Цикла Хикса-Фриша.

Экономические циклы. Деловой цикл. Модель делового цикла Хикса-Фриша.

Безработица, ее формы, причины, последствия.

Инфляция, ее виды и последствия. Стагфляция.

Взаимосвязь безработицы и инфляции. Кривая Филлипса.

Закон Оукена.

 

Экономические циклы. Деловой цикл. Модель делового

цикла Хикса-Фриша.

В предшествующей лекции мы рассмотрели систему национальных счетов, которая представляет собой систему инструментов для анализа состояния и динамики национальной экономики. Реальные макроэкономические переменные (ВВП, НД и др.) увеличиваются с ростом масштабов национальной экономики. Но их изменение происходит не прямолинейно. Экономике свойственна нестабильность. Она может иметь шоковый, труднопредсказуемый характер и вызываться скорее экзогенными факторами (природные, политические катаклизмы). Но она может носить характер регулярных колебаний, так как экономика, стремясь к достижению равновесия, преодолевает на своем пути различного рода диспропорции, вызываемые эндогенными факторами. Диспропорции имеют разную степень интенсивности, что проявляется в динамике микро- и макроэкономических показателей.

К микропоказателям, подвергающимся изменениям,относятся объем и динамика рыночного спроса и предложения, курсов ценных бумаг, биржевые индексы, уровень и динамика заработной платы, число и объем деловых сделок, их динамика и частота, степень загруженности оборудования и занятости персонала.

На макроуровне колебаниям подвержены объем и динамика ВВП, совокупный спрос, совокупное предложение, уровень цен, объем инвестиций, чистый экспорт и др. Происходят изменения и в структуре совокупного потребления населения (динамика и доля спроса на товары первой необходимости, длительного пользования и роскоши). Макроэкономические переменные изменяются не хаотично, а в соответствии с некоторыми закономерностями: темпы роста вначале увеличиваются, затем замедляются вплоть до нуля, после чего приобретают отрицательные значения. За спадом следует новый подъем. Регулярность таких колебаний свидетельствует о цикличности экономического развития. Раздел экономической науки, изучающий эти колебания, есть теория экономических циклов, позволяющая исследовать экономическую динамику и объяснить причины колебаний экономической активности в национальной экономике во времени.

Экономический цикл – периодические колебания уровней экономической активности: объема выпуска, занятости, уровня цен.

Под экономическим циклом принято понимать последовательность повторяющихся альтернативных фаз. Каждая из фаз создает условия для наступления последующей, что приводит к воспроизводству цикла. Сегодня многими экономистами признается существование целой системы экономических циклов. Основными критериями для выделения их видов являются: 1) продолжительность цикла, 2) механизмы проявления, 3) причины существования. Причем, циклы разной продолжительности накладываются друг на друга, модифицируя проявления каждого другого. Выделяют большие экономические циклы (40-60 лет), средние или деловые (4-8 лет), короткие (2-4 года).

Наиболее изученным сегодня считается так называемый деловой цикл, графически представленный на рисунке 11.1.

Он включает в себя четыре фазы: подъем (экспансия), пик, спад (рецессия), дно (депрессия). При этом экономика движется от состояния неполной занятости (дно) к полной (пик). Таким образом, деловой цикл – это временной промежуток между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры. На фазе подъема растут инвестиции, совокупные доходы, совокупный спрос и совокупное предложение, занятость.

Деловой цикл – периодические колебания экономической конъюнктуры в рыночной экономике, измеряется интервалом времени между двумя последующими одинаковыми фазами.

Темпы роста этих показателей, приближаясь к фазе пика, замедляются. Здесь достигается наивысшая в данном цикле занятость, уровень совокупных доходов, спроса, инвестиций. С ростом занятости увеличивается заработная плата, повышается и общий уровень цен. Рост цен опережает рост заработной платы, что уменьшает спрос на товары длительного пользования. Экономика начинает движение от полной занятости к неполной (фаза спада). Когда обозначившаяся тенденция к спаду становится устойчивой, население начинает адаптироваться к новым условиям: совокупный спрос начинает снижаться быстрее совокупного предложения, что ускоряет спад и приближение экономики к точке дна. Падение совокупного спроса вызывает снижение общего уровня цен. Начинается фаза депрессии, характеризующаяся нулевыми темпами падения экономики, низким уровнем занятости, совокупного спроса, совокупного предложения, инвестиций. В этот период экономика очищается от неэффективных решений, неэффективных предпринимателей, обостряется конкуренция. Стремясь снизить издержки, фирмы начинают обновлять оборудование, что и вызывает оживление экономики, переходящее в подъем.

Характер каждого конкретного делового цикла зависит также от взаимодействия с другими видами циклов, так как циклы меньшей продолжительности осуществляются на фоне более продолжительных циклов. Так, циклы Кондратьева, характеризующиеся двумя фазами (повышательная волна и понижательная волна), определяют вид кривой, демонстрирующей деловой цикл. На повышательной волне цикла Кондратьева, когда происходит переход национальной экономики к ее новой технологической базе, подъемы весьма интенсивны и продолжительны, а спады менее заметны. Объясняется это тем, что каждый новый подъем делового цикла инициируется освоением новой технологической базы национальной экономики. Для понижательной волны цикла Кондратьева характерны длительные и глубокие спады делового цикла, сокращение его продолжительности.

Цикл Кондратьева – теоретический долгосрочный цикл, при котором движение от бума к рецессии занимает около 30 лет, и на который накладываются деловые циклы с меньшим периодом.

Примерами могут служить Великая депрессия (кризис 1929-1933 годов) и кризисы 1969-70, 1974-75, 1980-82 годов, произошедшие на понижательной волне четвертого цикла Кондратьева. Причинами этого является постепенное исчерпание потенциала уже сложившей технологической базы экономики, а также кредитно-денежная динамика.

Среди экономистов до сих пор не существует единства мнений относительно причин цикличности экономики. Прежде всего, отличаются сами подходы к проблеме. Так, Д. Рикардо и Ж.-Б. Сэй (конца ХVIII –начала ХIХ в.), убежденные в способностях рыночной экономике к саморегуляции, отрицали саму возможность общенациональных экономических кризисов. Другие признают возможность цикличности, но источники ее причин видят по-разному. Часть экономистов исходит из того, что цикличность экономики порождается внешними по отношению к экономике причинами, такими как колебание солнечной активности (С. и Э. Джевонсы), циклические колебания погоды (С. Мур), изменение психологии (В. Парето, А. Пигу), войны и активизация государства (Р. Фриш и др.), цикличность в развитии научно-технического прогресса (Й. Шумпетер, Дж. Хикс). Так, в модели Хикса - Хансена циклические колебания объясняются взаимодействием товарных и денежного рынков, когда, например, под воздействием научно-технического прогресса в экономике возникают автономные инвестиции. Для стимулирования массового освоения передовых технологий государство обычно способствует улучшению инвестиционного климата. Тогда потенциальные инвесторы, оптимистически оценивая экономические перспективы и ориентируясь на существующую ставку процента, наращивают размеры инвестиций, используя для этого запасы сбережений. В результате произойдет расширение объемов производства, за этим последует рост совокупного дохода. В экономике происходит подъем. Все это окажет влияние на денежный рынок. Если предложение денег не изменится (государство не проводит денежной эмиссии), а часть прироста совокупного дохода превратится в дополнительный спрос на деньги (на кредит), то процентная ставка вырастет. Увеличение процентной ставки негативно отразится на рынке товаров. Оценивая будущую норму прибыли в условиях удорожающегося кредита, производители начнут сворачивать инвестиционный спрос. В результате замедляется рост инвестиций, производства, совокупного дохода, а значит и сбережений.

Интересна и модель Хикса – Фриша (рис. 11.2.).

Согласно ей, циклические колебания вызываются автономными инвестициями, т.е. инвестициями в новые продукты, новые технологии и т.д. Автономные инвестиции не зависят от роста дохода, а наоборот – вызывают его. Рост доходов приводит к росту инвестиций, зависящих от величины дохода: действует эффект мультипликатора – акселератора. Подробнее этот эффект будет рассмотрен в следующей лекции. При постоянной предельной склонности к сбережениям (соотношение прироста сбережений к приросту дохода) инвестиции будут нарастать кумулятивно, что означает подъем в экономике. Но рост экономики не может происходить безгранично. Барьером, ограничивающим рост, является полная занятость (линия АА). Достижение полной занятости означает наличие высокого спроса на труд, а, следовательно, и рост ставки заработной платы. Поскольку экономика достигла состояния полной занятости, то дальнейший рост совокупного спроса не ведет к увеличению национального продукта. В результате темпы роста заработной платы начинают опережать темпы роста национального продукта, что становится фактором инфляции. Рост инфляции негативно сказывается на состоянии экономики: падает деловая активность субъектов экономики, замедляется рост реальных доходов, а затем происходит их падение. Теперь акселератор (соотношение прироста инвестиций к приросту дохода в предшествующий период) действует в противоположном направлении. Если на подъеме мультипликативно - акселерационный механизм «разгонял» экономику, то на спаде он «свертывает» ее. Это продолжается до тех пор, пока экономика не «натолкнется» на линию ВВ – отрицательные чистые инвестиции (когда чистые инвестиции недостаточны даже для замены изношенного основного капитала). Конкуренция усиливается, стремление снизить издержки производства побуждают финансово-устойчивые фирмы приступить к обновлению основного капитала, что обеспечивает подъем в экономике.

Модели Хикса-Хансена, Хикса-Фриша являются неокейнсианскими. Иную трактовку природы деловых циклов дают современные школы макроэкономики.

Монетаристы объясняют циклические колебания экономики изменениями денежной массы: денежная масса достигает максимального значения и начинает сокращаться еще до достижения высшей точки делового цикла, а минимальное значение денежной массы и начало ее роста приходится на период спада, причем, до достижения дна делового цикла. По мнению М. Фридмена, обычный спад перерос в катастрофический кризис 1929 –1933 годов в результате ошибочных действий Федеральной резервной системы США, резко «сжавшей» денежную массу за несколько месяцев до так называемого «черного вторника» 29 октября 1929 года. Согласно монетаризму, более последовательная монетарная политика государства приведет к сглаживанию делового цикла.

В противоположность монетаризму, теория рациональных ожиданий (новая классическая школа) исходит из того, что деньги нейтральны не только в долговременном периоде, как считает М. Фридмен, но и в кратковременном. Колебания денежной массы вызывается колебаниями ВВП, а не наоборот. Колебания ВВП есть результат изменений совокупного предложения. Согласно этой теории, циклические колебания объясняются ограниченностью информации и неверной интерпретацией ценовых сигналов предпринимателями.

Итак, в экономической теории сегодня существуют различные подходы к пониманию цикличности экономики. Но восходящий тренд экономического развития (тренд – тенденция роста потенциального ВВП на рис. 11.1 соединяет средние точки фаз цикла, соответствующие полной занятости) свидетельствует о том, что хотя цикличность экономики – это зло, но это неизбежное зло.

Цикличность свойственна сформировавшейся рыночной экономике. Кризис российской экономики 90-х годов ХХ века является не циклическим, а трансформационным. С завершением перехода от плановой экономики к рыночной проявит себя, свойственная последней, цикличность.