Операции Центрального банка России

В связи с тем, что Банк России работает только с кредитными организациями, его операции имеют свою специфику.

Операции Центрального банка России:

1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено Федеральным законом о федеральном бюджете;

2) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками по­гашения не более шести месяцев;

3) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

4) покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года;

5) покупать и продавать иностранную валюту, а также платеж­ные документы и обязательства в иностранной валюте, выстав­ленные российскими и иностранными кредитными организаци­ями;

6) осуществлять депозитные операции, а также принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

7) выдавать гарантии и поручительства;

8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, ис­пользуемыми для управления финансовыми рисками;

9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и иностранных государств;

10) выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11) осуществлять другие банковские операции от своего име­ни, если это не запрещено законом;

Операции Банка России подразделяются на активные и пас­сивные.

Активные: учетно-ссудные операции, банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой.

Пассивные: выпуск банкнот (эмиссия), прием вкладов коммерческих банков и казна­чейства, распределение прибыли, формирование средств банка.

Особенность пассивных операций Центробанка России со­стоит в том, что источником образования ресурсов служат пре­имущественно не собственные капиталы и привлеченные вклады, а эмиссия банкнот. В настоящее время выпуск банкнот полнос­тью фидуциарный, т. е. не обеспечен золотом.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на:

1) кредитовании коммерческих банков, т. е. выпуске банкнот взамен векселей коммерческих банков;

2) кредитовании государства, т. е. покупке государственных долговых обязательств;

3) увеличении золотовалютных резервов.

Не все ссуды Центрального банка России кредитной системе или государству связаны с выпуском банкнот.

Кроме эмиссии банкнот эмиссионные банки аккумулируют депозиты коммерческих банков и государства (занимают большую роль в пассивах ЦБ РФ). Часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде кассовой наличнос­ти (кассовых резервов).

В области активных операций ЦБ РФ отличается от коммер­ческих банков по характеру заемщиков и формам кредитования.

Заемщиками Центрального банка РФ выступают коммер­ческие банки и государство. К ссудам коммерческие банки при­бегают для целевого кредитования клиентуры и в период напря­женного положения на денежном рынке.

Такие ссуды принимают следующие формы:

1) переучет и перезалог векселей;

2) перезалог ценных бумаг;

3) целевые ссуды на инициативные цели.

Кроме коммерческих банков заемщиком у центральных бан­ков является государство. При устойчивом состоянии государ­ственных финансов организовывается кредитование краткосрочных потребностей государства для финансиро­вания кассового дефицита, государственного бюджета. Данный дефицит не представляет угрозы для денежного обращения. Если же дефицит бюджета приобретает систематический характер, то выданная государству ссуда становится фактором инфляции.