Финансовый анализ страховых организаций

АККРЕДИТОВАННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Московский финансово-юридический университет МФЮА

Кафедра Экономики и финансов

 

 

Кондрашкина Дарина Юрьевна

 

Финансовый анализ страховых организаций

 

Краткий конспект лекций

«Финансовый анализ страховых организаций»

для студентов обучающихся

по специальности 080105.65 «Финансы и кредит»

 

 

Москва 201 2

 

Утвержден на заседании кафедры Экономики и финансов

Протокол № 5 от 02.03.2012 г.

 

 

Рекомендован к изданию учебно-методическим советом МФЮА

Протокол № 33-А/11-12 от 11.03.2012 г.

 

Кондрашкина Д.Ю. Краткий конспект лекций «Финансовый анализ страховых организаций»для студентов обучающихся

по специальности 080105.65 «Финансы и кредит»

Москва, МФЮА, 2012 г. 135 с.

 

 

Оглавление

 

Введение 3

Тема 1. Ключевые категории и положения финансового анализа деятельности страховой организации 6

Тема 2. Общие показатели финансового анализа деятельности страховых организаций 17

Тема 3. Методические основы и практический ракурс анализа платежеспособности страховой организации 52

Тема 4. Анализ финансовой устойчивости страховой организации 70

Тема 5. Показатели эффективности инвестиционной деятельности страховщиков 104

Тема 6. Анализ уровня перестраховочной защиты 116

Тема 7. Анализ рентабельности деятельности страховой организации 129

 

Введение

 

Финансовый анализ страховых организаций (далее ФАСО) – совокупность аналитических процедур, предназначенных для оценки надежности страховой организации, а также принятия управленческих решений в оптимизации его деятельности или сотрудничества с ним. Надежность страховой организации, прежде всего, подразумевает финансовую устойчивость страховой организации.

Финансовая устойчивость страховой организации – это характеристика стабильности финансового состояния страховой организации. Стабильность финансового состояния страховой организации – это, прежде всего платежеспособность конкретной страховой организации, которая складывается из множества факторов и показателей. Факторы – это причины результатов деятельности страховой организации, где под показателями понимаются критерии, позволяющие судить об этих результатах.

В содержательном плане ФАСО представляет собой целенаправленную деятельность аналитика, состоящую в идентификации показателей финансово–хозяйственной деятельности страховой организации, реальному положению дел. Финансово–хозяйственная деятельность страховой организации характеризуется в терминах стоимостных оценок, в основе которых лежит денежная доминанта. Это условие позволяет считать анализ финансово–хозяйственной деятельности страховой организации финансовым анализом страховых организаций.

Особое внимание, уделяемое финансово - хозяйственной деятельности страховой организации, обусловлено ее социальной миссией и регулирующей ролью в рыночной экономике. Информация о реальном положении дел страховой организации нужна различным пользователям, как внутренним – для принятия управленческих решений, так и внешним – для принятия решения о взаимодействии с конкретной страховой организацией.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Доступным источником информации о финансовом состоянии предприятия является предоставляемая им публичная отчетность: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Назначение любой (финансовой) бухгалтерской отчетности – помочь пользователям услуг (продукции) данного предприятия определиться с его надежностью. Не всегда и не каждый может объективно оценить финансовое состояние страховой организации. Возникает проблема умения читать бухгалтерскую (финансовую) отчетность страховой организации.

В существующих формах отчетности страховых организаций практически не возможно определить источники финансирования конкретных видов активов. По – сути, здесь форма оторвана от содержания. Кроме этого, сама структура отчетности страховой организации резко отличается от общепринятой структуры бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий (см.прил. А, Б). Следовательно, приоритет в ФАСО отдается не анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности, а аналитическим процедурам, позволяющим наглядно оценить финансово-хозяйственную деятельность страховой организации и сделать обоснованные выводы о состоянии объекта анализа.

Специфика страховой деятельности во многом опровергает общепринятые постулаты финансового менеджмента предприятий и накладывает особый отпечаток на методику финансового анализа страховых организаций. Специфику страховой деятельности можно свести к трем составляющим:

1) отсутствие в страховой организации промышленного цикла, как такового;

2) инверсия эксплуатационного цикла страховой организации, где в начале производится оплата страховой услуги, а затем её оказание и не всем страхователям;

3) особенности формирования финансового потенциала, где привлеченная часть капитала в виде страховых премий (страховых резервов) значительно преобладает над собственным капиталом страховой организации.

Кроме этого, термины и показатели, используемые в страховом деле уникальны, что также выделяет ФАСО в особую предметную область финансового анализа.

Содержание методики финансового анализа страховых организаций изначально предполагает исследование базовых понятий финансового менеджмента страховой организации, затем отбор и классификация показателей, после этого их оценка и соответствующие выводы (это своеобразный алгоритм ФАСО).

В основе всякого рода страхования лежит риск, т.е. вероятность и случайность наступления страхового события, что накладывает особый отпечаток на планирование и организацию страховой деятельности. Это так же вызывает и определенную сложность применения к оценке деятельности страховой организации традиционных методик финансового анализа. В остальных подходах, философия и методы финансового анализа страховых организаций остаются неизменными, как и для любого хозяйствующего субъекта.