б)110гр.од.

4. Розробити стратегію хеджування опціонними контрактами для учасника ринку, котрий має намір за три місяці продати на ринку активі й очікує падіння цін на нього.

Визначити виграші/втрати від проведення операції, якщо страй­кова ціна активу А становить 100, премія— 5 гр. од. Дата вико­нання — за три місяці Ціна спот на дату виконання становитиме:

а) 93 гр. од.

б) 103 гр. од.

Рекомендована література

1.Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» (у ре­
дакції Закону від 22 травня 1997 р. № 283/97-ВР, зі змінами та допов­неннями).

2.Биржевое дело: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Ба­сова. — М.: Финансы и статистика, 2000.

3.Бурений А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых
инструментов: Учеб. пособие. — М.: 1 Федеративная Книготорговая
компания, 1998.

4.Гитман Л. дук., ДжонкМ.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. — М.: Дело, 1999.

5.Гусєва И. А. Практикум по рынку ценных бумаг.— М.: Юристь, 2000.

6.Жуков Е. Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учеб. пособие
для вузов. — М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995.

7.КузнєцоваН. С., НазарчукІ. Р. Ринок цінних паперів в Україні: пра­
вові основи формування та функціонування. — К.: Юрінком Інтер, 1998.

8.ЛуцівБ.Л. Інвестиційний банківський портфель.—- К.: Лібра, 2002.

9. МаршаллДж. Ф., Бансал Викуп К. Финансовая инженерия: Пол-ное руководство по финансовым нововведенням: Пер. с. англ. — М.: ИНФРА-М, 1998.

10.Мельник В. А. Ринок цінних паперів: Довідник керівника підпри­
ємства. Спец, випуск. — К.: А.Л.Д.: ВІРА-Р, 1998.

11.Мозговий О. М. Фондовий ринок: Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 1999.

12.Пересада А. А. Інвестиційний процес в Україні. — К.: Лібра, 1998.

13.Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск: Пер. с англ. —
К.: ВНУ, 1995.

14.Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торка-
новского. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2001.

15.Шарп У., Александер Г., БэтиДж. Инвестиции: Пер. с англ. -
М.: ИНФРА-М, 1999.

16.Шелудько В. М. Фінансовий ринок: Навч. посібник. — К.: Знання-
Прес, 2002.