Вертикальный анализ бухгалтерского баланса на 2007 - 2008 гг.

(тыс. руб.)

 

 

АКТИВ		2007 г.	%	2008 г.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы в том числе		2388,0	8,34	2432,0	8,27
организационные расходы		350,0	1,22	350,0	3,72
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы		2038,0	7,12	2082,0	7,08
Основные средства в том числе		16228,0	56,71	16426,0	55,86
земельные участки и объекты природопользования		2228,0	7,78	2350,0	8,00
здания, сооружения, машины и оборудование		14000,0	48,92	14076,0	47,97
Незавершенное строительство		-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения		7162,0	25,03	7596,0	25,83
Отложенные налоговые активы		-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы		2838,0	9,92	2948,0	10,04
Итого по разделу I		28616,0		29402,0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:		5972,0	37,37	7126,0	36,80
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		2172,0	13,60	2460,0	12,70
затраты в незавершенном производстве		-	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи		1272,0	7,96	1824,0	9,42
расходы будущих периодов		1666,0	10,42	1886,0	9,74
		862,0	5,39	956,0	4,94
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		396,0	2,48	424,0	2,19
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		342,0	2,14	362,0	1,87
в том числе: покупатели и заказчики		244,0	1,53	256,0	1,32
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		7160,0	44,80	9048,0	46,72
в том числе: покупатели и заказчики		5348,0	33,47	6822,0	3,53
Краткосрочные финансовые вложения		-	-	-	-
Денежные средства:		1230,0	7,70	1464,0	7,56
Прочие оборотные активы		882,0	5,51	944,0	4,86
Итого по разделу II		15982,0		19368,0
БАЛАНС		44598,0		48770,0

 

 

Продолжение таблицы 9.2

 

 

		2007 г.	%	2008 г.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал		25 000,0	85,71	25 000,0	84,84
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-	-	-
Добавочный капитал		2896,0	9,93	2982,0	10,12
Резервный капитал		696,0	2,39	742,0	2,52
Целевые финансирование и поступления		-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		576,0	1,97	742,0	2,54
Итого по разделу III		29168,0		29466,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		5160,0	90,53	7000,0	97,22
Отложенные налоговые обязательства		-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства		540,0	9,47	200,0	2,78
Итого по разделу IV		5700,0		7200,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		2204,0	22,65	1888,0	15,60
Кредиторская задолженность		5558,0	57,12	7698,0	63,60
В том числе: поставщики и подрядчики		2462,0	25,31	3084,0	25,48
задолженность перед персоналом предприятия		488,0	5,02	658,0	5,44
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		784,0	8,06	1108,0	9,15
задолженность по налогам и сборам		662,0	6,81	994,0	8,21
прочие кредиторы		948,0	9,74	1222,0	10,10
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов		214,0	2,20	632,0	5,22
Доходы будущих периодов		-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей		-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства		1754,0	18,02	1886,0	15,60
Итого по разделу V		9730,0		12104,0
БАЛАНС		44598,0		48770,0

 

 

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса позволить рассмотреть изменение структуры активов и пассивов предприятия (табл. 9.2).

Несмотря на то, что запасы увеличились в 2008 году, их доля незначительно снизилась. Также несколько снизилась доля наиболее ликвидных активов – денежных средств. Удельный вес дебиторской задолженности вырос на 2,92%.

Существенно снизились доли долгосрочных и краткосрочных обязательств. Доля кредиторской задолженности увеличилась на 6,48%.

В целом можно отметить, что структурные изменения не существенно повлияли на экономические показатели деятельности предприятия.

 

 

Таблица 9.3

Отчет о прибылях и убытках на 2007 – 2008 гг. ( в тыс. руб.)

 

Наименование	Код	2007 г.	2008 г.	Абсолютное отклонение, +,-	Темп прироста, %
ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выручка – нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		40150,0	44552,0	+4402,0	11,0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		22908,0	25906,0	+2998,0	13,1
Валовая прибыль		17242,0	18646,0	+1404,0	8,1
Коммерческие расходы		7034,0	6802,0	-232,0	-3,3
Управленческие расходы		7804,0	8132,0	+328,0	4,2
Прибыль (убыток) от продаж		2404,0	3712,0	+1308	54,4
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Проценты к получению		508,0	596,0	+88,0	17,3
Проценты к уплате		1148,0	1296,0	+148,0	12,9
Доходы от участия в других организациях		662,0	594,0	-68,0	-10,3
Прочие операционные доходы		-	-	-	-
Прочие операционные расходы		-	-	-	-
Внереализационные доходы		526,0	414,0	-112,0	21,3
Внереализационные расходы		1142,0	928,0	-214,0	18,7
Прибыль (убыток) до налогообложения		1810,0	3092,0	+1282,0	70,8
Отложенные налоговые активы		-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства		-	-	-	-
Текущий налог на прибыль		434,0	742,0	+308	70,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		1376,0	2350,0	+974,0	70,8

 

 

Анализ отчета о прибылях и убытках (табл. 9.3) показал следующее:

- выручка за анализируемый период увеличилась на 11,0%;

-себестоимость увеличилась на 13,1%.

Данный факт подтверждает ранее сделанный вывод о том, что предприятие в 2008 г. нерационально пользовалось своими ресурсами на производство и реализации продукции, что привело к увеличению себестоимости и снижению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

За анализируемый период чистая прибыль увеличилась на 974 тыс. руб., или на 7,08%. Увеличение прибыли можно объяснить лишь повышением продажной цены.

В целом на основе анализа баланса можно сделать следующие выводы. В 2008 г. увеличилось имущество (активы) предприятия, в основном за счет увеличения оборотных активов. Однако значительно увеличились менее ликвидные активы. Поскольку объем реализации продукции вырос на 11,0%, а запасы на 19,3%, это означает, что у предприятия значительные денежные средства отвлечены в сверхнормативные запасы, что снижает платежеспособность предприятия и ухудшает его финансовое состояние.

На основе вертикального анализа баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.

В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия.

Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, какие источники в основном использовались для притока новых средств и в какие активы эти новые средства были вложены. Если прирост преимущественно произошел за счет заемных источников, то в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере, в прежних размерах. В этом случае повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер.

Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия.

Однако сама по себе структура имущества и даже ее динамики не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

 

Вопросы для самоконтроля

 

1. Назовите источники информационного обеспечения финансового анализа.

2. Охарактеризуйте финансовое состояние предприятия.

3. В чем заключается основные проблемы финансового состояния?

4. Как проводится анализ финансовых результатов?

5. Какова основная задача анализа финансового состояния

предприятия?

6. Назовите принципы построения бухгалтерского баланса?

7. Назовите основные факторы, влияющие на финансовое состояние

предприятия.

8. Назовите цель структурного анализа баланса предприятия.

9. Перечислите показатели имущественного состояния предприятия.