касса, Банк.

Кт – Дополнительный капитал от привилегированных акций. 20 000.

Конвертация этих акций в простые: 10 000 по 5 у.е.

Дт – Уставный капитал (привилегированные акции).

Кт – Уставный капитал (простые акции) 50 000.

Дт – Уставный капитал (привилегированные акции).

Кт – Дополнительный капитал от конвертации. 50 000.

Если по простым акциям, был дополнительный капитал, его также переводят в дополнительный капитал от привилегированных акций.

Дт – Дополнительный капитал (от привилегированных акций).

Кт – Дополнительный капитал (простые акции). 20 000.

Распределение прибыли в корпорациях

Источником выплаты дивидендов является нераспределенная прибыль.

Нераспределеннаяприбыль— эточистаяприбыль, не распределеннаямеждуакционерами, а реинвестированная в пред­приятие и представляющаясобойзаработанныйкапитал(earnedcapital). Онаотражается на счете «Нераспределеннаяприбыль».

В учете отражаются операции, связанные с двумя датами: дата объявления дивидендов и дата их выплаты.

Дивиденды могут выплачиваться в виде:

+ денежных средств,

+ других активов,

+ долговых обязательств,

+ собственных акций.

В учете отражаются следующие записи:

1) на дату объявления дивидендов:

Дт – Нераспределенная прибыль.

Кт – Дивиденды к оплате.

2)на дату их выплаты:

Дт – Дивиденды к оплате.

Кт – Касса, Банк.

Кроме дивидендов корпорации обязаны уплачивать налог на прибыль. Во всех странах ставки налога на прибыль разные и применяются авансовые платежи налога на прибыль. Отражение в учете:

Дт – Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль.

Кт – Касса-Банк.

В конце отчетного года, исходя из финансовой суммы прибыли определяют реальную сумму налога на прибыль, что отражается записью:

Дт – Расходы по налогу на прибыль.

Кт – Расчеты с бюджетом.

 

Корпорация может провести дроблениеакций(stocksplit): уве­личениеколичестваакций в обращении при пропорциональномуменьшенииихцены (например, вместо 1000 акций по 100$ — 2000 по 50$: дроблениедве за одну). Обычноэтоделается в целяхувеличенияпотенциальногоколичестваинвесторов. В случаедроб­ленияакций величина общего и вложенногокапитала не изменяет ся, не затрагивается величина накопленнойнераспределеннойпри­были, а изменяетсялишьноминальнаястоимостьоднойакции и количествоакций, находящихся в обращении.

Если в балансе отражена распределенная накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена распределять эту величину между акционерами, а зарезервировала ее для каких-то определен­ных целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной при­были часто называют резервами (reserves), а сам процесс — отчис­лениями в резервы. Решение о распределении накопленной прибы­ли принимается советом директоров, и цели такого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в примечаниях). При­чинами распреределения прибыли в резервы могут служить как требования законодательного характера, так и собственные цели корпорации: программы по расширению, страхование от будущих убытков и т. д.

В учетепроцессрезервированиянакопленнойнераспределеннойчистойприбылиотражаетсяпутем простого перенесениятребуемойсуммысосчета «Нераспределеннаяприбыль» на новыйсчет «Накопленнаяприбыль, зарезервированная для…» :

Д-т - Нераспределеннаяприбыль

Кт - Накопленнаяприбыль, зарезервированная для...

Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, достиг­нуты, делается обратная проводка.

Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возмож­ность пользователю получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств.

В том случае, когдакорпорациятерпитубытки в течениеряда лет, можетвозникнутьтакаяситуация, чтосчетнакопленнойнерасп­ределеннойчистойприбыл.

В том случае, когдакорпорациятерпитубытки в течениеряда лет, можетвозникнутьтакаяситуация, чтосчетнакопленнойнерасп­ределеннойчистойприбылистановитсяотрицательным, т. е. имеетдебетовое сальдо (как уже отмечалось, в балансе он будетот­ражаться в разделесобственногокапитала с минусом) и обозна­чаетсятерминомдефицит(deficit).