Баланса, ликвидность активов, группы активов и пассивов, финансовые коэффициенты.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с не­обходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя­зательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От лик­видности баланса следует отличатьликвидность активов, кото­рая определяется как величина, обратная времени, необходи­мому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов пре­вратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и рас­положенных в порядке убывания ликвидности, с обязательства­ми по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превра­щения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А 1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все ста­тьи денежных средств организации и краткосрочные финансо­вые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А 2. Быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после от­четной даты:

А З. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются бо­лее чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие обо­ротные активы:

А 4. Труднореализуемые активы — статьи раздела I актива ба­ланса — внеоборотные активы:

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оп­латы.

П 1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кре­диторская задолженность:

П 2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, оценочные обязательства, доходы будущих периодов, про­чие краткосрочные пассивы:

П З. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящие­ся к разделу IV

П 4. Постоянные, или устойчивые, пассивы — этостатьи раз­дела III баланса «Капитал и резервы»:

.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А 1 ³ П 1

А 2 ³ П 2

А З ³ П З

А 4 ≤ П 4

Если выполняются первые три неравенства в данной систе­ме, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэто­му важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пас­сиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о со­блюдении одного из условий финансовой устойчивости — на­личии у организации оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы име­ют противоположный знак от зафиксированного в оптималь­ном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по дру­гой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации ме­нее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Платежеспособность– это способность предприятия к погашению краткосрочной задолженности, характеризуется коэффициентами ликвидности, которые показывают удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет различных групп оборотных активов.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. в ближайший момент времени.

А 1 / (П 1 + П 2)

Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5

. 2. Коэффициент промежуточного покрытия показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам (погашение краткосрочной дебиторской задолженности).

(А 1 + А 2) / (П 1 + П 2)

Рекомендуемое значение ³ 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает общую обеспеченность предприятия оборотными активами, необходимыми для погашения краткосрочной задолженности и обеспечения дальнейшей деятельности. Показывает, во сколько раз текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

(А 1 + А 2 + А 3) / (П 1 + П 2)

Рекомендуемое значение ³ 2.

1. Решите задачу:

На основе приведенных данных определите:

а) величину имущества, сформированного за счет собственных источников

б) величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников

в) величину запасов, сформированных за счет собственных источников

г) величину внеоборотных активов, сформированных за счет собственных источников

денежные единицы

Актив Пассив

Внеоборотные активы 47 000 Собственные источники 50 000

Запасы 10 000 Долгосрочные заемные источники 4 000

Дебиторы 30 000 Краткосрочные заемные источники 36 000

Денежные средства 3 000

 

«____»_________________2013 г. Зав.кафедрой ____________________

 

Министерство образования и науки РФ

 

ПЕРМСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ Кафедра строительного инжиниринга

ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ и материаловедения

ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Дисциплина «Финансы, денежное обращение

и ипотека»