Методичні вказівки до розв’язання завдання

 

Розрахунок узгодженості думок експертів відбувається за допомогою дисперсійного коефіцієнта конкордації (Wg), як відношення дисперсії (D) до її максимального значення (Dmax):

 

. (1)

 

Показник дисперсії розраховується за критерієм середньоквадратичного відхилення сумарних подій від середнього значення за формулою:

 

, (2)

 

де zi – групова оцінка значущості за кожним ризиком;

– середнє значення подій, яке визначається:

 

, (3)

 

де n – кількість визначених ризиків; m – кількість експертів.

Максимальне значення дисперсії визначається за формулою:

 

. (4)

 

Якщо формули (2) і (4) підставити до виразу (1), то розрахунок коефіцієнту конкордації буде мати вигляд:

 

, . (5)

 

Максимальне значення дисперсії може бути отримано, якщо оцінка експертів за кожним з ризиків буде однаковою. Якщо узгодженість цілком відсутня, то зв’язку між оцінками експертів не існує і Wg→0. Для отримання об’єктивних даних необхідно, щоб значення Wg було більше або дорівнювало 0,5. Якщо значення дисперсійного коефіцієнта конкордації менш за 0,5 (Wg<0,5), то необхідно провести нове опитування експертів.

Усереднена ймовірність ризиків розраховується за формулою:

 

, (6)

 

де р ij – ймовірність настання і-го ризику визначена j-м експертом;

n – кількість визначених ризиків;

m – кількість експертів.

Коефіцієнт відносної важливості для кожного з визначених ризиків (КВВi) розраховується за формулою:

 

( ); (7)

де zij – показник значущості ризиків, визначений в балах j-м експертом по i-му ризику;

кj – показник компетентності j-го експерта.

Коефіцієнт відносної важливості, таким чином, виступає в якості виправного коефіцієнту ризику. За його допомогою можливо скорегувати розрахований показник доходу (прибутку) у разі виникнення кожного з ризиків.

Розрахунок КВВі зробити у табличній формі (табл. 7).

 

Таблиця 7 – Розрахунок коефіцієнту відносної важливості (КВВi)

Ризик Експерт Сума КВВi
Q1 Q2 Q3 Q4 Q5 Q6 Q7 Q8 Q9 Q10    
                       
                       
                       
                       
                       
                       
                       
                       
                       
                       
                       
                       
                       
Усього   ∑ S

 

Сума можливих втрат (Ві) у разі виникнення кожного з ризиків розраховується за формулою:

 

, (8)

 

де NPVр – розрахункове значення показника чистої поточної вартості.

Показник очікуваної чистої поточної вартості ( ) для кожного з ризиків визначається за формулою:

 

. (9)

 

Середній очікуваний дохід за проектом ( ) розраховується як середньоарифметичне значень за кожним ризиком:

 

. (10)

 

 

Розрахунок середньоквадратичного відхилення (σ) здійснюється за формулою:

 

. (11)

 

де - середній очікуваний дохід за проектом.

Розрахунок середньоквадратичного відхилення навести у табл.8.

 

Таблиця 8 – Розрахунок середньоквадратичного відхилення (σ)

Ризик NPVp КВВi Вi Сигма (σ)
           
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
Усього    

 

Проект з мінімальним показником середньоквадратичного відхилення може бути обраним як пріоритетний об’єкт інвестування відносно інших альтернатив за критерієм ризикованості.