Анализ прочих доходов и расходов организации.

К финансовым доходам относятся:

- проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам;

- доходы от участия в других организациях;

- доходы от реализации основных средств и иных активов.

Финансовые расходы включают выплату % по облигациям, акциям, за полученные кредиты.

Также прочие доходы и расходы включают:

- прибыль (убытки) прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;

- полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки;

- убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности;

- убытки от стихийных бедствий;

- убытки от недостачи и уценки имущества;

- судебные издержки.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученной прибыли и убытков по каждому конкретному случаю.

Предметом анализа доходов по ценным бумагам выступают:

1) доходы держателей акций, который складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на 1 акцию. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на 1 акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения;

2) доходы от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей). Зависит от количества приобретенных облигаций, сберегательных сертификатов, векселей, их стоимости и уровня процентных ставок.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.

Доходы от акций (И) могут измениться за счет:

- количества акций, имеющихся в портфеле предприятия (К);

- их текущей стоимости (Р);

- уровня дивидендной доходности (Кd) (отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов): П = К х Р х Кd

Для расчета влияния данных факторов на изменение суммы полученной прибыли от этого вида активов можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа.

Сумма полученных процентов по облигациям зависит от количества облигаций, их стоимости и среднего уровня процентной ставки (отношение суммы процентов к среднегодовой сумме данного вида актива): П = К х Р х СП

Средний уровень дивидендного дохода по акциям и процентного дохода по облигациям зависит не только от доходности каждого вида акций или облигаций, но и от структуры портфеля ценных бумаг, имеющих разную доходность. Эту зависимость можно представить следующим образом:

Кd = ∑ (Удi х Кd i), или ∑ (Удi х СП i)

Для расчета влияния данных факторов на средний уровень доходности акций (облигаций) можно использовать прием абсолютных разниц.

Процентный доход по депозитам (Пд) зависит от среднегодовой суммы депозитных вкладов (Вд) и среднего уровня депозитного процента (СПд) (отношением суммы полученных процентов по депозитам к среднегодовой сумме депозитных вкладов): Пд = Вд х СПд

Предметом анализа прочих доходов и расходов являются:

- изменение суммы полученных штрафов – может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции;

- убытки от выплаты штрафов – возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры по их предотвращению;

- убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности – возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится не на должном уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.