ООО «Леруа Мерлен Восток»

Синтезируя полученные выводы анализа финансовой устойчивости, можно в целом охарактеризовать финансовое положение ООО «Леруа Мерлен Восток» как не устойчивое, а характер проводимой финансовой политики как умеренно-консервативный.

Финансовоеположениеорганизации можно оценить с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность организации, т. е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимается способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

В зависимости от степени ликвидности статьи актива баланса разделяются на следующие группы:

А₁– наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А₂– быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи которые ожидаются в течение 12 месяцев;

А₃– медленно реализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость;

А₄– труднореализуемые активы – итог раздела I актива бухгалтерского баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁– наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, непогашенные в срок;

П₂– краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

П_З– долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П₄– постоянные пассивы – итог раздела III пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А₁ ≥П₁, А₂≥ П₂, А₃≥ П_З, А₄ ≤ П₄.

Первое соотношение показывает текущую ликвидность баланса организации в ближайшее время (срок до трех месяцев).

Второе соотношение показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем (срок от трех до шести месяцев).

Третье соотношение показывает перспективную ликвидность.

Четвертое соотношение показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости – наличия у организации собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеет противоположный знак по сравнению с оптимальным вариантом, ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Леруа Мерлен Восток» представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Леруа Мерлен Восток» за 2013 год, в тыс. руб.

Активы по степени ликвидности	2013 г.	Норм.соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	2013 г.	Излишек/ недостаток платеж. средств
А1. Высоколиквидные активы	12 671	≥	П1. Наиболее срочные обязательства	22 487	-9 816
А2. Быстрореализуемые активы	10 950	≥	П2. Среднесрочные обязательства	11 346	-396

По данным таблицы 2.4 в ООО «Леруа Мерлен Восток» из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего лишь на 56% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение не выполняется – краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации на 97%.

Далее приведем основныепоказатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность ООО «Леруа Мерлен Восток».

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Рассчитывается коэффициент отношением текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Коэффициент быстрой ликвидности показывает отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности организации и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.

Расчет вышеперечисленных коэффициентов приводится в таблице 2.5.

Таблица 2.5