Проект Нокса и русско-японское сближение
Переместив основные усилия на Балканы и в область черноморских проливов, российская дипломатия на других направлениях стремилась по возможности избегать осложнений.
Особенно трудно было выполнить эту задачу на дальневосточных рубежах, где ситуация не отличалась стабильностью из-за глубокого внутреннего кризиса цинского Китая и активной экспансии Японии и США. Внешнеполитический курс Извольского, а затем Сазонова предполагал признание итогов русско-японской войны 1904—1905 гг., но противодействие дальнейшему ослаблению позиций России.
Важной мерой по укреплению российских границ стало строительство в 1908—1916гг. железнодорожной линии из Забайкалья на Дальний Восток вдоль Амура. В отличие от КВЖД Амурская железная дорога проходила только по российской территории.
В конце 1909 г. государственный секретарь США Ф. Нокс предложил России и Японии проект "коммерческой нейтрализации" железных дорог в Маньчжурии. Формально их выкупал Китай, а фактически они должны были перейти в руки международного финансового синдиката с большим участием американского капитала. Такое решение означало бы уничтожение раздела Маньчжурии на сферы влияния и соответствовало американской доктрине "открытых дверей" в отношении Китая.
Американская дипломатия надеялась получить поддержку России, сыграв на "японской угрозе". Американский посол в Петербурге убеждал Извольского, что установление международного контроля над Маньчжурией положит предел захватническим устремлениям Японии в северном направлении и что США готовы помогать России против японской экспансии.
Действия Вашингтона заставили Токио немедленно принять контрмеры. Япония предложила России заключить конвенцию о взаимной гарантии ранее установленных сфер влияния друг друга. При этом японская сторона настаивала на признании за ней права аннексировать Корею.
Российская дипломатия оказалась перед выбором. Извольский выступал за отклонение проекта Нокса и за русско-японское соглашение. В противном случае, учитывая резко негативную реакцию Токио, России пришлось бы забыть о приоритете балканского направления внешней политики и вновь вступить в противостояние с Японией в еще более худших с военной точки зрения условиях, чем в 1904 г. Всецело полагаться на обещания действенной помощи со стороны США Извольский считал рискованным занятием. К тому же заявления американских политиков о партнерстве с Россией не могли замаскировать конечных целей проекта Нокса. Под прикрытием рассуждений о предоставлении всем странам "равных возможностей" в развитии экономических и политических связей с Китаем США хотели прочно обосноваться в Маньчжурии и вытеснить оттуда конкурентов.
Такая перспектива не радовала торгово-промышленные круги России. Военные, со своей стороны, не хотели оставлять выгодную передовую позицию — под видом "охранной стражи" в полосе КВЖД находилось свыше 20 тыс. русских войск. На политической сцене эти взгляды отстаивали правые, прогрессисты и октябристы. Они развернули мощную кампанию в печати за сохранение "особых прав" России в районах, прилегавших к русско-китайской границе от Джунгарии до Маньчжурии.
Идея сближения с Японией, чтобы воспрепятствовать проникновению в Маньчжурию третьих держав, получила поддержку Николая II и большинства министров. В январе 1910 г. американским послам в Петербурге и Токио демонстративно в один и тот же день были вручены ноты, отвергавшие "нейтрализацию" маньчжурских железных дорог.
Полгода спустя Россия и Япония заключили конвенцию, условия которой свидетельствовали об установлении между двумя государствами отношений сотрудничества в дальневосточных делах. Стороны не только подтвердили условия предыдущего соглашения 1907 г. о разграничении сфер влияния, но обязались сообща отстаивать это разграничение перед лицом других держав, и не мешать друг другу "укреплять и развивать" свои "специальные интересы" на оговоренных в конвенции территориях. Тем самым Россия в завуалированной форме дала согласие на японскую аннексию Кореи.
В 1912 г. Россия и Япония договорились продолжить разграничение взаимных интересов в китайских владениях. К сфере российского влияния была отнесена западная часть Внутренней (Южной) Монголии, в восточной части признавалось преобладание Японии.