Світовий фінансовий ринок
1. Світовий фінансовий ринок, його структура та складові.
2. Світова фінансова система
3. Сучасні тенденції розвитку світового фінансового ринку.
4. Інфраструктура світового фінансового ринку.
Питання до обговорення:
1. Світовий фінансовий ринок, його структура та складові.
2. Особливості функціонування світового фінансового ринку.
3. Механізм перерозподілу фінансових ресурсів світової економіки.
4. Основні учасники світового фінансового ринку.
5. Світові фінансові центри.
6. Сучасні тенденції розвитку світового фінансового ринку.
7. Фінансова глобалізація.
8. Позитивні та негативні наслідки фінансових ресурсів світового господарства.
9. Інфраструктура світового фінансового ринку.
Теми рефератів:
1. Фінансова глобалізація.
2. Особливості функціонування світового фінансового ринку.
Практичне завдання 8.1
На міжбанківському міжнародному валютному ринку котируються такі курси (USD за 1 GBP):
Купівля Продаж
Нью-Йорк 1,6285 1,6295
Лондон 1,6305 1,6315
A. Чи є можливість для двостороннього арбітражу, враховую чи, що трансакційні витрати становлять 1; 0,1; 0,01 % ?
Б. Який прибуток може отримати арбітражист на кожен фунт, придбаний у Нью-Йорку і проданий у Лондоні?
B. Якщо арбітражист має в розпорядженні 3 млн дол., який прибуток він може отримати на одній арбітражній операції?
Практичне завдання 8.2
У Нью-Йорку курс USD до CHF становить 1 USD = 1,6895 CHF і USD до JPY 1 USD = 145,4 JPY. Одночасно в Лондоні 1 CHF = = 85,84 JPY.
A. Якщо трансакційних витрат немає, чи є можливість для тристороннього арбітражу?
Б. Який крос-курс USD до CHF?
B. Наскільки крос-курс відрізняється від прямого котирування?
Г. Який прибуток на 1 USD від тристороннього арбітражу?
Д. Якщо арбітражист володіє 3 млн USD, який прибуток він отримає?
Практичне завдання 8.3
Американська фірма 1 червня підписала контракт на придбання нового швейцарського обладнання вартістю 500 000 CHF, платіж за яке має відбутися 1 вересня. На 1 червня 1CHF = 0,5424 USD. За цим курсом американська фірма купила чотири форвардних контракти з поставкою франків 1 вересня на 125 000 CHF кожен. 15 серпня курс становив 1 CHF = 0,6029 USD, за яким фірма ліквідувала свої форвардні контракти й одночасно купила франки за курсом спот 1 CHF = 0,6021 USD.
A. За яким ефективним курсом фірма купила необхідні їй франки?
Б. Якби 15 серпня курс спот становив 1 CHF = 0,4882 USD, a курс продажу форвардних контрактів — 1 CHF = 0,4890 USD, за яким ефективним курсом фірма придбала б необхідні їй CHF?
B. У чому полягає принципова відмінність між випадками А і Б?