Принципы кредитования

 

Наименование принципа	Характеристика (содержание) принципа
Обоснование	Служит основанием получения кредита
Целевой характер кредита	Кредит дается под определенный проект (программу)
Срочность кредита	Возврат кредита осуществляется в сроки, предусмотренные соответствующей программой, проектом
Возвратность	Кредит должен быть возвращен кредитодателю (направление выручки от реализации проекта идет на погашение кредита)
Платность	Кредиты предоставляются под определенный процент
Обеспеченность	Кредит выдается под залог имущества предприятия или гарантии других организаций, в том числе кредитных
Контроль	Заключается в контроле банка-кредитодателя за целевым и эффективным использованием кредитных средств и применении штрафных санкций при нарушении условий кредитного договора

 

Заемные средства включают долгосрочные кредиты банков, представляемые в целевом порядке на срок более одного года; долгосрочные займы у других организаций также на срок более одного года; краткосрочные кредиты банков и краткосрочные займы у других организаций, предоставляемые на срок менее одного года.

Краткосрочное кредитование имеет ряд форм: коммерческий (товарный) кредит, банковский кредит, лизинг, факторинг, ценные бумаги.

Особенность отношений между кредитором и заемщиком заключается также в том, что кредит выполняет три функции:

- замещения наличных денег;

- контроля расходования и накопления денежных средств;

- регулирования инвестиционного процесса.

В течение всего срока кредитования банки осуществляют контроль своевременного освоения созданных за счет кредита производственных мощностей и накопления средств для своевременного возврата полученных ссуд. Использование заемных средств усиливает ответственность инвестора за рациональное расходование средств, направленных на капитальные вложения.

Регулирующая функция кредита проявляется в процессе прямого и косвенного воздействия на движение денежных средств. Процесс кредитного регулирования в том и состоит, что все изменения в финансово-кредитных условиях воспроизводства (объемы и направления средств, процентные и налоговые ставки, нормы обязательного резервирования части кредитных ресурсов коммерческих банков и др.) влияют на принятие хозяйственных решений инвесторами.

Классификация кредита проводится по следующим признакам:

- характеру использования (текущие затраты и инвестиционная деятельность);

- срокам кредитования (краткосрочные – до 1 года, среднесрочные – от 1 до 5 лет и долгосрочные – свыше 5 лет);

- методам погашения задолженности (единовременно всей суммы с учетом процентов за кредит и по частям – в размерах, обусловленных кредитным договором) и др.

Важным показателем, характеризующим доступность и привлекательность кредита, является процентная ставка. В условиях рынка величина процентных ставок находится под влиянием спроса и предложения на кредитные ресурсы.

На уровень процентных ставок оказывают влияние следующие факторы: величина процента по депозитам, возможность получения кредита в других коммерческих банках на более льготных условиях, учет кредитором характера партнерских взаимоотношений с заемщиком, его финансового состояния, учет банком альтернативных вариантов инвестирования средств в другие проекты, учет банком риска кредитования, особенно по инвестиционным проектам.

Основой кредитных отношений юридических и физических лиц с банками является кредитный договор, который определяет, как правило, следующие условия: сумму выдаваемого кредита, сроки и порядок его использования и погашения, процентную ставку и другие выплаты за кредит, форму обеспечения обязательств, перечень документов, предоставляемых банку.

В случае необходимости банк вправе затребовать ТЭО или проект на строительство предприятия, отвечающий установленным законодательством санитарно-гигиеническим, экологическим и другим нормам, а также заключение по проектно-сметной документации экспертных органов, подтверждающих соблюдение установленных норм.

Кредитная линия является формой предоставления кредита, когда финансирование проекта может проводиться траншами, систематическим перечислением оговоренных средств в несколько сроков. Кредитные линии обеспечивают получение средств в несколько приемов без дополнительного оформления кредитных заявок, что требует времени.

Существуют и другие источники, за счет которых может быть сформирован капитал, направляемый на финансирование инвестиций – финансовый лизинг.

Финансовый лизинг по своей экономической сущности сочетает в себе элементы долгосрочного кредитования и классической аренды. Лизинговые отношения, по существу, являются кредитными сделками. Вместе с тем, лизинг представляет собой особую форму кредитования, при которой банк или другое предприятие покупает для лизингополучателя объект основных средств, передает его в эксплуатацию в долгосрочную аренду с последующим выкупом. Лизингодатель получает определенный процент за эту сделку, все расходы по содержанию, обслуживанию объекта и по его страхованию несет лизингополучатель.

Целью управления финансами является поиск таких источников финансирования, которые обеспечивали бы проект финансовыми ресурсами по самой низкой из возможных цен, а использование полученных финансовых ресурсов приносило бы максимальную выгоду.

Выплаты по обязательствам. При расчетах выплат по займам предусматривается использование реальной ставки процента. Возврат суммы кредитов может начинаться с началом эксплуатационной стадии проекта.

Исходную основу выплаты по обязательствам представляют процентные расчеты, в том числе расчеты простых и сложных процентов. Общий смысл проведения любого расчета – нахождение приращения от того или иного вида первоначальных финансовых вложений.

Простые проценты – это проценты, начисляемые на фактическую сумму за фактический период нахождения ее на депозите.

Проценты выплачиваются только на фактический остаток за то время, когда эта сумма действительно находится на депозите. Если у вас на депозите, по которому выплачивается 6 %, положено 100 долл. на 1,5 года, вы получили бы 9 долл. в виде процентов (1,5×0,06×100 %) за этот период. Если бы вы изъяли 50 долл. в середине года, общая сумма процентов, полученная вами за 1,5 года, составила бы 6 долл., поскольку вы получили бы 3 долл. со 100 долл. за первые полгода (1,5×0,06×100 %) и 3 с 50 долл. за оставшееся время – полный год (1×0,06×50).

Используя метод простых процентов, получаем, что объявленная ставка процента – это действительная (эффективная) ставка процента (или дохода), т. е. ставка процента, действительно полученного на фактическую сумму за фактический период, в течение которого она находилась на депозите. В приведенном примере действительная ставка процента составила бы 6 %. Поскольку ставка процента отражает ставку, по которой начисляется текущий доход независимо от размера вклада, она является полезной мерой текущего дохода.

Сложные проценты – это проценты, начисленные не только на первоначальную сумму вклада, но также и на всю сумму процентов, накопленную за определенный период.

Понимание сложных процентов может помочь вычислить доход от сбережений и инвестиций так же, как и цену займа. Эти вычисления применимы к любому финансовому решению.

Иначе говоря, сложные проценты – это начисление «процентов на проценты». Проценты, начисленные по истечении определенного периода, например, года, добавляются к основной сумме и включаются в ту сумму, на которую в следующий период будут начисляться проценты.

Когда проценты выплачиваются ежегодно, вычисления по методу сложных и простых процентов приведут к одинаковому результату. В этом случае объявленная ставка процента и действительная ставка будут равны.

Рассмотрим инвестирование с текущей стоимостью в 10000 долл., на которые ежегодно начисляется 8 %.

После первого года размер их возрастет до 10800 долл. (1,08×10000). После второго года они будут стоить 11664 долл. (1,08×10800). Еще через три года сумма возрастет до 14693 долл.

Следовательно, если использовать формулу сложных процентов, то можно определить сумму денег в конце каждого года

(4.40)

где F₁, F₂,... F_n – сумма денег в конце первого, второго и n-го года; Р – сумма текущих инвестиций; i – годовая ставка процента; n – количество лет.

Выплаты по кредитам в индивидуальном предприятии могут определяться по простым или сложным процентам с учетом остатка долга по кредиту.

Выплаты по обязательствам по второму шагу расчета:

, (4.41)

где Р – общая сумма кредита поставщика; i – процентная ставка.

3-й шаг расчета.

4-й шаг расчета,

где остаток долга по кредиту 4-го шага расчета.

5-й шаг расчета.

6-й шаг расчета.

7-й шаг расчета.