Библиографический список
1. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: «Финансы и статистика», 2006.
2. Артеменко, В.Г. Экономический анализ / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова // М.: Кнорус. – 2011.
3. Басовский, Л.Е Комплексный экономический анализ хоз деятельности. Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская// М.: ИНФРА-М.- 2009.
4. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылова С.И. Финансовый анализ промышленных предприятий: Учебное пособие. – Екатеринбург: Изд-во Уральского государственного экономического университета, -1996.
5. Васильев, А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.В. Васильев, Н.Г Малеева, Л.К. Алексеева // 3-е издание, переработанное и дополненное. М.: - Кнорус. - 2011.
6. Васильев, Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (CDpc) / Васильев Ю.В., Ушвицкий Л. И. // М.: Кнорус. - 2009.
7. Гиляровская Л.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Г. Гиляровская, Д.М. Ендовицкий, Д.В. Лысенко//- М.: Проспект. – 2008.
8. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург // 3-е издание - СПб.: - Питер. - 2011.
9. Калинина, К.Г. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации / К.Г Калинина, М.В. Войтоловский, Г.Р. Мазурова // - М.: Юрайт.- 2010.
10. Кувшинов, М.С. Вариативность в управлении экономической деятельностью современных предприятий. – М-во обр. и науки РФ, Южно-Уральский гос. ун-т. – М.: Экономика, 2011.
11. Лысенко, Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Д.А. Лысенко // - М.: ИНФРА-М. - 2010.
12. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности /Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян // М.: Кнорус. - 2010.
13. Медведева, О.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия / Медведева О.В., Шпилевская Е. В., Немова А. В. //- Р/на Дону: Феникс. - 2010.
14. Мельник, М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: 2008.
15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2009..
16. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая // - М.: ИНФРА-М. - 2009.
17. Сосненко, Л. С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.С. Сосненко, И.Н. Кивелиус// - М.: Кнорус. - 2009.
18. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.: «ИНФРА-М», 2006..
19. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М., 2006.
Сравнительный бухгалтерский баланс предприятий А, Б и В
| Наименование показателя | Код | А на 31 декабря 2012г. | Б на 31 декабря 2012 г. | В на 31 декабря 2012 г. |
| АКТИВ | ||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | 13 253 | |||
| Результаты исследований и разработок | - | - | 32 135 | |
| Основные средства | 96 783 | 69 673 | 2 478 606 | |
| Доходные вложения в материальные ценности | - | |||
| Финансовые вложения | 175 391 | - | 94 468 | |
| Отложенные налоговые активы | - | 205 441 | ||
| Прочие внеоборотные активы | - | 123 788 | ||
| Итого по разделу I | 281 897 | 69 699 | 2 947 988 | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | 83 907 | 68 250 | 112 023 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | - | 6 175 | ||
| Дебиторская задолженность | 111 594 | 1 946 259 | ||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 106 750 | 50 000 | - | |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 16 126 | 21 460 | ||
| Прочие оборотные активы | - | 1 176 853 | ||
| Итого по разделу II | 307 241 | 143 503 | 3 262 770 | |
| БАЛАНС | 589 138 | 213 202 | 6 210 758 | |
| ПАССИВ | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал | 20 163 | |||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | |
| Переоценка внеоборотных активов | - | 69 325 | 702 523 | |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 23 026 | - | - | |
| Резервный капитал | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 158 065 | 87 584 | 2 536 960 | |
| Итого по разделу III | 204 278 | 164 104 | 3 239 490 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заёмные средства | 192 685 | - | - | |
| Отложенные налоговые обязательства | 260 216 | |||
| Оценочные обязательства | - | - | - | |
| Прочие, обязательства | - | - | ||
| Итого по разделу IV | 198 647 | 260 216 | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заёмные средства | 145 883 | - | - | |
| Кредиторская задолженность | 40 330 | 44 330 | 1 852 982 | |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | |
| Оценочные обязательства | - | - | 858 070 | |
| Прочие обязательства | - | - | - | |
| Итого но разделу V | 186 213 | 44 330 | 2 711 052 | |
| БАЛАНС | 589 138 | 213 202 | 6 210 758 |
Сравнительный отчет о прибылях и убытках предприятий А, Б и В
| Наименование показателя | Код | А за 2012 год | Б за 2012 год | В за 2012 год |
| Выручка | 804 834 | 329 462 | 9 454 163 | |
| Себестоимость продаж | ( 674 307 ) | ( 286 614 ) | (7 914 225) | |
| Валовая прибыль (убыток) | 130 527 | 42 848 | 1 539 938 | |
| Коммерческие расходы | ( 21 729 ) | ( 9929 ) | _ | |
| Управленческие расходы | ( 40 971 ) | ( - ) | (982 675) | |
| Прибыль (убыток) от продаж | 67 827 | 32 919 | 557 263 | |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | ||
| Проценты к получению | 17 370 | |||
| Проценты к уплате | ( 15 251 ) | ( - ) | (78 730) | |
| Прочие доходы | 1 079 717 | |||
| Прочие расходы | ( 16 836 ) | ( 11 386 ) | (1 335 307) | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 60 971 | 30 791 | 232 664 | |
| Текущий налог на прибыль | ( 12 462 ) | ( 5596 ) | (48 001) | |
| в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 40 551 | |||
| Изменение отложенных налоговых обязательств | ( 1157 ) | (1669) | (74 819) | |
| Изменение отложенных налоговых активов | ( 4 ) | - | 37 062 | |
| Прочее | - | - | (345) | |
| Чистая прибыль (убыток) | 47 348 | 23 526 | 146 561 |
Наибольшее распространение по применению в практике экспресс-анализа находят показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности (прибыльности).
Финансовая устойчивость может характеризоваться коэффициентом автономии , который определяется как отношение собственных и заемных средств:
.
Автономия предприятия должна быть рационально высокой, но привлечение внешних инвестиций, уменьшающих , более вероятно при высоких значениях . Поэтому увеличение ведет к увеличению инвестиционной привлекательности предприятия и большей независимости организации.
Платежеспособность характеризуется коэффициентами ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает наличие возможности немедленного погашения текущих обязательств и определяется как отношение величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине текущих обязательств:
.
Типовое значение = 0,2…0,5.
Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение величины денежных средств и средств в расчетах к величине текущих обязательств:
.
Типовое значение > 0,5.
Коэффициент текущей ликвидности показывает наличие возможности погашения текущих обязательств при реализации всех оборотных активов и определяется как отношение общей величины оборотных средств к величине текущих обязательств:
.
Типовое значение > 1.
Рентабельность характеризует степень влияния объектов учета на зависимую от них прибыль.
Так общая рентабельность определяется как отношение балансовой прибыли к величине активов:
.
Чем выше , тем более результативно используются все активы.
Рентабельность основных средств определяется отношением прибыли до налогообложения (строка 2300 Формы №2) к стоимости основных средств (строка 1130 Формы №1):
.
Чем выше , тем более результативно используются основные средства.
Общая прибыль на 1 руб. товарооборота (рентабельность продаж) определяется как отношение балансовой прибыли к величине выручки (нетто):
.
Чем выше , тем меньше косвенных накладных затрат в организации.
Существуют и другие многочисленные показатели, характеризующие финансово–хозяйственное состояние организации и эффективность ее деятельности. Однако применение даже только приведенных основных показателей позволяет достаточно оперативно оценить положение организации на рынке в сравнении с другими и сделать обоснованный выбор для дальнейшего сотрудничества с другой организацией-партнером или возможным объектом инвестирования с учетом замечаний по ограниченности применения этих показателей.
Для рассмотренного ранее примера 13.1 показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности будут иметь следующие значения.
= 5 017 530 руб. : 6000 руб. = 836, 255 (имеет очень большое значение, поскольку заемных средств в рассматриваемом примере очень мало по сравнению с собственными).
= 484095 руб. : 6000 руб. = 80,683 (по тем же причинам имеет высокое значение).
= 534095 руб. : 6000 руб. = 89,016 (аналогично).
= 548946 руб. : 6000 руб. = 91,491 (аналогично).
= 21 912 руб. : 5 023 530 руб. = 0,00436 руб. на руб. (очень низка по тем же причинам практически полного обеспечения активов собственным капиталом).
= 21 912 руб. : 4 474 584 руб. = 0,00489 руб. на руб. (очень низка и характеризует малый съем продукции с основных средств, имеющих высокую стоимость).
= 21 912 руб. : 127 119 руб. = 0,172 руб. на руб. (очень низка вследствие больших косвенных расходов).
Для действительно комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации в экономике используются обобщенные показатели, получившие наименование интегральных рейтинговых оценок. Чтобы выбрать вариант развития одного предприятия или выбрать одно предприятие из нескольких выполняется сравнение сопоставимых данных по различным наборам частных показателей. Затем показатели приводятся к сопоставимому между собой виду, и определяется рейтинг предприятий в одном ряду их друг с другом. Полученная интегральная оценка более объективна для принятия управленческого решения, чем простой набор частных показателей.