Анализ финансового состояния
Динамика показателей ликвидности (платежеспособности) ООО «Эгида» представлена в таблице 21.
Таблица 21
Динамика показателей ликвидности (платежеспособности) ООО «Эгида»
| Показатель | Алгоритм расчета | Рекомен-дуемое значение | на | на | на | Тенденция |
| 01.01.12г. | 01.01.13г. | 01.01.14г. | ||||
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности | Общая сумма ликвидных оборотных средств / Кратк.обязательства | > 1,0-2,0 | 1,26 | 1,34 | 1,28 | снижение |
| Чистые оборотные активы (капитал) | Общая сумма ликвидных оборотных средств - Кратк.обязательства | - | 425 019 | 535 492 | рост на 26% | |
| Собственные оборотные средства | Капитал и резервы - Внеоборотные активы | - | 300 617 | 394 042 | 529 318 | рост на 34% |
| Излишек или недостаток СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности | Собственные оборотные средства - Запасы, не прокредитованные банком | - | 123 850 | 161 478 | рост на 30% |
Коэффициент текущей (общей) ликвидности выдержан в пределах рекомендуемых значений и характеризует достаточную степень платежеспособности ООО «Эгида».
В расчете показателей ликвидности на 01.01.13г. и на 01.01.14г. учтены векселя, отраженные по строке «долгосрочные финансовые вложения» (по стр. баланса 1150), и являющиеся одновременно банковской гарантией возврата авансовых платежей, т.к. они обеспечены денежным покрытием.
Положительное значение чистого оборотного капитала и рост этого показателя на 26% свидетельствует о возможности ООО «Эгида» к погашению своих краткосрочных обязательств и наличию источников для расширения своей деятельности в будущем.
У ООО «Эгида» достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности.
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Эгида» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 22.
Таблица 22
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
| Наименование | 31.12.2012 | 31.12.2013 | В абсолютном выражении, руб. | Темп прироста |
| 1. Источники собственных средств | 911 210,00 | 1 031 172,00 | 119 962,00 | 13,17% |
| 2. Внеоборотные активы | 551 397,00 | 496 056,00 | -55 341,00 | -10,04 % |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | 359 813,00 | 535 116,00 | 175 303,00 | 48,72% |
| 4. Долгосрочные обязательства | 42 217,00 | 6 579,00 | -35 638,00 | -84,42 % |
| 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | 402 030,00 | 541 695,00 | 139 665,00 | 34,74% |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | 96 498,00 | 220 269,00 | 123 771,00 | 128,26% |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | 498 528,00 | 761 964,00 | 263 436,00 | 52,84% |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | 1 261 988,00 | 1 795 023,00 | 533 035,00 | 42,24% |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | -902 175,00 | -1 259 907,00 | -357 732,00 | -39,65 % |
| 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | -859 958,00 | -1 253 328,00 | -393 370,00 | -45,74 % |
| 11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | -763 460,00 | -1 033 059,00 | -269 599,00 | -35,31 % |
Продолжение таблицы 22
| 12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации | ||||
| 12.1. S1 | отрица-тельный | отрица-тельный | 0,00 | |
| 12.2. S2 | отрица-тельный | отрица-тельный | 0,00 | |
| 12.3. S3 | отрица-тельный | 0,00 | 0,00 | |
| Финансовая устойчивость предприятия | Кризисно неустойчи-вое состояние предприятия | Кризисно неустойчи-вое состояние предприя-тия | 0,00 |
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация имущественного положения компании.
Как видно из таблицы 10, и на 31.12.2012, и на 31.12.2013 финансовую устойчивость ООО «Эгида» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия». На начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Эгида» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 23.
Таблица 23
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
| Наименование | 31.12.2012 | 31.12.2013 | В абсолютном выражении, руб. | Темп прироста |
| Коэффициент автономии | 0,41 | 0,35 | -0,06 | -13,70 % |
| Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | 1,43 | 1,82 | 0,39 | 26,95% |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 3,02 | 4,86 | 1,84 | 60,91% |
| Коэффициент отношения собственных и заемных средств | 0,70 | 0,55 | -0,15 | -21,23 % |
| Коэффициент маневренности | 0,38 | 0,52 | 0,14 | 36,64% |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами | 0,32 | 0,30 | -0,02 | -5,27 % |
| Коэффициент имущества производственного назначения | 0,82 | 0,79 | -0,03 | -3,65 % |
| Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств | 0,04 | 0,01 | -0,04 | -85,68 % |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 7,39% | 11,74% | 4,35% | 58,89% |
| Коэффициент кредиторской задолженности | 89,38% | 87,91% | -1,47 % | -1,64 % |
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 11, говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2012) ситуация на ООО «Эгида» незначительно ухудшилась.
Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период снизился на -0.06 и на 31.12.2013 составил 0.35. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период увеличился на 0.39 и на 31.12.2013 составил 1.82. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия в первую очередь скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период.
Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период увеличился на 1.84 и на 31.12.2013 составил 4.86.
Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера).
Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период увеличился на 0.14 и на 31.12.2013 составил 0.52. Это выше нормативного значения (0,5).
Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме.
Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Эгида» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 процентов. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период снизился на 0.02 и на 31.12.2013 составил 0.3. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.
Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
В целом, финансовое состояние ООО «Эгида» и его платежеспособность оцениваются как стабильные, устойчивые, на базе сохранения эффективности производства на уровне прошлых лет, превышающей среднеотраслевые значения.