Глоссарий финансового менеджмента

Внеоборотные активы
Оборотные активы
Амортизация
Производственные запасы
Дебиторская задолженность
Эквиваленты денежных средств
Финансовая политика

 

Приложение 3

Условные обозначения

Обозначения	Расшифровка
Огод	Годовая потребность в активе (в сырье, готовой продукции или денежных средствах)
Оопт	Оптимальный объем актива
Оср	Средний объем актива
Офакт	Фактический объем актива
Омин	Минимальный остаток денежных средств
Омакс	Максимальный остаток денежных средств
Ов	Точка возврата
Тзаказа	Период времени между размещением и исполнением заказа
Тстр	Период страхового запаса
Зразм	Затраты по размещению заказа
Зхред	Затраты по хранению запаса в течение года
Зконв	Затраты на одну конвертацию ценных бумаг в денежные средства
Зопт	Затраты при использовании оптимизационной модели
S	Размах вариации остатка денежных средств
r	Ставка годовой доходности по государственным ценным бумагам
rдн	Ставка ежедневной доходности по государственным ценным бумагам

 

Все стоимости в формулах и задачах задаются в денежных единицах, объем производственного запаса – в натуральных единицах, процентные ставки - в долях единицы.

Приложение 4

Справочник формул финансового менеджмента

 

Модель оптимального размера партии заказа (модель Уилсона)

2 х Огод х Зразм Оопт = Ö---------------------- Зхред

Число заказов в году = Огод / Оопт.

Период расходования запаса со склада = 360 / Число заказов в году.

Зопт = Зразм х Число заказов в году + Зхред х Оопт/2.

Ообн = Огод/360 х (Т заказа + Т стр).

 

Модель оптимального остатка денежных средств (модель В. Баумоля)

2 х Огод х Зконв Оопт = Ö----------------------. r

Число конвертаций в году = Огод / Оопт.

Период расходования средств со счета = 360 / Число конвертаций в году.

Зопт = Зконв х Число конвертаций в году + r х Оопт/2.

Модель оптимального интервала остатка денежных средств

(модель М.Миллера-Д.Орра)

3 3 х Зконв х s2 S = 3 Ö--------------------. 4 х rдн

Омакс = Омин + S.

Ов = Омин + S/3.

 

Определение предельного размера скидки для покупателя

Предельная скидка = Ставка по кредиту х Число дней отсрочки платежа / 360.

Оплата продукции (на каждую 1000 руб.) = 1000 – Процент скидки х 1000.

Расходы по оплате процентов = Оплата продукции х Ставка по кредиту х х Число дней отсрочки платежа / 360.

Процентные ставки в формулах задаются в долях единицы.