Амортизируемая стоимость финансового актива

Амортизируемая стоимостьфинансового актива на отчетную дату по МСФО — это стоимость финансового актива или финансового обязательства, определенная при первоначальном признании, за вычетом прошедших выплат основной суммы долга, плюс или минус накопленная амортизация с применением метода эффективной ставки процента, разности между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения, минус частичное списание (осуществляемое напрямую или с использованием резервного счета) на обесценение или безнадежную задолженность.

Эффективная ставка процента— это такая ставка процента по финансовому активу или финансовому обязательству, которая применяется при дисконтировании ожидаемых в будущем денежных платежей до текущей чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства за период времени до наступления срока платежа или очередной даты пересмотра ставки. В расчет включаются все вознаграждения и прочие суммы, выплачиваемые и получаемые сторонами договора. Такое дисконтирование осуществляется по ставке сложных процентов.

Эффективная ставка процента i иногда называется уровнем дохода к погашению или к моменту следующего пересмотра ставки и является внутренней нормой доходности финансового актива или финансового обязательства за соответствующий период.

Она определяется из формулы сложных процентов:

Fn = P x (1+i)ⁿ

отсюда: P = Fn / (1+i)ⁿ (13)

где: Р — текущая (приведенная) стоимость финансового актива или обязательства;

Fn— возвращаемая через п лет сумма (ожидаемые в будущем денежные платежи);

n — срок платежа или очередная дата пересмотра ставки.

Отсюда расчет эффективной ставки процента (i) проводится по формуле:

i = ⁿÖFn/P - 1 (14)

Таким образом, эффективная ставка процентов — это годовая ставка сложных процентов, обеспечивающая тот же финансовый результат, что и начисление процентов несколько раз в год по номинальной ставке, деленной на число периодов начисления. Задача 1.

Банк выдал заемщику кредит в сумме 100 000 рублей, который должен быть погашен единовременным платежом через 5 лет в сумме 150 000 рублей.

При таких условиях внутренняя норма доходности указанной кредитной операции i (эффективная ставка процента), в соответствии с формулой (14) будет равна:

i = ⁵Ö 150000/100000 – 1 = 0,845 х 100% = 8.45

Она должна применяться для распределения амортизируемых затрат следующим образом (табл. ).

Таблица.Распределение амортизируемых затрат по годам по выданной ссуде

Период начисления процентов (погашения кредита)	Входящий остаток (амортизируемые затраты на начало года)	Начисленные проценты по ставке 8,45 %	Исходящий остаток (амортизируемые затраты на конец года)
	100 000		108 450
	108 450
			127 552
	127 552		138 330
	138 330

(Последняя сумма должна быть равна 150 000 рублей. Разница в 19 рублей — погрешность при округлении.)

Рассмотренный выше пример описывает ситуацию, когда задана первоначальная сумма долга и сумма к погашению.

Если же в кредитном договоре установлена первоначальная сумма долга и размер процентной ставки (наиболее распространенный вариант условий предоставления ссуды), то амортизируемые затраты по кредиту будут рассчитываться аналогично приведенному выше примеру.