Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость – это независимость организации от заемных источников. Финансовая устойчивость определяется соотношением различных видов источников финансирования (собственных и заемных) и их соответствия составу активов. Финансовая устойчивость обеспечивается достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Для анализа рассчитывают коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

СОС (итог III – итог I)

Кобесп = ---------------------------------------

Оборотные средства (итог II)

Нормативное значение 0,1 ≤ Кобесп ≤ 0,3, т.е. 10-30% оборотных средств должны финансироваться собственными средствами. В этом случае организацию можно считать финансово устойчивой.

Частный показатель: коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:

СОС

Коб.зап = -------------------------------- Норматив: Коб.зап ≥ 0,5

Запасы (стр. 210+220)

Для анализа финансовой устойчивости применяют ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств

Заемный капитал (стр. 590 + 690)

Кк = -----------------------------------------------

Собственный капитал (стр. 490)

Нормативное значение – не выше 1.5.

 

2. Коэффициент финансирования. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.

Собственный капитал

Кфин = --------------------------------

Заемный капитал

Нормативное значение Кфин ≥ 0,7.

 

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии). Показывает уд. вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Отражает степень независимости организации от заемных источников

Кнез = Собственный капитал / Валюта баланса

Нормативное значение 0,4-0,6.

4. Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Собственный капитал + долгосрочные займы

Кфин. уст = -------------------------------------------------------------

Валюта баланса

Нормативное значение Кф.у ≥ 0,6.

 

5. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кман). Определяет, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства.

Кман = (Собственные средства – Внеоборотные активы) / Оборотные активы.

 

Способы восстановления финансовой устойчивости:

- обоснованное снижение запасов и затрат;

- ускорение оборачиваемости оборотного капитала;

- использование внутренних и внешних источников пополнения собственного оборотного капитала.