Тестовые задания

 

 

1. Вложение капитала в производство на его создание и развитие – это:

1) реальные инвестиции;

2) финансовые инвестиции;

3) инвестиции в нематериальные ценности.

2. Собственными источниками инвестиций являются:

1) кредиты банков;

2) средства инвесторов;

3) чистая прибыль;

4) средства, получаемые от эмиссии акций;

5) амортизационные отчисления.

3. Инвестиции, направляемые в новые сферы деятельности (освоение принципиально новых технологий), связанные с большим риском, в расчете на быструю окупаемость вложенных средств называются:

1) венчурными;

2) привлеченными;

3) государственными.

4. Капитальные вложения, осуществляемые в целях повышения надежности производства и техники безопасности, направляемые на выполнение требований окружающей среды в соответствии с новыми законодательными актами в этой сфере – это:

1) вложения в целях экономии текущих затрат;

2) вынужденные вложения;

3) вложения в целях сохранения позиций на рынке;

4) вложения в целях расширения деятельности.

5. Формирование планировавшихся в инвестиционном проекте результатов происходит на:

1) ликвидационной фазе;

2) предынвестиционной фазе;

3) инвестиционной фазе;

4) эксплуатационной фазе.

6. Процесс перехода от сегодняшней или настоящей стоимости денег к их будущей стоимости называется:

1) дисконтированием;

2) генерированием денежных потоков;

3) наращиванием.

7. Показатель, характеризующий стоимость инвестированного в деятельность фирмы капитала называется:

1) внутренняя норма доходности;

2) чистая приведенная стоимость;

3) средневзвешенная стоимость капитала;

4) рентабельность инвестиций.

8. Чистая приведенная стоимость определяется, как:

1) отношение дисконтированных доходов и инвестиций;

2) разница между дисконтированными доходами и инвестициями;

3) произведение стоимости каждого источника средств на их удельный вес в общей сумме источников средств.

9. Ожидаемую доходность проекта и максимально допустимый относительный уровень расходов, связанных с ним показывает критерий:

1) NPV;

2) IRR;

3) PP;

4) ARR;

5) PI;

6) DPP.

10. При подготовке исходной информации для оценки экономической эффективности инвестиционного проекта требуются данные о:

1) ценах на оборудование, запчасти, материалы, топливно-энергетические ресурсы;

2) банковских процентных ставках;

3) потоках денежных средств;

4) имуществе предприятия и источниках его формирования.

11. Денежный поток, связанный с операциями с основными и оборотными активами – это:

1) денежный поток от операционной деятельности;

2) денежный поток от инвестиционной деятельности;

3) денежный поток от финансовой деятельности.

12. Эффективность инвестиционного проекта, предполагающая соизмерение результатов и затрат для предприятия, реализующего проект за счет собственных средств – это:

1) общественная эффективность;

2) коммерческая эффективность;

3) бюджетная эффективность;

4) региональная эффективность;

3) отраслевая эффективность.

13. Риск инвестиционной деятельности – это:

1) неполнота и неточность информации о внутренних и внешних условиях реализации проекта, в связи с чем возможны те или иные непредсказуемые события, вероятностные характеристики которых неизвестны;

2) вероятность возможной потери ресурсов, недополучения ожидаемых доходов (или получения убытков) или появления дополнительных расходов в результате реализации инвестиционного проекта.

 

14. К методам, позволяющим получить комплексную оценку инвестиций с учетом доходности (чистой приведенной стоимости) и риска, относят:

1) метод анализа чувствительности;

2) метод построения «дерева решений»;

3) метод аналогий;

4) метод корректировки проектной дисконтной ставки;

5) метод безубыточности;

6) метод достоверных эквивалентов.

15. Расчет и оценка влияния изменения показателей экономической эффективности инвестиционного проекта (чистой приведенной стоимости, внутренней нормы доходности, срока окупаемости и индекса рентабельности) при возможных отклонениях внешних и внутренних условий его реализации от запланированных показателей проводится при использовании:

1) метода Монте-Карло;

2) метода предпочтительного состояния;

3) метода сценариев;

4) метода анализа чувствительности;

5) метода достоверных эквивалентов.

16. Стратегия уменьшения инвестиционных рисков предполагает

1) отказ от проведения каких-либо дей­ствий, связанных с возможностью проявления риска, отказ от ненадежных партнеров;

2) сокращение вероятности проявления риска и объема потерь через компенсацию, т.е. мероприятия по страхова­нию, самострахованию, прогнозированию, целенаправленному маркетингу, с помощью тщательного подбора технологии и об­орудования, повышения надежности оборудования;

3) оставление риска, что влечет полную ответственность за возможные последствия;

4) разделение ответственности за риск между уча­стниками инвестиционного проекта.

17. Стоимость бескупонной облигации определяется путем:

1) умножения номинала облигации на коэффициент дисконтирования;

2) суммирования дисконтированного процентного дохода и дисконтированного номинала облигации;

3) деления процентного дохода от облигации на ее курсовую цену.

18. Отношение собственного капитала фирмы и числа акций – это:

1) балансовая стоимость акции;

2) коэффициент выплаты дивидендов;

3) рентабельность собственного капитала;

4) коэффициент реинвестиций.

19. При формировании инвестиционного портфеля инвестор преследует следующие цели:

1) минимизация затрат;

2) минимизация инвестиционных рисков;

3) прирост капитала;

4) минимизация воздействия инфляции.

20. Сущность модель диверсификации инвестиционного портфеля Г. Марковица заключается в том, что:

1) инвестор вкладывает средства в некоторое количество активов (10-15 различных ценных бумаг разных отраслей) и ждет, что вариация (отклонения) ожидаемой доходности портфеля будет невелика;

2) инвестор должен принимать решение по выбору портфеля исходя из показателей ожидаемой доходности и стандартного отклонения доходности;

3) инвесторы, вкладывающие свои средства в рисковые активы, ожидают некоторого дополнительного дохода, превышающего безрисковую ставку дохода, как компенсацию за риск владения этими активами;

4) прибыль на каждую отдельную акцию строго коррелирует с общим рыночным индексом, т.е. для оптимизации портфеля необходимо установить, как каждая акция взаимодействует со всем рынком ценных бумаг.

21. Сектор-своп, как одна из форм активного управления инвестиционным портфелем, предполагает:

1) обмен на две похожие, но неидентичные ценные бумаги;

2) перемещение ценных бумаг из различных секторов экономики, с различным сроком действия, доходом и др.;

3) увеличение срока действия портфеля, когда ставки снижаются, и сокращение срока действия, когда ставки растут;

4) использование принципа «купить и держать».