Глава 1 Теоретико-методологические аспекты управления кредитным
Риском
1.1 Кредитный риск: содержание, причины, факторы,
классификация и принципы управления
В современных условиях коммерческие банки подвержены множеству рисков. Основными видами рисков банковской деятельности являются: кредитный риск; риск концентрации портфелей банка; рыночные риски; риск ликвидности; операционные риски. Однако кредитный риск, обусловленный неспособностью или нежеланием партнера действовать в соответствии с условиями договора, является основным риском, с которым сталкиваются банки в своей деятельности, так как именно кредитование является исконно банковским бизнесом.
Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. В определении сущности кредитного риска существуют различные подходы. Так, например, Е. Ф. Жуков включает в понятие «кредитный риск»опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.
Другие авторы связывают понятие кредитного риска с получаемой банками прибылью: кредитный риск — это возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг. Такой подход отражает лишь одну сторону воздействия кредитного риска на прибыль банка — отрицательную, связанную с негативными последствиями кредитования. В то же время исход кредитной сделки может быть и положительным, не исключая при этом наличия определенного уровня риска на протяжении действия кредитного договора.
Кредитный риск — вероятность того, что стоимость активов банка, прежде всего кредитов, уменьшится в связи с неспособность или нежеланием клиентов (заемщика) вернуть долг или часть долга, включая причитающиеся по договору проценты. В наиболее общем виде кредитный риск можно определить как риск потери активов в результате невыполнения заемщиком взятых на себя договорных обязательств.
В основе другого определения кредитного риска лежит неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения [15, с. 687].
Так, например, Г. Н. Белоглазова предлагает понимать под кредитным риском «вероятность полного или частичного невыполнения заемщиком основных условий кредитного договора» [9, с. 207; с. 246; 19, с. 38].
Неспособность должника выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного договора может быть вызвана:
1. неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом или политическом окружении, в котором оперирует заемщик;
2. неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под выданный кредит;
3. кризисами в деловой репутации заемщика.
Рассматривая вопрос о сущности кредитного риска, необходимо определить его как риск, связанный с движением кредита. Сущность кредитного риска находится в неразрывной связи с сущностью категорий кредита (т.е. формой движения ссудного капитала). Следовательно, сферой возникновения кредитного риска может быть одна из стадий движения ссужаемой стоимости (рисунок 1).
 | |||
|
В процессе кругооборота ссужаемой стоимости принцип возвратности пронизывает все движение кредита и является всеобщим и объективным свойством любой кредитной сделки. Следовательно, нарушение по каким-либо причинам всеобщего свойства кредита приводит к возникновению негативных последствий, убытков, потерь от невозврата ссуды, т.е. к кредитному риску. Одной из сущностных характеристик кредитного риска является несоблюдение принципа возвратности кредита, возникающего в результате разрыва кругооборота движения ссужаемой стоимости.
Таким образом, можно сделать следующие выводы:
– кредитный риск и неопределенность — это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действия банка на рынке кредитных операций, так как решения по кредитной сделке банки часто принимают в условиях неопределенности;
– вероятность наступления позитивного или негативного результата имеет стоимостное выражение — это прибыль или убыток, которые получит кредитор;
– кредитный риск — это потенциальная вероятность возникновения потерь банка;
– сферой возникновения кредитного риска является процесс движения ссужаемой стоимости, а причинами его возникновения - различные рискообразующие факторы;
– риск — это регулируемая экономическая категория, поскольку, основываясь на результатах оценки конкретной экономической ситуации и путем сопоставления ее с прогнозируемым вариантом события, мы можем соразмерить реальность целей и возможностей.
Итак, кредитный риск — это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.
Современные банки проявляют глубокую заинтересованность в качественной оценке степени кредитного риска и снижении его влияния на финансово-хозяйственную деятельность с применением соответствующего комплекса мероприятий. Но реальная оценка кредитного риска банка возможна при проведении детального анализа совокупности факторов, приводящих к возникновению риска при кредитовании [10, с. 30; 15, с. 689, 697; 24, с. 121].
Учитывая различные подходы к составу рискообразующих факторов, нами были разработаны два основных направления классификации факторов кредитных рисков: по субъектам кредитной сделки и в зависимости от уровня возникновения кредитного риска (приложение 1).
В зависимости от уровня возникновения целесообразно выделить макро- и микроэкономические факторы кредитного риска.
Кредитные риски на макроэкономическом уровне могут возникнуть как вследствие политических, так и экономических причин.
Политические факторы,оказывая негативное влияние на банковскую деятельность, могут быть связаны: с угрозой национализации или экспроприации имущества без соответствующей компенсации потери капитала; с возможными ограничениями обмена местной валюты на свободно конвертируемую валюту и перевода ее за границу; с разрывом соглашений вследствие решений исполнительной власти государства, в котором находится банк-контрагент; и т.п. Политические факторы могут оказывать и положительное воздействие на процесс кредитования. Так, например, приход к власти нового правительства, объявляющего программу поддержки предпринимательства и увеличения инвестиций может привести к улучшению экономической конъюнктуры и снижению кредитного риска.
Экономические факторы на макроуровне связаны с изменениями экономики страны в целом, в том числе изменениями конъюнктуры рынка (цен на экспорт и импорт), платежного баланса, валютного курса и др. [26, с. 423-424].
Исследование макроэкономических факторов показало, что ведущим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Особая роль принадлежит таким факторам, как изменение реальных доходов населения, платежеспособного спроса, степени деловой активности организаций, а также изменения на отдельных рынках. Уровень наполняемости доходной части федерального и местных бюджетов влияет на устойчивость погашения кредитов, взятых органами власти, стабильность финансирования государственных предприятий, государственных программ, устойчивость денежной системы и финансовых рынков. Кроме того, среди макроэкономических факторов выделяются факторы, обусловленные уровнем инфляции, что приводит к обесцениванию сумм, уплачиваемых заемщиком при погашении основного долга, и утрате активами реальной первоначальной стоимости [15, с. 698; 16, с. 116-118; 23, с. 151].
Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка России, которая путем изменения учетной процентной ставки во многом определяет спрос на банковские ссуды. Одним из определяющих рискообразующих факторов является уровень развития банковской конкуренции, характеризующийся увеличением концентрации банковского капитала в отдельных регионах и развитием гаммы банковских операций и услуг. Особую значимость приобретает такой фактор, как достоверность полученной банком информации. Наличие специализированных организаций в области сбора, оценки и поставки информации для банков, а также развитой системы информационного обмена между банками о финансовом состоянии клиентов, фактах неплатежеспособности, объёмах заложенного имущества позволяют минимизировать действие данного фактора на кредитные риски коммерческих банков.
Кредитный риск на макроуровне может быть вызван и изменениями в законодательстве, пересмотром нормативных актов Центрального банка, затрагивающих нормы регулирования деятельности кредитных организаций, норм резервирования, условий рефинансирования и т.п.
Среди микроэкономических факторов важную роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных в банке средств, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы и структуры обязательств банка. Факторами, оказывающими прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита, являются степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая политика банка и уровень риск-менеджмента. При этом качество конкретной ссуды и качество кредитного портфеля банка в целом выступают ключевыми факторами кредитного риска [12, с. 99-109; 14, с. 247].
В свою очередь, степень рискованности отдельных видов ссуд определяется исходя из их качества. Качество конкретной ссуды и кредитного портфеля банка в целом является одним из ключевых факторов кредитного риска. Совокупность факторов, влияющих на качество отдельно выдаваемой ссуды, включает в себя следующее:
– назначение ссуды (на увеличение капитала, на временное пополнение средств, на формирование оборотных активов, капитальное строительство);
– вид кредита (потребительский, ипотечный, инвестиционный, платежный, лизинговый);
– размер кредита (крупный, средний, мелкий);
– срок кредита (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный);
– порядок погашения (по мере поступления выручки, единовременный);
– отраслевая принадлежность (агропромышленный комплекс, промышленность, коммерция);
– форма собственности (частная, акционерная, муниципальная);
– размер заемщика (по величине уставного капитала, по величине собственных средств);
– кредитоспособность (в соответствии с рейтинговой оценкой);
– степень взаимоотношений банка с клиентом (наличие расчетного счета в банке, разовые отношения);
– степень информированности банка о клиенте;
– способы обеспечения (залог, гарантии, поручительства).
На микроуровень отношений конкретного банка и его клиента влияют изменения, вызванные пересмотром кредитного договора вследствие изменений кредитоспособности заемщика, финансового состояния кредитной организации, его кредитной политики и др. Основанием для пересмотра кредитных отношений могут быть изменения в стоимости обеспечения кредита, непредвиденные изменения кругооборота капитала и т.п. Часть этих факторов может носить характер как внешней, так и внутренней причины. На микроуровне внешними факторами могут быть: банкротство заемщика, требования кредиторов о погашении задолженности, кража, мошенничество, семейные проблемы, безработица (если речь идет об индивидуальном заемщике — физическом лице) и др. Внутренними факторами обычно считаются: недостаток обеспечения, ошибочная оценка заявки клиента, слабый контроль в процессе кредитования и замедленное реагирование на предупредительные сигналы.
По данным Всемирного банка, внутренние для банка факторы являются причиной 67% потерь банков по ссудам, а на долю внешних факторов приходится, соответственно, 33%.
По отношению к субъектам кредитной сделки, рискообразующие факторы можно разделить на факторы, лежащие как на стороне клиента, так и на стороне банка.
К факторам, лежащим на стороне клиента относятся кредитоспособность и характер кредитной сделки.
Фактором, лежащим на стороне банка, является организация банком кредитного процесса.
Кредитоспособность заемщика в обобщенном виде отражает степень доверия банка к обязательству клиента возвратить кредит. Эта степень зависит от ряда обстоятельств, а именно:
– наличие лицензирования и патентования деятельности организации-заемщика;
– тип финансовой устойчивости и уровень платежеспособности;
– степень устойчивости денежных потоков;
– размер инвестиций в основные производственные фонды;
– наличие у организации-заемщика прав собственности на имущество, в том числе передаваемое в залог;
– положение организации-заемщика на рынке;
– уровень организации труда и осуществление мероприятий по реализации социальной политики;
– качество постановки учета и отчетности, а также наличие разработанной методологии и техники проведения финансового анализа;
– наличие программ стратегического развития и технико-экономического обоснования кредитуемого мероприятия.
Характер кредитной сделкинаходит свое выражение в содержании объекта кредитования, сумме и сроке ссуды, порядке выдачи и погашения ссуды, способе обеспечения ее возвратности. Очевидно, что при более широком участии кредита в кругообороте круг факторов кредитного риска увеличивается, поэтому степень риска кредитования совокупности сделок более высока, чем кредитование отдельной сделки. Кредитный риск увеличивается также по мере возрастания суммы кредита и удлинения его срока. Выдача и погашение кредита в несколько этапов снижает кредитный риск, а одноразовость выдачи и погашения ссуды его увеличивает. Наличие солидного залогового обеспечения или солидных гарантий повышает уверенность кредитора в своевременном возврате выданных ссуд.
Степень кредитного риска зависит от организации кредитного процесса в самом коммерческом банке. Наличие методологических документов, а именно: инструкций, регламентов, стандартов, регулирующих кредитные операции банка, нормативно-методологического обеспечения проведения анализа финансового состояния организации-заемщика, инвестиционных проектов развития производства, качественной оценки бизнес-планов; а также наличие четко сформулированной кредитной политики; разработка процедуры рассмотрения и разрешение выдачи ссуды, определение требований к кредитной документации; создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды, реальностью источников ее погашения и ликвидностью залога; качество постановки аналитической работы в банке, уровень информации о клиентах— всё это в значительной мере уменьшает риск кредитных сделок банка.
В зависимости от характера факторов, которые могут привести к нарушению кредитного процесса, кредитные риски можно классифицировать по различным направлениям, представленным в таблице 1.
Таблица 1
Классификация видов кредитных рисков
| Критерии классификации | Виды кредитных рисков |
| Уровень риска | риски на макроуровне отношений (внешние); риски на микроуровне отношений (внутренние). |
| Степень зависимости риска от банка | независимый от деятельности кредитной организации; зависимый от деятельности кредитной организации. |
| Отраслевая направленность кредитования | промышленный; торговый; сельскохозяйственный и др. |
| Масштабы кредитования | комплексный риск; частный риск |
| Виды кредита | риски по субъектам, объектам, срокам, обеспеченности |
| Структура кредита | риски на стадии предоставления; использования ссуды заемщиком; высвобождения ресурсов, необходимых для погашения долга; возврата кредита |
| Стадия принятия решения | риски на предварительной стадии кредитования, последующей стадии кредитования |
| Степень допустимости | минимальный, повышенный, критический, недопустимый. |
| Сфера возникновения | риск заемщика, риск кредитного продукта, риск изменения внешней среды банка и заемщика |
| Тип заемщика | риск страны, риск кредитования юридических лиц, риск кредитования физических лиц |
| Характер проявления риска | моральный, деловой, финансовый риски, риск обеспечения |
| Вид операции | риски, возникающие при проведении ссудных, лизинговых, факторинговых операций, а также предоставлении банковских гарантий и поручительств, заключении сделок с использованием векселей |
| Характер действий заемщика | риск отказа заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга; нецелевого использования кредита; препятствования банковскому контролю |
По степени зависимости риск может быть независимым и зависимым от банка. Независимый от банка риск, как правило, связан с действием политических и общеэкономических факторов, непредсказуемым изменением законодательства. Зависимые от банка риски возникают на уровне микроотношений с клиентом, многое здесь зависит от самого банка, уровня его менеджмента (внутренние причины).
По степени отраслевой направленности кредитные риски проявляют себя в зависимости оттого, с кем банк имеет дело — промышленным или сельскохозяйственным предприятием, торговой или международной организацией. Кредитный риск как таковой в данном случае как бы накладывается на ту отрасль, к которой относится субъект кредитования.
По масштабам кредитный риск разделяют на комплексный и частный. Комплексный кредитный риск, охватывает все кредиты, которыми пользуются заемщики, это риск кредитного портфеля, который складывается у коммерческого банка в данный момент по всем выданным кредитам. Частный, или локальный кредитный риск соотносится с различными отдельными видами кредитов. Особенности кредитных рисков могут быть связаны также с конкретными кредитами. Отсюда — кредитный риск, исходящий от клиента, характера сделки (объекта кредитования), устанавливаемого срока кредитования, обеспеченности кредита. Частный (локальный) кредитный риск здесь несет печать характера конкретной ссуды, имеющей различное качество, зависящее от степени ее надежности.
По структуре кредита кредитные риски могут быть связаны со стадией выделения ссуды банком, ее получением и использованием заемщиком, высвобождением ресурсов, необходимых для погашения долга, и возвратом в кредитную организацию. На каждой из данных стадий деятельность банка по управлению кредитным процессом, а также результаты этой деятельности могут быть различными. Различными являются и те методы, которые использует банк в процессе управления кредитными операциями.
В зависимости от стадии принимаемого решения риски возникают на предварительной или последующей стадии кредитования. Риски предварительной стадии кредитования образуются в период до момента первой выдачи кредита (преселекция кредита, анализ кредитоспособности, документов, представляемых клиентом в банк для получения ссуды, правильность составления кредитного договора). Кредитные риски на последующей стадии кредитования связаны с наблюдением, контролем за кредитным процессом от момента первой выдачи ссуды до момента ее полного погашения и уплаты ссудного процента.
Кредитные риски различаются по степени допустимости. Минимальным считается риск, размер которого находится на уровне 0—25% потерь расчетной прибыли; повышенным — при потерях расчетной прибыли в пределе 25—50%, критическим является риск, при котором потери расчетной прибыли составляют 50—75%, недопустимым считается риск, при котором убытки достигают 75—100% расчетной прибыли [26, с. 423].
В зависимости от сферы возникновения различают риск заемщика, возникающий в сфере деятельности клиента банка, риск кредитного продукта, связанный с функционированием самого банка, и риск изменения внешней среды банка и заемщика.
По типу заемщика кредитные риски подразделяют на три вида: риск страны, имеющий место при зарубежном кредитовании; риск кредитования юридических лиц, возникающий при финансировании деятельности предприятий, фирм, банков, общественных организаций и других юридических лиц внутри страны; риск кредитования физических лиц, возникающий при осуществлении банком кредитных операций с населением внутри страны.
По характеру проявления риска выделяют моральный, деловой, финансовый типы кредитного риска, а также риск обеспечения. Как правило, они принадлежат к сфере деятельности конкретного заемщика. Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией. Деловой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой предприятие работает и реализует свою продукцию. Финансовый риск обнаруживается при осуществлении анализа показателей ликвидности, прибыльности, оборачиваемости, состава и структуры имущества предприятия, а также уровня и стабильности доходов частных лиц. Риск обеспечения характеризуется наступлением возможной угрозы затруднения реализации заложенного имущества в случае необходимости из-за низкой его ликвидности или завышенной залоговой стоимости.
Кроме того, в этой группе необходимо выделить риски, присущие общей кредитной деятельности банка: структурно-процессуальные, персональные, технологические, незаконных манипуляций с кредитами, доступности кредита, досрочного платежа.
По виду операции кредитный риск подразделяется на риски, возникающие при проведении ссудных, лизинговых, факторинговых операций, предоставлении банковских гарантий и поручительств, заключении сделок с использованием векселей.
По характеру действий заемщика риски подразделяют на риски: отказа заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга; нецелевого использования кредита; препятствования банковскому контролю [36, с. 43].
Таким образом, можно сделать вывод, что своевременный и длительный анализ выдаваемых ссуд в соответствии с рекомендуемой структурой рискообразующих факторов позволит снизить вероятность возникновения риска невозврата кредита и принять адекватные меры по минимизации влияния данных факторов на кредитный процесс банка. Вместе с тем оценка предлагаемых факторов риска отдельно выдаваемой ссуды и их всесторонний анализ и учет предоставляют реальную возможность банкам избежать повторного влияния данных факторов в своей будущей деятельности [15, с. 698-699; 16, с. 117; 24, с. 121; 26, с.423-425].
При проведении активных операций коммерческими банками именно кредитные риски оказывают наибольшее влияние на финансовое состояние банка. Следовательно, возникает необходимость в разработке системы управления кредитными рисками. Рассмотрим основные принципы управления банковскими кредитными рисками:
– соответствие кредитной политики, разрабатываемой банком;
– учет внешних и внутренних факторов при проведении банком кредитных операций;
– непрерывность характера принятия управленческих решений;
– контроль за рисками;
– наличие четкой методологии управления кредитными рисками [33, с. 33; 36, с.41].
Таким образом, применяя данные принципы на практике, коммерческие банки имеют возможность создать эффективную систему управления кредитными рисками.
1.2 Кредитная политика коммерческого банка
и ее элементы
Кредитная политика банка определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, организацию его деятельности в сфере кредитных отношений, осуществляемых в целях повышения доходности кредитных операций и снижения кредитного риска. Целями работки кредитной политики являются: обеспечение высокодоходного размещения средств (в рублях и иностранной валюте) при минимизации уровней кредитных рисков в наиболее выгодные и наименее рисковые секторы экономики; удовлетворение потребностей корпоративных и иных клиентов банка на рынке кредитных услуг; повышение ликвидности кредитного портфеля банка [20, с. 288; 36, с. 42].
Кредитную политику можно определить как систему мер банка в области кредитования его клиентов, осуществляемых банком для реализации его стратегии и тактики, с определением приоритетов в процессе развития кредитных отношений, с одной стороны, и функционирования кредитного механизма — с другой.
Кредитная политика коммерческого банка имеет внутреннюю структуру, которая включает следующие ключевые элементы:
– цель кредитной политики, которую банк намерен достигнуть;
– правовое основание осуществления кредитной политики;
– администрирование кредитной политики, т. е. определение процедур и лиц, ответственных за обновление, интерпретацию и реализацию кредитной политики;
– полномочия по принятию решений о предоставлении ссуд и номенклатуру лимитов;
– классификацию рисков, присущих ссудным операциям, и подход банка к управлению ими;
– критерии опенки и одобрения кредитных заявок;
– описание целевых рынков, оптимальной структуры ссудного портфеля, ценовых и неценовых условий ссуд;
– резервирование на случай потерь по кредитам
– общее определение порядка кредитного администрирования, т. е. краткое описание принятого процесса кредитной операции со всеми его составляющими [15, с. 700-701; 33, с. 35].
Рассматривая кредитную политику банка как элемент банковской политики, следует подчеркнуть, что цели кредитной политики находятся в органической связи с общими стратегическими целями банка, согласуются с целями его банковской политики. Исходя из этого, целью кредитной политики является создание условий для эффективного размещения привлеченных средств, обеспечение стабильного роста прибыли банка.
Важнейшие общие принципы кредитной политики банка: научная обоснованность, оптимальность, эффективность, а также единство всех элементов кредитной политики, поскольку только научно обоснованная кредитная политика, сформированная с учетом объективных реалий жизни, позволяет наиболее полно выразить интересы государства, банка и его клиентов.
Специфическими принципами кредитной политики коммерческого банка являются: доходность, прибыльность, а также безопасность и надежность.
Принципы кредитной политики имеют как общие, так и специфические черты для различных банков. Наиболее общие, базовые характеристики выглядят, на наш взгляд, следующим образом [36, с. 42].
– принятие решений по предоставлению кредитов на основании необходимой, достаточной и достоверной информации о рисках таких операций;
– дифференциация подходов в кредитовании применительно к крупным корпоративным, средним, малым и частным клиентам;
– оценка уровня кредитных рисков в соответствии с требованиями нормативных документов Центрального банка РФ, регламентирующих процедуру формирования резервов, в соответствии с методической базой банка по данному направлению, а также ограничение кредитного портфеля банка в целом с учетом степени ликвидности банка, наличия депозитной базы и величины капитала;
– контроль за целевым использованием кредита, сохранностью залога, финансовым состоянием клиента.
– активный маркетинг надежных заемщиков, т.е. для обеспечения надлежащего качества кредитного портфеля следует вести активный поиск надежных заемщиков, особенно среди клиентов банка;
– недопустимость кредитования банковских операций и иных действий, приводящих к значительным изменениям в уровне рисков, принимаемых на себя банком, и (или) возникновению новых рисков, ранее не исследованных;
– недопустимость использования банковских услуг (продуктов) и операций как инструмента легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма.
На основании этих принципов банком разрабатывается соответствующая методическая база - методики, регламентирующие следующие процедуры: определения группы кредитного риска продукта, предоставляемого клиенту в рамках коммерческого кредитования; проведения залоговых операций при коммерческом кредитовании заемщика; определения группы кредитного риска продукта, предоставляемого клиенту в рамках финансирования под уступку денежных требований (факторинга) [36, с. 35-36].
Итак, кредитная политика банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса, повышении его эффективности и минимизации кредитных рисков.
1.3 Методы оценки и способы минимизации
кредитных рисков
Центральное место в процессе минимизации кредитного риска принадлежит определению методов его оценки по каждой отдельной ссуде (заемщику) и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом. Под оценкой кредитного риска заемщика обычно понимают изучение и оценку качественных и количественных показателей экономического положения заемщика.
Работа по оценке кредитного риска в банке проводится в три этапа.
На первом этапе производится оценка качественных показателей деятельности заемщика. С этой целью банк изучает репутацию заемщика; определяет цель кредита и источники погашения основного долга и причитающихся процентов; производит оценку рисков заемщика, принимаемых банком косвенно на себя.
На втором осуществляется оценка количественных показателей, т.е. расчетфинансовых коэффициентов, анализ денежных потоков заемщика, а также оценку делового риска.
На заключительном этапе производится сводная оценка-прогноз и формирование окончательного аналитического вывода [15, с. 689; 32, с. 48].
Рассмотрим основные методы оценки кредитного риска, используемые в зарубежной банковской практике.
К основным методам оценки кредитного риска можно отнести: «модель Зета», метод кредитного скоринга, кредитный скоринг по потребительскому кредиту, метод оценки коммерческой ссуды.
Модель Зета (Zeta model) была разработана группой американских экономистов в конце 70-х гг. XX в. и предназначена для оценки вероятности банкротства фирмы. Целью Z-анализа является отнесение изучаемого объекта к одной из двух групп: либо к фирме-банкроту, либо к успешно действующей фирме. Значение ключевого параметра «Z» определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают некоторые ключевые характеристики анализируемой фирмы - ее ликвидность, скорость оборота капитала и т.д.
При оценке фирмы, полученный показатель сравнивается с эталонным, и в зависимости от его величины применяется решение о предоставлении кредита.
Используя приведенный подход, американский экономист Альтман предложил уравнение для оценки вероятности банкротства предприятия, обращающегося в банк за кредитом. Он использовал пять переменных:
X1 - отношение оборотного капитала к сумме активов фирмы;
Х2 - отношение нераспределенного дохода к сумме активов;
Х3 - отношение операционных доходов (до вычета процентов и налогов) к сумме активов;
Х4 - отношение рыночной стоимости акций фирмы к общей сумме долга;
Х5 - отношение суммы продаж к сумме активов.
Для расчета числовых параметров модели Альтман применил метод множественного дискриминантного анализа.
Линейная модель Альтмана, или уравнение Z-оценки, выглядит следующим образом (формула 1):
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 +1,0X5 (1)
Правило отнесения фирмы к группе успешных или банкротов следующее:
если Z < 2,675, фирму относят к группе потенциальных банкротов и выдавать кредит не рекомендуется;
если Z ≥ 2,675, фирму относят к группе успешных;
при значении Z от 1,81 до 2,99 модель не работает, этот интервал – «область неведения».
Фактически коэффициенты Z-оценки содержат элемент ожидания. Это означает, что если Z-оценка некоторой компании находится ближе к показателю средней компании-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если же менеджеры компании и банк, осознав финансовые трудности, предпримут шаги, чтобы предотвратить усугубление ситуации, то банкротства не произойдет, то есть Z-оценка является сигналом раннего предупреждения. Модель и получаемые посредством нее Z-оценки могут послужить ценным инструментом определения общей кредитоспособности клиента, однако она не может заменить качественную оценку. В процессе анализа модель можно использовать как дополнение к качественной характеристике, данной сотрудниками кредитных отделов.
Таким образом, модель Альтмана пригодна для оценки общей деятельности компании.
Метод кредитного скоринга (credit scoring) может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита (то есть степени вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора), так и для отбора потенциальных заемщиков. Скоринг может быть применен как к коммерческим предприятиям, так и к индивидуальным заемщикам.
В частности, довольно часто при оценке кредитного риска прибегают к относительно простой методике с применением трех показателей: эффективности использования капитала, коэффициента ликвидности, отношения акционерного капитала к сумме активов (таблица 2).
Таблица 2
Простой кредитный скоринг
| Показатели | Границы | Веса | Группы риска, баллы | |||
| А | B | C | D | |||
| Эффективность капитала (%) | 2-15 | >99 | 40-99 | 20-39 | <20 | |
| Коэффициент ликвидности (%) | 15-40 | |||||
| Акционерный капитал (%) | 2-35 |
В этом случае, чем меньше у предприятия набранных баллов, тем меньше шансов на получение кредита.
Техника кредитного скоринга по потребительскому кредиту была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов. Д. Дюран выделил группу факторов, позволяющих, по его мнению, с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику. Он использовал следующие коэффициенты при начислении баллов:
1)возраст: 0,1 балла за каждый год свыше 20 лет (максимум 0,30);
2)пол: женщины — 0,40, мужчины — 0;
3)срок проживания: 0,042 за каждый год проживания в данной местности (максимум 0,42);
4)профессия: 0,55 за профессию с низким риском, 0 — за профессию с высоким риском и 0,16 для других профессий;
5)работа в отрасли: 0,21 — предприятия общественного пользования, государственные учреждения, банки и брокерские фирмы;
6)занятость: 0,059 — за каждый год работы на данном предприятии (максимум 0,59 балла);
7)финансовые показатели: 0,45 — за наличие банковского счета, 0,35 — за владение недвижимостью, 0,19 — при наличии полиса по страхованию жизни.
Применяя эти коэффициенты, Д. Дюран определил границу, разделяющую «хороших» и «плохих» клиентов, — 1,25 балла. Клиент, набравший более 1,25 балла, считался кредитоспособным, а набравший менее 1,25 — нежелательным для банка.
Таким образом, метод скоринга позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит.
Модель оценки коммерческой ссуды, предложенная американским экономистом Чессером, включает шесть переменных:
X1 - отношение кассовой наличности и рыночных ценных бумаг к сумме активов;
Х2 - отношение чистой суммы продаж к сумме кассовой наличности и рыночных ценных бумаг;
Х3 - доход до вычета процентов и налогов к сумме активов;
Х4 - общая задолженность к сумме активов;
Х5 - основной капитал к акционерному капиталу;
Х6 - оборотный капитал к чистой сумме продаж.
Модель Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально.
Оценочные показатели модели следующие (формула 2):
Y = -2,0434 + (-5,24Х1) + 0,0053Х2 - 6,6507Х3 +
+ 4,4009Х4 - 0,0791Х5 - 0,1020Х6 (2)
Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора Р (формула 3):
Р = 1 / (1 + e - Y), где е = 2,71828 (3)
В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:
если Р > 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;
если Р < 0,50, следует относить заемщика к группе надежных.
Таким образом, модель оценки рейтинга заемщика Чессера подходит для оценки надежности кредитов [20, с. 147-148; 28; 29].
В российской банковской практике используются следующие методы оценки кредитного риска: аналитический, экспертный, статистический и комбинированный методы.
Оценка кредитного риска банка предполагает, с одной стороны, анализ динамики роста кредитных вложений коммерческого банка, а с другой — их качественный анализ, который основан на детальном рассмотрении каждого кредитного договора, объекта кредитования, сроков, сумм, возможных рисков по отдельным ссудам, обеспечения кредита и т.д. [23, с. 69-71; 27, с. 218].
Анализ и группировка кредитов по качеству имеют важное значение. Под качеством кредита понимается степень кредитного риска, присущая данной ссуде. Уровень показателя качества кредита обратно пропорционален уровню кредитного риска (чем выше качество ссуды, тем меньше вероятность ее невозврата или задержки погашения, и наоборот). В отличие от показателей кредитного риска качество кредита или кредитного портфеля банка — это реальная величина, определяемая по уже предоставленным банком ссудам [15, с. 695].
Таким образом, зная структуру кредитного портфеля по категориям качества кредита и определив статистическим путем средний процент проблемных, просроченных, безнадежных ссуд по каждой категории (в том числе потребительских, ипотечных и др.), банк получает возможность осуществлять ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям.
Важным аспектом управления кредитными рисками в банковской деятельности является установление оптимального набора методов минимизации кредитных рисков. Рассмотрим систему управления кредитными рисками и основные способы их регулирования.
Управление риском - это целенаправленная, планомерная деятельность кредитной организации по отношению к возможности возникновения такового. При кредитовании, как и при совершении других операций, банк балансирует между доходностью и ликвидностью, а также своей надежностью, конкурентной позицией на рынке. Управление — это всегда многогранная задача, которую банку приходится решать в процессе совершения любых операций [15, с. 700; 31, с. 25].
Под управлением риском (регулированием риска) понимают мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождение оптимального соотношения доходности и риска, включающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска [26, с. 426-427; 30, с. 45-49].
О. И. Лаврушин предполагает, что управление кредитным риском представляет собой не разрозненный набор отдельных мероприятий, а определенную систему, к числу элементов которой следует отнести:
– выявление факторов (причин) риска, способных вызвать негативные последствия в процессе кредитования;
– оценку кредитного риска;
– разработку мероприятий, инструментов, минимизирующих кредитные риски;
– организацию контроля за управлением рисками.
А. Б. Мошенский рассматривает систему управления кредитными рисками в разрезе принятия управленческих решений. Структурная схема системы управления кредитными рисками в коммерческих банках представлена на рисунке 2. Основными элементами системы, построенной на принципе единства и позволяющей обеспечить реализацию процесса управления банковскими кредитными рисками, являются:
– субъект управления;
– подсистемы (информационная, кредитования, кредитного мониторинга);
– объект кредитования.
Назначением представленной на рисунке 2 системы управления кредитными рисками является
обеспечение достижения поставленных коммерческим банком целей в рамках реализации риск-менеджмента [37, с. 35; 38, с. 32].
В отечественной банковской литературе управление рисками рассматривается не как одномоментное решение, а сложный по содержанию принимаемых и реализуемых решений процесс, состоящий из фаз и этапов.
Так, например, Г. Г. Коробова отмечает, что управление рисками банка осуществляется последовательно в пять этапов, а именно:
1) выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуществлением данной деятельности;
2) определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска;
3) выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, построение шкалы риска;
4) выбор или разработка метода страхования риска;
5) ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимой коррекции по предыдущим пунктам [15, с. 700-701].
А. Б. Мошенский полагает, что процесс управления банковскими кредитными рисками охватывает в своей динамике процедуры принятия управленческих решений, начиная с выбора рисковой стратегии в рамках проводимой банком кредитной политики и заканчивая сдачей досье по исполненному в установленный срок кредитному договору в архив банка. Указанный процесс, А. Б. Мошенский предлагает условно разделить на две фазы (начальной стадии и активного управления), выделив в каждой из них и ряд этапов (рисунок 3) [36, с. 41].
Первым этапом начальной фазы процесса выступает выбор рисковой стратегии, подразумевающей оказание банком соответствующего воздействия на степень риска. На основе принципов кредитной политики банком разрабатывается соответствующая методическая база, содержание которой в своей совокупности и отражает существо рисковой стратегии, проводимой банком в текущем году.
Следующим этапом является идентификация и анализ рисков. На нем предстоит выявить все возможные риски, по своей специфике и природе возникновения сопутствующие мероприятиям банка, намеченным к проведению им в рамках кредитной политики. В интересах достижения этой цели решаются задачи по проведению качественного анализа рисков, с которыми, возможно, придется иметь дело банку. Качественный анализ рисков предполагает проведение подробной их классификации по принятым критериям, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме финансового ущерба и раскрытие источника информации по каждому их них.
Далее в действие вступает этап количественной оценки рисков. Его основное содержание заключается в обработке информации, полученной на этапе идентификации и анализа рисков. При этом определяется частота возникновения риска и его степень влияния на ухудшение финансового состояния банка. Для этого банку необходимо решить задачи по оценке вероятности риска, определению областей риска и установлению оптимального уровня риска для банка.
Заключительным этапом начальной фазы процесса управления кредитными рисками является выбор методов противодействия рискам. Для противодействия рискам обычно используют методы, классифицируемые по времени реализации и степени универсальности применения.
Далее начинается активная фаза процесса управления, первым этапом которого выступает оценка рисков при подготовке кредитного договора. Данный этап предполагает оценку рисков при подготовке конкретного кредитного договора. Суть оценки рисков заключается в анализе платежеспособности потенциального заемщика. Основные подходы к анализу платежеспособности предполагают оценивать потенциального заемщика в разрезе пяти аспектов — отраслевого, финансового, управленческого, исторического и аспекта качества обеспечения кредита. Основываясь на анализе всех пяти аспектов, банк должен структурировать сделку таким образом, чтобы максимально полно оценить риски, связанные с кредитованием конкретного хозяйствующего субъекта и, по возможности, минимизировать выявленные риски.
Заключительным этапом процесса управления кредитными рисками является этап оценки рисков в ходе выполнения кредитного договора. Фактически данный этап предполагает мониторинг выданных кредитных продуктов, причем помимо индивидуального кредитного риска здесь оценивается еще и совокупный кредитный риск. Для управления процессом мониторинга банку необходимо разрабатывать и внедрять систему классификации рисков в целях ранжирования кредитов по различным качественным характеристикам на регулярной основе. Основные направления анализа качества кредита — это снижение кредитного риска по каждой конкретной ссуде (индивидуальный кредитный риск) и снижение потерь по ссудам на уровне кредитного портфеля банка в целом (совокупный кредитный риск). Следует отметить, что управление предполагает не только мониторинг, но и принятие необходимых профилактических мер по преодолению негативных последствий.
Рассмотрим структуру системы регулирования банковских кредитных рисков.
Система регулирования кредитных рисков включает мероприятия по управлению кредитными рисками, которые следует дифференцировать. В этой связи, с одной стороны, выделяется политика управления риском, связанная с его причиной, с другой — политика управления риском, связанная с его действием. Первая группа мероприятий, связанная с наличием причин риска, направлена на уменьшение вероятности риска, снижение степени неопределенности, заблаговременного уменьшения ущерба. Мероприятия, связанные с действием риска, напротив, нацелены на уменьшение возможных потерь, смягчение отрицательного воздействия возникшего ущерба на работу банка. Данный ущерб должен быть настолько минимизирован, чтобы по возможности без срыва обеспечить дальнейшее существование кредитной организации.
Управление кредитным риском предусматривает ряд мероприятий в различных областях. Это могут быть организационные, кадровые мероприятия, специальные мероприятия по защите банка-кредитора от нарушений кредитного процесса и т.п.
Организационные мероприятия предусматривают определение обязанностей круга лиц, занятых кредитованием. Обычно это не только руководители банка, осуществляющие общее руководство кредитным процессом, но и руководители подразделений, непосредственно организующие и управляющие кредитными операциями. К задачам организации кредитного процесса с позиции управления риском относятся:
– разработка в письменном виде политики кредитования и управления кредитным риском;
– стратегиикредитования;
– принятие решений об организационной структуре управления кредитными операциями;
– определение содержательных и технических рекомендаций по организации кредитного процесса;
– установление системы минимизации риска;
– установление информационных систем, необходимых для выявления и оценки рисков кредитования;
– определение порядка рассмотрения представленных проектов и принятия решений об их кредитовании;
– установление системы отчетности и связей между подразделениями банка;
– фиксация полномочий (компетенций) на выдачу кредитов и возможности их делегирования.
Кадровые мероприятияохватывают обучение и повышение квалификации сотрудников и руководящих кадров, занятых кредитными операциями, формирование и поддержание культуры кредитования, установление порядка контроля и ревизии кредитных операций.
К специальным мероприятиямуправления кредитным риском относятся те инструменты, которые применяют банки в процессе ведения кредитных операций, и, прежде всего лимиты концентрации кредитов по одному заемщику. Лимитомв данном случае считается максимальный размер кредита, включая гарантии и условные обязательства, одному заемщику или группе заемщиков, контролируемой одним лицом, в процентном отношении к капиталу (оплаченному капиталу и резервам).
Лимит кредитования может устанавливаться по отношению к капиталу банка через предельный удельный вес в общих кредитных вложениях или максимальную долю кредита в совокупном капитале кредитного учреждения. В любом случае банк, определяющий пределы кредитования, должен четко представлять те области, которые могут вызвать риски. В любом случае банк, определяющий пределы кредитования, должен четко представлять области, которые могут вызвать риски. Лимиты кредитования касаются не только пределов концентрации кредитов, предоставляемых одному заемщику. Это могут быть лимиты по отраслям народного хозяйства, отдельным странам, видам валюты, срокам погашения, типу обеспечения, объекту лимитирования (лимиты выдачи кредита или ссудной задолженности) и др.
Считается, что в среднем разумный уровень лимитов должен составлять примерно 20—30% от капитала банка. Более жесткие лимиты устанавливаются там, где имеется большое число недостаточно капитализированных кредитных организаций либо где присутствует большое количество достаточно крупных заемщиков. Жесткие лимиты дают возможность снизить риски, ограничить объемы кредитов, предоставляемых малыми банками крупным клиентам. В тех странах, где в банковской системе преобладают крупные банки, более рациональной считается система установления менее жестких лимитов. Общий объем кредитов одному заемщику, как правило, не должен быть выше 20 или 30% нетто-капитала и резервов. Если кредиты выдаются без обеспечения, то лимит по одному заемщику фиксируется на уровне 10—15% нетто-капитала и резервов [17, с. 426-428; 19, с. 112].
В различных странах используются при этом разные системы контроля. Например, в Малайзии «крупным» считается кредит, размер которого превышает 15% нетто-капитала и резервов банка. Одновременно общий объем крупных кредитов не должен быть выше 50% от общего размера кредитных вложений банка. Это означает, что банку не разрешено выдавать более 50% своих ресурсов в виде кредитов менее чем четырем крупным заемщикам. Во Франции и Германии общий размер крупных кредитов не должен превышать 800% капитала банка.
В России крупным кредитом является тот, размер которого превышает 50% собственного капитала банка, а совокупная величина крупных кредитов, в том числе выданных связанным заемщикам, не должна превышать размер капитала банка более чем в 8 раз.
Анализ банковской практики управления кредитным риском выявил, что наиболее часто встречающимися недостатками в банковской деятельности, свидетельствующими о серьезных проблемах в отношении минимизации кредитного риска, являются следующие:
– отсутствие документа, излагающего кредитную политику банка;
– отсутствие ограничений концентрации рисков в кредитном портфеле;
– излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;
– плохой анализ кредитуемой сделки;
– поверхностный финансовый анализ заемщиков;
– завышенная стоимость залога;
– недостаточно частые контакты с клиентом;
– отсутствие контроля за использованием ссуд;
– плохой контроль за документальным оформлением ссуд;
– неполная кредитная документация;
– неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.
Для снижения влияния указанных недостатков доктор экономических наук, профессор Г. Г. Коробова рекомендует применять комплекс методов управления кредитным риском, включающий следующие основные методы:
– диверсификация портфеля активов;
– предварительный анализ платежеспособности заемщика или эмитента;
– создание резервов для покрытия кредитного риска;
– анализ и поддержание оптимальной (для банка) структуры кредитного портфеля;
– требование обеспеченности ссуд и их целевого использования.
Диверсификация ссудного портфеля является наиболее простым и дешевым методом хеджирования риска неплатежа по ссуде. Основные способы, применяемые для обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля, следующие:
– рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд; установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классам заемщиков в соответствии с финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением;
– диверсификация заемщиков по отраслевой принадлежности может осуществляться также путем прямого установления лимитов для всех заемщиков данной группы в абсолютной сумме или по совокупной доле в ссудном портфеле банка;
– диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам;
– применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде;
– диверсификация кредитного портфеля по срокам, имеющая особое значение, поскольку процентные ставки по судам разной срочности подвержены различным колебаниям и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды [15, с. 700].
Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики
Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая, Ю. А. Корнилов и другие эксперты рассматривают следующие основные методы управления кредитным риском: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, ограничение рисков, хеджирование рисков и деление рисков (таблица 3) [14, с. 247; 33, с. 33-34].
Таблица 3
Методы управления кредитным риском и их содержание
| Методы управления | Содержание методов |
| Дифференциация заемщиков | – оценка кредитоспособности ссудозаемщика; – определение условий кредитования, исходя из его рейтинга |
| Диверсификация кредитных вложений | – применение на практике разных объектов и форм кредитования; – сочетание мелких и крупных ссуд; – создание филиалов для снижения территориального и отраслевого рисков; – сбалансирование кредитного портфеля по срокам и т.д. |
| Ограничение рисков | – применение лимитов объема крупных кредитных вложений, приходящихся на единицу собственных средств банка; – лимитирование объемов кредитования одного заемщика, отдельных отраслей; – лимитирование объемов кредитования для крупных заемщиков; – управление проблемными кредитами. |
| Хеджирование рисков | проведение забалансовых операций с производными финансовыми инструментами — кредитными деривативами (процентные форварды/фьючерсы и процентные свопы) |
| Деление рисков | сотрудничество с другими банками по совместному кредитованию крупных проектов |
| Перенесение убытков на другое лицо в случае непогашения кредита | использование гарантий, залогов и страхования кредитного риска |
Рассматривая управление кредитным риском как определенную систему, ведущий специалист в области банковского менеджмента, доктор экономических наук, профессор О. И. Лаврушин предлагает классифицировать методы регулирования кредитных рисков по следующим критериям: время (этап) регулирования; способы минимизации; используемые для регулирования инструменты.
В зависимости от времени совершения регулирование охватывает два этапа кредитного процесса: предварительный и последующий.
На предварительном этапе снижение вероятности потерь от кредитной операции достигается прежде всего посредством глубокого анализа возможности выдачи кредита:
– рассмотрение кредитной заявки,
– технико-экономическое обоснование кредита,
– определение кредитоспособности клиента,
– оценка форм обеспечения возвратности ссуды — залога, гарантии, поручительства,
– составление кредитного договора, договора о залоге и др.
На последующем этапе эффективность регулирования во многом определяется организацией внутреннего контроля за кредитными рисками.
По способам минимизации методы регулирования кредитных рисков можно разделить на шесть групп, выделив методы, направленные на:
– предотвращение риска;
– перевод риска;
– поглощение риска;
– компенсацию риска;
– распределение риска;
– диверсификацию.
При предотвращении риска могут быть два варианта:
– отказ в выдаче кредита, сопряженного с рискованным мероприятием (объектом кредитования);
– предоставление кредита при условии контроля системы защиты от возможного его невозвращения. Возможность «предотвратить» риск связана как с анализом кредитуемого мероприятия, с контролем за использованием кредита, так и с превентивными мерами по возврату банковских ссуд.
Методы перевода риска предполагают создание ситуации, при которой риск берет на себя третье лицо, в том числе государство. Подобный перевод должен найти отражение в соответствующем договоре. Сторона, принявшая на себя обязательство за возврат кредита заемщиком, может быть как юридическим, так и физическим липом. Перевод может проводиться как на безвозмездной, так и возмездной основе.
Способы поглощения риска направлены на нейтрализацию возможного ущерба при наступлении вероятного события или несрабатывания иных способов его минимизации. Первичным способом такого поглощения риска является формирование резерва на возможные потери по судам. Конечным способом поглощения риска выступает имущество заемщика, покрывающее долг и уплату процента в случае наступления вредоносного события.
Способы компенсации риска направлены на уравнение последствий риска посредством механизма сохранения безубыточного состояния. Примером такой компенсации может служить открытие заемщиком депозита в кредитной организации, предоставляющей ему кредит. В качестве компенсирующего способа может выступать и заклад.
Пятая группа способов — разделение общей (целой) совокупности рисков (риска) на отдельные части применяется с целью ограничения воздействия ущерба этой отдельной частью, а не всей совокупностью. На практике это находит свое отражение при оформлении консорциальных кредитов, рассредоточении кредитования различных типов заемщиков (различных отраслей, юридических и физических лиц), объектов, сроков кредита и т.п.
В отличие от разделения совокупного риска кредитных вложений, когда кредиты, предоставленные экономическим субъектам, рассредоточиваются по срокам, отраслевой направленности и т.п., при диверсификации, как способе управления риском, происходит расширение диапазона кредитования, обновляется кредитный портфель, появляются и новые услуги, связанные с кредитованием. Это могут быть те операции, которые банк ранее не выполнял, это могут быть и совершенно новые услуги в сфере кредитования.
Способы управления риском могут быть разделены и в зависимости от источника, защищающего кредитора от невыполнения заемщиком кредитного договора. Главным источником погашения кредита является доход (выручка, денежный поток) кредитополучателя. Первый класс кредитоспособности заемщика наиболее полно защищает банк от невозврата кредита.
Источниками возврата кредита могут быть активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения кредита. Если заемщиком выступает банк, степень риска вложений в те или иные активы и их возможного обесценения фиксируется нормами Центрального банка РФ. Другая группа источников формализуется в виде залога, гарантий, поручительства, страхования.
С позиции способов минимизации риска речь идет по существу о переводе риска на третью сторону. Способ перевода зависит от характера заключенного соглашения. В одном случае это будет договор поручительства (ст. 361 ГК РФ), в другом — договор гарантии (ст. 368 ГК РФ), в третьем — заключение договора страхования (ст. 940 ГК РФ). Страхование при этом может затрагивать предоставление кредита банком как разновидности предпринимательского риска, страхование заемщиком своих обязательств перед банком-кредитором, страхование имущества, переданного в залог.
В современных условиях коммерческие банки довольно часто используют и другие способы минимизации кредитных рисков. Среди них хеджирование, различного рода срочные сделки. Практически при хеджировании осуществляется подстраховка (защита) от колебаний по существующей основной сделке. Хеджированиеосновано на разнонаправленном движении доходности одного или разных видов активов. Сущность хеджирования состоит в закрытии открытых позиций валютно-финансовых инструментов однородными инструментами при помощи контрсделок, а также в создании уравновешивающих позиций производных инструментов против основных позиций. На практике, к примеру, используются свопы погашения, свопы Forward. В последнем варианте своп решает одну, часто встречающуюся проблему получения кредита (в данный момент потребность в привлечении заемного капитала отсутствует, но возникнет в будущем, скажем, через два года). С помощью свопа, осуществление которого наступит через установленный срок, клиент получает возможность определить его условия в обязательном порядке уже в настоящее время, тем самым обеспечивая подстраховку кредитного соглашения [26, с. 443-446].
В российской банковской практике своеобразным амортизатором кредитного риска служит резервный фонд, создаваемый коммерческими банками для компенсации потерь по выданным кредитам. На основании Положение ЦБР от 26 марта 2004 г. № 254-П банки обязаны создавать резерв на возможные потери по ссудам [3; 5].
Государство в лице Центрального банка также воздействует на кредитный риск, так как ЦБ РФ выступает надзорным органом регулирования деятельности коммерческих банков. Косвенное воздействие на кредитный риск банков он оказывает через экономические нормативы кредитного риска, посредством которых происходит регулирование рисков концентрации кредитов и объемов кредитования у отдельных заемщиков [3; 6; 7; 8; 14, с. 248; 26, с. 406-407].
Таким образом, работа банка, связанная с минимизацией кредитных рисков, должна носить комплексный характер, охватывать всю организацию и содержание кредитной деятельности банка.