ФЬЮЧЕРСНЫЕ РЫНКИ

Фьючерсный контракт (фьючерс) – это срочный стандатизированный биржевой контракт на поставку актива в будущем.

Основными факторами существования «фьючерса» являются:

- наличие ценового (курсового) риска (самый главный фактор);

- наличие самого контракта и правил торговли им;

- наличие клирингово центра (расчетной палаты), как финансового гаранта всех фьючерсных сделок;

- государственное регулирование фьючерсной торговли.

Основное предназначение фьючерса сегодня: спекуляция и хеджирование. Следовательно, он не подразумевает физическую поставку и принятие актива по нему, а является по – существу объектом, «бумажной торговли» (перепродажи).

Закрывается «фьючерс» двумя способами:

1. «Офсет» (обратная сделка) – главный способ закрытия, на который приходится от 97 до 100 % всех сделок. Если была занята раньше «короткая позиция», то надо занять «длинную позицию» того же срока исполнения «фьючерса». И наоборот, «длинная» позиция закрывается «короткой» того же срока исполнения контракта.

2. Поставка реального товара по «фьючерсу» (до 3 %). Чтобы осуществить поставку нужно направить в расчетную палату биржу уведомление о поставке (в Европе оно называется «доккет», в Америке – «нотис») за 3 – 7 дней до последнего дня торговли данным фьючерсом на бирже.