Банковские риски и проблемы управления ими
Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью. При этом банки в своей деятельности сталкиваются со специфическими рисками, присущими только банкам, причем анализ и управление рисками для банков становятся основой финансового планирования.
Последствия неверных оценок банковских рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными. Так, в 1989 г. Британский Midland Bank потерял 116 млн.ф.ст. в результате ошибочного прогноза в отношении уровня ссудного процента по кредитам. В феврале 1990 г. после неудачной попытки найти финансовую поддержку рухнул крупный американский банк Drexel Burnham Lambert, который доминировал на рынке так называемых сомнительных облигаций небольших и малоизвестных фирм, капиталовложения в акции которых были связаны с большим риском, но с повышенным дивидендом. Крах рынка в результате финансовых злоупотреблений привел к краху самого банка, а также поставил под угрозу существование целого ряда сберегательных банков, поместивших свои средства в эти акции под гарантии DBL. В январе 1991 г. американский Bank of New England предупредил своих клиентов, что после списания невозвратных кредитов в IV квартале 1990 г. его потери составили 450 млн. долл. В последовавшей затем панике его клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. долл., и банк обанкротился. Потребовалось вмешательство федерального правительства и оказание банку помощи в размере 2,3 млрд. долл., чтобы предотвратить цепную реакцию банковских крахов по стране. Банк сохранил свое существование, но полностью утратил независимость.
Особенно характерны банковские риски для экономики России, что подчеркивает значимость эффективного управления ими. Банковский рынок России является наиболее отрегулированным со стороны государственного надзора. Центральный банк уже давно ввел принудительную систему контроля рисков (хотя она так и не называется), включающую создание фонда обязательных резервов под пассивы, резервов под возможные потери по активным операциям, требования к размеру капитала, лимит открытой валютной позиции, высокий статус службы внутреннего контроля. Однако полная картина рисков может быть составлена только самим банком.
Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Между тем эффективность организации управления рисками во многом зависит от их классификации. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском.
Классификация, представленная на рисунке 6.2, показывает что политические и экономические факторы выступают составными частями процентного и валютного рисков. Данные виды рисков отнесены к внешним по структуре, то есть риск возникает вследствие воздействия внешних факторов (изменение валютного курса, процентных ставок). При этом по сфере влияния у данных видов рисков есть как внутренняя, так и внешняя составляющие.
Рис. 6.2. Классификация банковских рисков
Внешние риски обусловлены воздействием на банк факторов, не зависящих от деятельности самого банка, таких как политическая и экономическая ситуация, политика Центрального банка, изменение процентных ставок на рынке, изменение валютного курса и т.п. Однако это не означает, что банк не может управлять внешними рисками. Формируя структуру активов и пассивов тем или иным образом, банк занимает определенную позицию по отношению к внешним рискам и таким образом изменяет степень устойчивости данного банка к воздействиям внешней среды. Внутренние риски, наоборот, связаны с функционированием самого банка, они возникают, так как банковская деятельность сопряжена с риском. Предприниматель, по определению, человек, идущий на риск. Однако деятельность банков имеет свою специфику, поэтому и состав банковских рисков отличается от рисков остальных хозяйствующих субъектов.
К внешним рискам относится страновой риск. Страновой риск - риск изменения текущих или будущих условий в стране, которые могут повлиять на способность субъектов этой страны отвечать по обязательствам внешнего долга. Для банка этот риск возникает лишь в том случае, если его иностранные инвестиции значительны. Здесь важно отметить, что исторически именно банки в России в основном были заняты в сфере иностранных инвестиций, поэтому этот вид рисков можно отнести к банковским. Различают две основные составляющие странового риска - политическую и экономическую.
Политический риск связан с возможными потерями банка в результате начавшейся войны, революции, неустойчивости политического режима, национализации, приватизации, запретов на платежи за границу, введения эмбарго, отмены импортной лицензии и других событий в стране, где банк осуществляет инвестиционную деятельность.
Показатель экономического риска оценивает уровень экономического руководства страной, структуру экономики, институциональную структуру, насыщенность ресурсами (включая рабочую силу, ресурсы капитала, природные ресурсы), способность страны поддерживать стабильный инфляционный рост и многие другие факторы, имеющие решающее значение для банков, созданных с участием иностранного капитала, а также для банков, работающих на международном уровне. Экономический риск определяет способности страны обслуживать данный уровень внешнего долга посредством отнесения страны к разным категориям в зависимости от существующей ситуации и от того, как она может измениться в следующие несколько лет.
Валютный риск представляет собой опасность потерь, связанных с изменением курса одной из иностранных валют по отношению к другой (в том числе национальной) валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
Процентный риск - абсолютная (относительная) величина или вероятностный показатель возможных потерь банка в результате изменения рыночных процентных ставок.
Можно выделить несколько составляющих риска. Базовый риск (базисный риск) - отражает возможные потери от уменьшения процентной маржи. Базовый риск возникает в том случае, если ставки привлечения и ставки размещения «плавают» относительно друг друга. Если банк устанавливает ставки привлечения с фиксированной маржей относительно ставок размещения, то он сводит базовый риск к нулю, но увеличивает экономический риск. В том случае, если банк устанавливает ставки привлечения и размещения по среднерыночным ставкам, то он уменьшает экономический риск, увеличивая базовый.
Риск временного разрыва (риск переоценки). Основная причина различий в чувствительности к ставкам — отличие сроков размещения от сроков привлечения. Таким образом, трансформация пассивов и активов по срокам всегда сопровождается риском временного разрыва из-за несовпадения моментов установления цены активов и пассивов, которая выражается конкретной процентной ставкой по соответствующему активу или пассиву.
Экономический риск. Эта составляющая отражает риск потерь от изменения спроса и предложения по конкретным финансовым инструментам в результате неблагоприятного изменения процентных ставок. Например, падение номинальных ставок по депозитам «до востребования» ниже уровня инфляции скорее всего приведет к резкому сокращению спроса на некоторые услуги банков.
Внутренние банковские риски возникают либо вследствие характера самих банковских операций, либо вследствие организации процесса совершения банковских операций. Отсюда вытекает деление внутренних рисков на технологический риск и на риски активных и пассивных операций.
Технологический риск связан с самим функционированием банка, с организацией его работы. Это касается контроля за правильностью совершения и отражения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления отчетности. Кроме того, должен осуществляться контроль за правильностью построения организационной структуры банка, степенью ответственности и полномочиями руководящего звена, квалификацией банковских служащих. Контролю также подлежат взаимоотношения банка с клиентами, рекламная деятельность банка.
Другая сторона технологического риска обусловлена спецификой современного банковского дела, связанного с компьютерными технологиями, когда малейший сбой в автоматизированной системе может привести к серьезным финансовым потерям как самого банка, так и его клиентов.
В приведенной классификации выделено мало видов рисков активных и пассивных операций. Это связано с тем, что при всем разнообразии банковских операций их суть остается прежней. Либо банк кредитует заемщика, предоставляя ему во временное пользование денежные средства, либо банк осуществляет инвестиции в ценные бумаги, рассчитывая, что их рыночная стоимость в будущем увеличится и принесет доход банку при продаже.
Что касается пассивных операций, то риск для банка при всем их многообразии заключается только в одном - банк не сможет своевременно погасить свои обязательства. А это не что иное, как риск ликвидности.
Таким образом, все риски банковских операций можно разделить на кредитный риск, риск вложения в фондовые активы (риски активных операций) и риск ликвидности (риск пассивных операций).
Кредитный риск - опасность потерь в результате непогашения, полного или частичного, заемщиком основного долга и процентов по кредиту. Ограничить кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит.
Риск вложения в фондовые активы заключается в потере дохода вследствие снижения стоимости ценных бумаг. Для его ограничения необходимо грамотно формировать структуру портфеля ценных бумаг, а также для хеджирования риска используются операции с производными финансовыми инструментами.
Риск ликвидности заключается в потере дохода вследствие срочной необходимости удовлетворить обязательства перед клиентами. Классический способ обеспечения ликвидности - наличие определенной доли высоколиквидных легкореализуемых активов. Однако этот способ ведет к значительному недополучению дохода, так как доход по высоколиквидным активам очень низок. Современный способ поддержания ликвидности - возможность занять деньги на рынке. Тогда риск ликвидности заключается в потере дохода в результате того, что банк занимает деньги на рынке дороже, чем его конкуренты.
Современный подход к поддержанию ликвидности более предпочтителен, так как риск ликвидности - риск пассивных операций, и управлять им следует с помощью пассивных операций. Кроме этого, данный подход позволяет не снижать доход в результате необходимости срочного удовлетворения обязательств. Фактически крах финансовых пирамид, а также финансовый кризис 1998 года есть крах ликвидности. Ведь ставки привлечения постоянно росли и выросли до критического уровня. Вместе с тем данный подход не означает, что банк не должен определенную часть ресурсов вкладывать в высоколиквидные активы, в том числе на корсчет. Он позволяет существенно снизить эту долю, хотя требует большего внимания к процентным ставкам и, соответственно, к процентному риску.
Наконец, нельзя не остановиться на рисках состава клиентов. Риски состава клиента связаны с маркетингом банковских услуг и контактами с общественностью. Разнообразие требований мелкого, среднего и крупного клиента с неизбежностью определяет и степень самого риска. Так, мелкий заемщик больше зависит от случайностей рыночной экономики. В то же время значительные кредиты, выданные одному крупному клиенту или группе связанных между собой клиентов, часто являются причиной банковских банкротств.
Приведенная классификация и элементы, положенные в её основу, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков. 
Эффективное управление уровнем риска в коммерческом банке должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.
Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.
В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:
· прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
· финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;
· ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;
· координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.
Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация. Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют содержание так называемого регулирования рисков.
Поскольку управление рисками является частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений. В противном случае могут сложиться статистические, бюрократические и технологические иллюзии, которым не суждено осуществиться на практике. При всех существующих различиях и деталях принятые в банках англосаксонских стран модели управления рисками являются образцом для организации такого управления.
Важнейшими элементами систем управления рисками являются:
- четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии;
- создание специальных групп управления рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего рыночными рисками, отчитывается перед исполнительным директором банка («Chief Executive Officer»), руководитель подразделения кредитных рисков - перед директором по кредитам («Cief Credit Officer»), т.е. перед членами высшего руководства банка;
- установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;
- определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным рискам;
- для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;
- все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.
Следует, однако, помнить, что никакое, даже самое совершенное управление рисками полностью не избавляет от убытков и потерь, что должно уберечь управляющих банками от самоуспокоенности. Разработка новых, более гибких и совершенных моделей и методов управления рисками должна продолжаться постоянно.
В настоящее время сфера управления банковскими рисками регламентирована и международными рекомендациями. Основные принципы управления рисками подробно излагаются в материалах Базельского Комитета. Центральная роль в жизнеспособности и конкурентоспособности кредитной организации принадлежит признанию важности риск-менеджмента. Руководство банка несет полную ответственность за объемы риска, принятые банком, и возможную величину потерь, их объективную оценку. Как показывает опыт, проблемы начинаются именно из-за отсутствия понимания роли контроля рисков в управлении банком. Высший менеджмент обязан уделять особое внимание внедрению процедур риск-менеджмента, донесению их важности до всего персонала банка.
Документы, связанные с методологией, контролем за рисками, должны постоянно актуализироваться в соответствии с изменением внешней и внутренней среды банка. Процедуры по управлению рисками должны иметь предельно ясный и конкретный характер. Персонал банка, связанный с проведением банковских операций, должен быть хорошо знаком с регламентами и процедурами контроля рисков, правильно понимать и оценивать последствия своих действий.
Важнейшими составляющими риск-менеджмента являются: стратегия, методология, процедуры, контроль, актуализация.
Прежде всего банк должен выработать стратегию управления по отношению к любому конкретному риску, конкретизировать сферы его действия (бизнес, операции, инструменты, валюта, срок), определить уровни принимаемого риска, его влияние на рентабельность, качество активов и капитала.
После этого разрабатываются стратегические цели, при этом одновременно предлагается методология оценки и управления данным видом риска. Методология включает критерии и модели оценки, которые должны постоянно пересматриваться.
Затем на основании конкретных процедур происходит идентификация, оценка и контроль. Процедуры должны быть подробно документированы и описывать все необходимые составляющие, конкретные действия сотрудников, их полномочия, ответственность, структуру и величину лимитов, взаимодействие участвующих подразделений. Основное внимание должно уделяться рискам высшего порядка - кредитному, инвестиционному, валютному, ликвидности.
Контроль обеспечивает проверку соответствия проводимых операций принятым процедурам и, что особенно важно, реальность применения этих процедур. Контроль за рисками должен быть отделен от лиц, проводящих операции, чтобы затруднить возможность злоупотреблений. Общий контроль должен осуществляться независимым финансово-аналитическим подразделением, находящимся в прямом подчинении председателя правления банка. Важную роль играют коллегиальные органы - кредитный комитет, комитет по управлению активами-пассивами (КУАП), обеспечивающие взвешенную и коллективную оценку рисков. Внутренний аудит является дополнительным средством контроля.
Наконец, актуализация предполагает постоянное обновление стратегии, методик, моделей, регламента, процедур в соответствии с изменениями бизнес-среды банка.
Основными методами управления рисками являются:
• идентификация, анализ, оценка риска;
• регламентирование операций - разработка процедур проведения;
• установка лимитов на операции;
• диверсификация операций;
• формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь;
• ограничение потерь методом постановки лимитов Stop loss;
• поддержание достаточности капитала.
Важнейшую роль играют аналитические методы оценки риска, позволяющие не только провести измерение риска, но также оценить и выделить основные факторы, смоделировать и предсказать самые различные ситуации.
Регламентирование операций - качественное управление риском путем формирования определенных процедур их проведения. Например, выдаче кредита предшествует процедура оценки заемщика, поддержание ликвидности связано с процедурами управления активами и пассивами и т.д.
Установка лимитов (ограничение) на все виды финансовых операций, проводимых банком, - один из основных методов управления рисками. Лимиты устанавливаются в разрезе общих позиций на те или иные виды активов (пассивов), использование финансовых инструментов. Например, необходимо ограничить общую величину балансовых позиций по кредитам, ценным бумагам, межбанковским операциям, привлекаемым депозитам. Величины лимитов определяются не только соображениями минимизации риска, но также причинами экономического характера, бюджетными ограничениями.
Подлежит ограничению величина рисковых операций с любым конкретным контрагентом банка - юридическим, физическим лицом, банком, страховой компанией исходя из анализа их платежеспособности. Лимиты ставятся на объем ликвидных активов банка, величину разрывов активов и пассивов по срокам, размеры валютных позиций в тех или иных валютах, размер максимального риска на одного заемщика, концентрацию риска и т.д.
Диверсификация - распределение активов и пассивов по различным компонентам как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим. При составлении портфеля ценных бумаг используют вложения в разные виды бумаг, валют, диверсифицируют эмитентов и т.д., при выдаче кредитов диверсификация идет по выданным суммам, отраслям, регионам. Диверсификация достаточно эффективно уменьшает банковский риск, так как доходы, полученные на различных сегментах финансового рынка, меняются в различных, часто противоположных направлениях.
Формирование резерва на покрытие потерь позволяет покрыть риск за счет собственных средств банка, при этом увеличение резерва увеличивает расходы (уменьшает капитал), уменьшение резерва увеличивает доходы (увеличивает капитал).
Метод ограничения потерь посредством постановки лимитов Stop loss ограничивает величину потерь определенной величиной, в случае ее превышения позиция должна быть закрыта автоматически. Если не применять таких ограничений, потери могут быть увеличены до критичного уровня.
Поддержание достаточности капитала. Как известно, капитал играет основную роль при покрытии принимаемых рисков. Грамотная политика требует поддержания собственных средств на достаточном уровне.
Таким образом, каждый элемент риска требует конкретной политики и характеристики параметров риска, вырабатываемых совместно директорами и управлением банка. Ключевой задачей является балансирование, при этом не обязательно уравнение этих взаимозависимых элементов риска. Полное равновесие здесь невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних рисков, могут увеличить другие.