Аудит дилерской деятельности банка с ценными бумагами

Дилерские (коммерческие) работы и услуги на рынке ценных бумаг банк осуществляет на основании лицензии на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам. Дилерские услуги банка состоят в проведении сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет, как того требуют различные аспекты его деятельности (формирование торгового портфеля ценных бумаг, банковского, инвестиционного портфелей. Инвестиции в ценные бумаги для торговли приносят банку доход, образующийся в виде процентов по ценным бумагам и доход от спекулятивных операций в результате краткосрочного изменения (колебания) цен на рынке ценных бумаг. Инвестиции в акционерный капитал различных субъектов хозяйствования ориентируют банк на долгосрочные факторы доходности.

Вложения денежных средств в ценные бумаги сопряжены с инвестиционным риском поскольку в результате проводимых операций на рынке ценных бумаг возможно получение как прибыли так и убытков. Понятие инвестиционного риска тесно связано с вопросами целесообразности инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг в связи с рисками свойственными этому сегменту финансового рынка. Для рынка ценных бумаг характерен систематический риск, который будучи не связан с конкретной ценной бумагой, является недиверсифицируемым и непонижаемым. Он представляет собой общий риск вложений в ценные бумаги, поскольку инвестор не всегда знает наверняка, что сможет их продать и вернуть вложенные денежные средства. Общим понятием, объединяющим все виды рисков, связанных с конкретной ценной бумагой, является несистематический риск, который, напротив, способен диверсифицироваться и , понижаться. Осуществляя денежные вложения, можно выбрать конкретные ценные бумаги.

При дилерской деятельности риск потерь возникает как по причине неблагоприятной динамики рыночных цен)рыночный риск), так и в результате действий, совершаемых участниками рынка при выборе ценных бумаг. Специфические риски рынка ценных бумаг определяются характером эмитента и самой экономической сущностью ценной бумаги. Риски, присущие всем ценным бумагам, могут быть страновыми, отраслевыми (риск предприятия и региона), кредитными, капитальными, селективными, операционными.