ЗАДАЧИ И АНАЛИТИЧЕСКИЕ УПРАЖНЕНИЯ

1.Используя информацию официального сайта Центрального Банка, проанализируйте платежный баланс России за последний закрытый год. Примерная структура анализа такова:

а) определите сальдо счета текущих операций в целом, выявите, какие компоненты влияют на него в наибольшей степени (баланс товаров и услуг, чистые доходы от инвестиций или чистые текущие трансферты);

б) рассмотрите финансовый счет (из каких источников покрывается дефицит текущего счета или по каким каналам происходит вывоз капитала в случае профицита текущего счета);

в) проанализируйте статьи пропусков и ошибок, официальных резервов;

г) сделайте общие выводы.

2.Каким образом будут учтены в платежном балансе страны А следующие операции:

а) экспортеры страны А отправляют товары в страну В на сумму $ 6000, получая в замен банковский депозит (например, чек) в размере $ 6000 в стране В;

б) потребители страны А покупают товары у фирм страны В на сумму $ 12000. Покупка оплачивается чеком;

в) резиденты страны А посылают в подарок гражданам страны В товары на сумму $ 1000;

г) фирма страны А оказывает услуги по перевозке на сумму $ 2000 фирме страны В. Фирма оплачивает транспортные услуги переводом денег со своего счета на счет другой фирмы. Счет открыт в стране А;

д) фирма страны В посылает дивиденды в размере $ 2500 в страну А. Выписывается чек. Счет открыт в стране А;

е) гражданин страны А покупает долговую облигацию на сумму $ 5000 компании страны В. Оплачивает покупку путем перевода денег со своего счета в банке страны А на счет фирмы в банке страны А;

ж) ЦБ страны В продает $ 800 коммерческому банку страны В. Счет в иностранной валюте у ЦБ, как и у коммерческого банка, открыт в стране А.

($ – валюта страны А).

Рассчитайте баланс счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами.

3. Товарный экспорт +80. Товарный импорт -60. Экспорт услуг +30. Импорт услуг -20. Чистые доходы от инвестиций -10. Чистые текущие трансферты +20. Приток капитала +20. Отток капитала -80. Официальные резервы +20. Рассчитайте:

а) торговый баланс;

б) баланс текущих операций;

в) баланс движения капитала;

г) сальдо официальных расчетов.

4. Какая из нижеперечисленных сделок увеличит положительное сальдо баланса текущих операций Франции:

а) французская компания заключила бартерную сделку с Хорватией – обмен самолета стоимостью 500 тыс. евро на места в отеле на Адриатическом побережье на ту же сумму;

б) Франция делает заем у Кувейта на покупку в течение года его нефти на сумму 600 млн евро;

в) Франция продает военный самолет ЮАР стоимостью 10 млн евро за банковский депозит на ту же сумму;

г) правительство Франции продает долгосрочные обязательства в Германии на сумму 1 млн евро и открывает банковский депозит в Германии с обязательством погасить облигации через 5 лет.

5. Объясните, каким образом и в каком разделе платежного баланса США отразится каждая из следующих сделок:

а) американец покупает акции немецкой компании, выписывая чек на американский банк;

б) французское правительство осуществляет официальные валютные интервенции, используя доллары США, хранящиеся в американском банке, для покупки евро у своих граждан;

в) турист из Детройта оплачивает ужин в дорогом ресторане Лиона во Франции, расплачиваясь кредитной картой «VISA»;

г) винодел из Калифорнии отправляет ящик лучших сортов собственных красных вин в Лондон для дегустации?

6.Каким образом будут учтены в платежном балансе вымышленной страны следующие операции:

а) вымышленная страна поставляет в США тракторы на сумму 500000 долл. и получает в обмен пшеницу на ту же сумму;

б) дополнительно поставляются тракторы на сумму 100000 долл., в обмен на которые вымышленная страна получает в собственность ферму в США;

в) в обмен на новую партию тракторов стоимостью 100000 долл. фирма США выписывает чек американского банка, деньги переводятся на счет фирмы вымышленной страны, который размещен в банке и в валюте вымышленной страны;

г) производитель тракторов в вымышленной стране предоставляет фирме США кредит для покупки у него тракторов на сумму 100000 долл. Через 6 месяцев фирма США переводит 103000 долл., которые поступают на счет фирмы вымышленной страны, размещенный в банке и в валюте вымышленной страны;

д) фирма вымышленной страны покупает офисное здание в Аргентине и расплачивается чеком банка вымышленной страны; деньги (эквивалент 100000 долл.) помещаются на счет фирмы США в банке и в валюте вымышленной страны?

7.Торговый баланс страны А равен -110 млрд долл., баланс текущих операций составляет -105 млрд долл., увеличение официальных валютных резервов иностранной валюты равно -5. Какое из приведенных утверждений верно:

а) положительное сальдо баланса официальных расчетов составляет +5;

б) чистые услуги и текущие трансферты составляют положительную величину;

в) в страну А происходит приток капитала;

г) в стране А национальные сбережения больше инвестиций.

8.Экономика описывается следующими данными:

C = 40 + 0,7(Y – T);

I = 150 – 100i;

потребительские расходы С составляют 530;

банковская процентная ставка i равна 8;

государственные сбережения S_s равны 10.

Рассчитайте сальдо счета текущих операций.

9.Каким образом в платежном балансе США отразятся нижеперечисленные операции:

а) британский импортер приобретает продукцию у американских производителей на сумму 3 млн долл. Сумма списывается с депозитов, принадлежащих британским банкам в банках США;

б) американские импортеры приобрели продукты у поставщиков из Латинской Америки на сумму 1,2 млн долл. Оплата произведена переводом средств экспортерам в Латинскую Америку, которые продали эти средства латиноамериканским банкам;

в) туристы из США путешествуют по Европе и тратят 400 тыс. долл. на дорожные расходы, гостиницы, еду. Они обменивают дорожные чеки в долларах на европейскую валюту в банках различных стран. Европейские банки депонируют дорожные чеки на другие счета в банках США;

г) резиденты США получают процентные выплаты и дивиденды в размере 200 тыс. долл. по своим портфельным инвестициям в Лондоне, Цюрихе, Париже и Франкфурте. Эти средства можно получить через клиринговые счета европейских банков во внутренних банках США;

д) фирма из США приобретает 60% голосующих акций в европейской компании за 800 тыс. долл. Доллары переводятся продавцу. Продавец обменивает их на свою валюту. Европейские банки аккумулируют полученные доллары на депозитных счетах в банках США;

е) правительство США оказывает помощь Занзибару в форме одностороннего трансферта сельскохозяйственной продукции на сумму 300 тыс. долл;

ж) Банк Англии приобретает 100 тыс. долл. США у британских коммерческих банков. Оплата производится в фунтах стерлингов;

з) банки США принимают участие в кредите, предоставляемом Аргентине, на сумму 50 тыс. долл. Заемщик из Аргентины временно депонирует доллары в банк США;

и) европейский инвестор осуществляет покупку простых акций, зарегистрированных и участвующих в торгах на фондовой бирже США, на сумму 80 тыс. долл. Европейский инвестор осуществляет оплату приобретенных у европейских банков долларов, для чего эти банки расходуют средства на свих долларовых счетах в США.

10.Проанализируйте, какие счета платежного баланса РФ изменятся в случае проведения нижеперечисленных внешнеэкономических операций:

а) Газпром России соглашается принять в оплату поставок газа в Молдавию партию местного вина;

б) оплата газа производится через банк. Молдавский импортер российского газа выписывает банковский чек российскому поставщику;

в) вместо наличных денег Газпром соглашается поставить газ Молдавии в кредит;

г) поставка газа Газпромом оплачивается по следующей схеме: 25% – по бартеру молдавского вина в Россию, 25% – банковским чеком, 50% – в кредит.

11.Ниже приведены некоторые международные сделки, проходящие по счетам текущего баланса и баланса движения капитала.

Сделка	Текущий счет	Счет капитала
Российский банкир покупает новый «Вольво»
Япония покупает на Дальнем Востоке лесообрабатывающее предприятие
Газпром покупает в Германии фирму по производству запчастей
Российский бизнесмен посылает 500 долл. своему чаду, обучающемуся в США
Группа британских туристов приезжает на две недели в Санкт-Петербург
Канада пользуется авиалиниями России для перевозки гуманитарной помощи в Узбекистан

Определите эффект влияния этих сделок, отметив знаками: «+», если сделка ведет к увеличению в счете; «–» – к уменьшению; «0», если прямой эффект отсутствует.

Заполните таблицу недостающими данными.

Y	C	I	G	t	S_p	S_S	TA	KA
				20%
				20%
				20%

Y – объем ВВП; C – потребительские расходы; I – инвестиционные расходы; G – государственные расходы; t – налоговая ставка; S_p – частные сбережения; S_s – государственные сбережения; TA – сальдо баланса текущих операций; KA – сальдо баланса движения капитала.

13.Какая из приведенных ниже сделок способствует формированию дефицита по счету движения капитала в платежном балансе России:

а) крупный российский банк предоставляет правительству Мексики ссуду;

б) российский предприниматель приобретает завод в Мексике;

в) Пенсионный фонд России приобретает акции американских корпораций. Поясните.

14. Экономика страны характеризуется следующими данными (млрд долл.):

Экспорт товаров
Импорт товаров
Доход граждан страны от иностранных инвестиций в виде процентных выплат
Доход зарубежных инвесторов в виде процентов
Расходы граждан данной страны на туризм
Доходы данной страны от туризма	2,5
Односторонние трансферты страны	2,5
Отток капитала из страны	14,2
Приток капитала в страну	3,2

Рассчитайте сальдо: а) текущего счета; б) торгового баланса; в) счета движения капитала; г) платежного баланса.