УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ АКТИВАМИ.

Грошові активи на підприємствах України можуть складатися з елементів:

□ в національній валюті;

□ в іноземній валюті;

□ резервні грошові кошти у формі високоліквідних короткотермінових фінансових вкладень (3 місяці).

У процесі управління грошовими активами використовують такі види грошових активів:

▼операційний (транзакційний) залишок грошових активів – використовується для забезпечення поточних платежів;

▼страховий (резервний) залишок грошових активів – використовується для страхування ризику несвоєчасних надходжень грошових активів;

▼інфляційний (спекулятивний) залишок грошових активів – формується з метою здійснення ефективних короткотермінових фінансових вкладень при сприятливій кон’юнктурі ринку грошей. На даний час відсутня можливість його формування;

▼компенсаційний залишок грошових активів – формується за вимогою обслуговуючого банку для підтримання постійної мінімальної суми на рахунку; що є для підприємства умовою отримання бланкового незабезпеченого заставою майна кредиту.

Мета управління грошовими активами – забезпечення постійної платоспроможності.

Завдання управління грошовими активами:

1) Максимізація середнього залишку грошових активів для забезпечення постійного високого рівня платоспроможності;

Розрахунок мінімально необхідної суми грошей здійснює наступним чином:

№ п/п	Показник	Сума, тис.грн.
	Операційні витрати
	Виручка від реалізації продукції за мінусом ПДВ та АЗ
	Середні залишки грошових коштів
	Середні залишки дебіторської заборгованості
	Обертання грошових коштів, разів (ряд 2 : (ряд 3 + ряд 4))
	Мінімально необхідна сума грошей (ряд 1 : ряд 5)

 

2) оптимізація сум залишків грошових активів з метою ефективного їх зберігання:

Ý

Управління грошовими активами – процес оптимізації залишку грошових активів з метою забезпечення постійної платоспроможності підприємства і мінімізації банкрутного ризику.

Розрізняють такі етапи управління грошовими активами: