Анализ финансового положения предприятия

Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его финансовое состояние - взаимосвязанные и взаимообусловленные категории. В новых условиях хозяйствования вопрос устойчивости финансового положения предприятия и изыскания путей его оздоровления приобрел актуальность и особую значимость.

Следует различать понятия "финансовый анализ" и "анализ финансового положения". Финансовый анализ - более емкое понятие, включающее наряду с анализом финансового положе­ния объекта анализ порядка формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и др. Финансовое положение предприятия является результатом образования, размещения и использования финансовых ресурсов. К последним относятся: собственные денежные средства, поступающие за реализованную продукцию (товары, работы, услуги); заемные и привлеченные средства (задолженности поставщикам и другим кредиторам). Финансовое положение предприятия характеризу­ется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственно-хозяйственной деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования.

Финансовое положение хозяйствующего субъекта зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Нарушение ритмичности производственного процесса, ухудшение качества и конкурентоспособности продукции, а значит, и затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступлений средств на счета предприятия. И наоборот, отсутствие источников финансирования ведет к нарушению материально-технического обеспечения, а значит, и самого производственного процесса, результатом чего является ухудшение платежеспособности предприятия.

На практике нередки случаи, когда эффективно работающие предприятия испытывают финансовые затруднения, вызванные недостаточно рациональным размещением и использованием финансовых ресурсов. Финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, достижение рациональной структуры собственных, заемных и привлеченных средств и финансовой устойчивости, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины и т. п.

Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния предприятия. Внутренний анализ осуществляется руководителями и соответствующими службами предприятия для нужд управления (планирования, контроля, прогнозирования). Внешний анализ проводится всеми субъектами хозяйствования, использующими публикуемую информацию (инвесторами, учредителями, поставщиками материальных и финансовых ресур­сов) с целью изучения эффективности их использования и воз­можности своевременного получения платежей; банками для оценки условий кредитования и определения степени риска; всеми контролирующими органами, например налоговыми инспекциями, для контроля поступлений средств в бюджет.

Согласно вышеизложенному, цели внутреннего и внешнего анализа различны. Цель внутреннего анализа - установление пла­номерности поступления денежных средств, их структуры и раз­мещения, оптимальных для получения максимальной прибыли, обеспечения нормального функционирования предприятия и не допущения его банкротства. Цель внешнего анализа - установление возможности выгодного вложения средств на основе обеспечения максимальной прибыльности и исключения риска потерь.

Основными задачами внутреннего и внешнего анализа финансового состояния предприятия являются:

- оценка финансового положения и факторов его изменения;

- определение величины средств и источников их покрытия, изучение состава и структуры средств и источников;

- определение показателей финансовой независимости (структура источников финансирования, степень собственности капитала) и факторов их изменения;

- определение показателей прибыли и рентабельности реализованной продукции;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

- изучение структуры и эффективности ценных бумаг;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, прогнозирование на долго- и краткосрочный периоды.

Таким образом, к важнейшим показателям, являющимся предметом финансового анализа, относятся показатели:

- финансовой независимости как отношение собственного капитала ко всему его объему;

- собственности средств и источников их покрытия, например степень задолженности, доля долго- и краткосрочного заемного капитала под оборотные средства, соотношение собственного и заемного капитала;

- платежеспособности и ликвидности предприятия;

- маневренности и оборачиваемости оборотных средств;

- объемов реализации, прибыли и рентабельности продукции и др.

Основным источником информации для анализа финансового положения предприятия является бухгалтерский баланс. Используются также следующие формы бухгалтерской отчетности: "Отчет о прибылях и убытках", "Приложение к балансу предприятия", "Отчет о движении капиталов", данные текущего бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.