Покупка опциона «колл» (длинный колл)

Пример. 15 января инвестор покупает один опцион колл с истечением 15 июля на покупку 100 акций. Цена опциона составляет 2.5 долл. за акцию. Следовательно, премия продавца составит 2.5 * 100 = 250 долл. Инвестор (покупатель опциона) получает право купить у продавца опциона 100 акций по 30 долл. за акцию. Если он этого не сделает, то 15 июля опцион автоматически утратит силу и 250 долл. будут потеряны. Покупая опцион, инвестор надеется, что курс акций поднимется до 40 долл. до даты истечения. Если это произойдет, то можно будет либо продать опцион с прибылью, ибо премия тоже увеличится, либо исполнить его, то есть купить 100 акций по 30 долл. В последнем случае можно либо держать акции, либо продать их на рынке с прибылью (4000 - 3000 - 250 = 750 долл.). Продавец опциона надеется, что курс акций будет равен цене исполнения или чуть меньше ее. Если это случится, то исполнять опцион будет невыгодно и покупатель продаст его или позволит ему истечь.

Общее правило: опцион колл исполняется, если цена спот базового актива к моменту истечения срока действия контракта выше цены исполнения, и не исполняется, если она равна или ниже цены исполнения.